3C7
3C7 hänvisar till en del av Investment Company Act från 1940 som gör det möjligt för privata fonder som uppfyller specifika kriterier ett undantag från vissa Securities and Exchange Commission (SEC) -regler. 3C7 är kortfattat för undantaget 3 (c) (7). Undantaget, som finns i avsnitt 3 i lagen, lyder delvis:
Avsnitt 3
(3) (c) Trots punkt a är ingen av följande personer ett investeringsbolag i den mening som avses i denna rubrik:
(7) (A) Varje emittent vars utestående värdepapper uteslutande ägs av personer som vid tidpunkten för förvärvet av sådana värdepapper är kvalificerade köpare och som inte gör och för närvarande inte föreslår att offentliggöra erbjudande av sådana värdepapper.
För att kvalificera sig för 3C7-undantaget måste den privata fonden visa att de inte har några planer på att göra ett första offentligt erbjudande och att deras investerare är kvalificerade köpare. Kvalificerad köpare är en högre standard än ackrediterad investerare, eftersom det kräver att investerarna har minst 5 miljoner dollar i investeringar. En privat fond är inte skyldig att gå igenom registrering av värdepappers- och börskommissionen eller lämna löpande information. 3C7-fonder är också undantagna från att utfärda ett prospekt som skulle beskriva investeringspositioner offentligt. 3C7-fonder kallas också 3C7-företag eller 3 (c) (7) fonder.
3C7 Förklarat
3C7 är ett av två undantag i Investment Company Act från 1940 som hedgefonder, riskkapitalfonder och andra private equity-fonder använder för att undvika SEC-begränsningar. Detta frigör dessa fonder för att använda verktyg som hävstång och derivat i en utsträckning som de flesta börsnoterade fonder inte kan. Som sagt måste 3C7-fonder bibehålla sin efterlevnad för att fortsätta åtnjuta undantaget från 1940-lagen. Om en fond skulle tappa överensstämmelse genom till exempel investeringar från icke-kvalificerade köpare, skulle den öppna sig för SEC-verkställighetsåtgärder samt rättstvister från sina investerare och andra parter den har kontrakt med.
3C7-fonder kontra 3C1-fonder
3C7-medel möjliggörs av samma del av 1940-lagen som täcker 3C1-fonder, men det finns viktiga skillnader mellan de två. 3C7-fonder tar som sagt investeringar från kvalificerade köpare, medan 3C1-fonder arbetar med ackrediterade investerare. Detta innebär att investerarna i 3C7-fonder hålls till en högre förmögenhetsåtgärd än de i 3C1-fonder, vilket kan begränsa den investerare som en fond hoppas kunna samla in pengar på. Som sagt är 3C1-fonder begränsade till 100 investerare totalt, vilket begränsar antalet investerare som fonden kan ta in från den bredare poolen de får dra ifrån. 3C7-fonder har inte ett fast tak. Emellertid kommer 3C7-fonder att träda in i Securities Exchange Act från 1934 när de når 2 000 investerare, vilket i huvudsak gör dem kvasi-offentliga och öppna för ökad SEC-granskning.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.