4 kända bedrägerier med inventering som du aldrig har hört talas om

Du har antagligen hört talas om Enron- och WorldCom-skandalerna, men du kanske är intresserad av att lära dig om historiens mindre kända stora bedrägerier. Samtidigt som alla dessa svindlar har överträffats i skala av nyligen misslyckade företag, nämner dessa tidigare fall fortfarande, eftersom vissa ledde till stora förändringar i bokföringsyrket och införandet av nya statliga lagar.

Equity Funding Corporation of America

Equity Funding Corporation of America (EFCA) började sälja livförsäkringar i början av 1960-talet med en innovativ twist som kombinerade säkerheten för traditionell livförsäkring med tillväxtpotentialen för aktiefonder. Företaget skulle sälja en fond till en kund, som sedan skulle låna mot fonden för att köpa livförsäkring. Denna strategi baserades på antagandet att avkastningen på fonden skulle vara tillräcklig för att betala premierna på försäkringspolicyn.

Bedrägeriet började 1964 när EFCA stötte på en tidsfrist för att slutföra och utfärda sin årsrapport. Företagets nya stordator-dator kunde inte producera de nödvändiga siffrorna i tid och Stanley Goldblum, VD för företaget, beställde fiktiva bokföringsposter som gjorts till företagets finansiella rapporter för att uppfylla tidsfristen.

Goldblum och andra anställda vid EFCA fortsatte detta bedrägeri genom att skapa falska livförsäkringar för att producera intäkter för att säkerhetskopiera dessa tidigare falska poster. Företaget återförsäkrade sedan dessa falska försäkringar med ett antal andra försäkringsbolag och till och med förfalskade dödsfallen för några av dessa obefintliga individer.

Bedrägerierna nådde så småningom mammutstorlekar, med tiotusentals falska försäkringar och nästan 2 miljarder dollar i obefintliga intäkter under en flerårsperiod. En chockerande komponent var antalet anställda som deltog. Åklagare anklagade framgångsrikt 22 personer och uppskattade att 50 andra i företaget hade kunskap om bedrägeriet.

1973 rapporterade en missnöjd exanställd, som hade blivit sparken, rapporteringen till Ray Dirks, en Wall Street-analytiker som täckte försäkringsbranschen. Dirks gjorde sin egen forskning och diskuterade sedan företaget med institutionella investerare, av vilka många sålde aktien innan bedrägeriet blev allmän kunskap.

Fallet är att det ledde till upprättandet av ett nytt rättsligt prejudikat vad gäller insiderhandel. Efter att bedrägeriet blev offentligt, censurerade värdepappers- och utbyteskommissionen (SEC) Dirks för att hjälpa till och motverka överträdelser av värdepappersutbyteslagen från 1934 och regel 10b-5, som förbjuder insiderhandel. Dirks kämpade mot stämningen genom flera överklaganden, ända fram till Högsta domstolen 1983. Domstolen avgör till hans fördel och sade att ingen kränkning inträffade eftersom Dirks inte hade någon tillsynsskyldighet gentemot aktieägarna i EFCA och inte felaktigt eller olagligt erhållit information.

Bedrägerierna vid EFCA anses av vissa vara det första datorbaserade bedrägeriet, eftersom skapandet av falska dokument som behövs för att säkerhetskopiera den falska policyn blev så besvärligt att företaget började använda datorer för att automatisera bedrägeriet.

Galen Eddie

Crazy Eddie var en butikskedja inom elektronik och apparater som drivs av familjen Antar, som började verksamheten som ett privat företag på 1960-talet. Det var känt för sina fynd: "Crazy Eddie - hans priser är galen!" de en gång allestädes närvarande annonserna som förklarades. Men Eddie var inte galen så mycket som att beräkna, försvara ett bedrägeri som var en av de längsta i modern tid, som varade från 1969 till 1987.

Bedrägeriet började nästan omedelbart, då hanteringen av Crazy Eddie underrapporterade företagets beskattningsbara inkomst via skumma kontantförsäljning, betalade anställda kontant för att undvika löneskatter och rapportera falska försäkringsanspråk till företagets operatörer.

När kedjan ökade i storlek började familjen Antar att planera för ett initialt offentligt erbjudande av Crazy Eddie och skalade tillbaka bedrägeriet så att företaget skulle se mer lönsamt ut och få en högre värdering från den offentliga marknaden. Denna strategi var en framgång och Crazy Eddie offentliggjordes 1984 med $ 8 per aktie.

Den sista fasen av Crazy Eddie-sagan började efter börsnoteringen och var motiverad av en önskan att öka vinsten så att aktiekursen kunde röra sig högre och Antar-familjen kunde sälja sina innehav över tid. Ledningen vänt nu flödet av skumma kontanter och flyttade medel från hemliga bankkonton och värdeskåp till företagskassa och bokade kontanterna som intäkter. Systemet omfattade också att blåsa upp och skapa falska inventeringar på böckerna och minska de konton som skulle betalas för att öka vinsten.

Bedrägeriet avslöjades 1987 efter att Antar-familjen drogs ut från Crazy Eddie efter en framgångsrik fientlig övertagande av en investeringsgrupp. Crazy Eddie haltade ytterligare ett år innan han likviderades för att betala borgenärer.

Eddie Antar, vd för Crazy Eddie, anklagades för värdepappersbedrägeri och andra brott men flydde före rättegången. Han tillbringade tre år i gömmer innan han fångades i Israel och utlämnades tillbaka till USA: s Antar och två andra familjemedlemmar dömdes för sin roll i bedrägeriet.

McKesson & Robbins

McKesson & Robbins var ett läkemedels- och kemikalieföretag i mitten av 1920-talet som väckte uppmärksamhet från Philip Musica, en person med ett oöverträffat förflutna som inkluderade kriminella handlingar och flera falska namn.

Under namnet Frank D. Costa hälsade Musica på tillkomsten av US Prohibition 1919 med bildandet av ett företag som tillverkade hårtonic och andra produkter som hade högt alkoholinnehåll. Dessa produkter såldes till bootleggers, som använde alkoholen för att producera sprit för att sälja till kunder.

Musica köpte McKesson & Robbins 1924 med namnet F. Donald Coster och såg ut företaget med familjemedlemmar för att hjälpa till att plundra företaget. Bedrägeriet omfattade falska inköpsorder, uppblåsta lager och skumma kontanter från företagets försäljning och inträffade trots närvaron av Price Waterhouse som företagets revisorer. När bedrägeriet äntligen upptäcktes 1937 bestämde SEC att 19 miljoner dollar i fiktiv inventering fanns i balansräkningen - ett belopp motsvarande cirka 285 miljoner dollar i aktuella dollar.

McKesson & Robbins-skandalen hade en djup inverkan på redovisningsbranschen och ledde till antagandet av generellt godkända revisionsstandarder (GAAS), inklusive konceptet om en oberoende revisionskommitté. En annan förändring inkluderade att revisorer personligen inspekterade inventeringen för att verifiera dess existens.

Republiken Poyais

Poyaisbedrägeriet var en stor skandal på 1800-talet. Detta bedrägeri var verkligen det mest fräcka och fantasifullaste av allt, eftersom gärningsmannen, Gregor MacGregor, skapade ett helt fiktivt land.

MacGregor tjänade i den brittiska armén och var involverad i olika operationer i Amerika. Under sina resor besökte han kustområdena i dagens Honduras och Belize. MacGregor påstod sig ha fått ett landstipend från en lokal infödd ledare och tillkännagav när han återvände till London den nya nationen i Republiken Poyais.

MacGregor skapade en flagga, en vapensköld, valuta och andra fångster av en suverän nation och fortsatte sedan med att sälja mark till investerare och nybyggare på Londonmarknaderna. Han emitterade också statsskuld med stöd av löften från denna nya nation och föranledde folk att emigrera dit med glödande konton om huvudstaden och jordens fruktbarhet.

Den första gruppen av nybyggarna anlände till Poyais 1823 och hittade ingenting utom tät djungel och övergivna träbågar. Tre andra skeppslaster av nybyggare anlände under de närmaste åren och fann en liknande situation. Sjukdom och hunger fungerade snart genom kolonisterna, och nästan 200 av dem dog.

Nyheterna nådde så småningom London och myndigheterna arresterade MacGregor. I väntan på rättegång flydde han till Frankrike och försökte samma Poyais-bedrägeri på franska investerare. MacGregor hamnade i Venezuela, där han hjälpte nationen i dess kamp för självständighet och för sina ansträngningar tilldelades en pension och titeln som general av den nyligen inrättade regeringen.

Poängen

Som ni nu vet har företagssvindel en lång och omfattande historia. Ibland drar det nytta av modern teknik och aktuella händelser. Men motivationerna är lika gamla som tiden: girighet, kopphet och lathet.