4 sätt att överleva och blomstra på en björnmarknad

En björnmarknad för aktier skulle kunna komma. Efter en nioårig tjurmarknad finns det alltid chansen att en björnmarknad kan vara precis runt hörnet. Problemet är att det kan vara svårt att veta när det kommer, hur länge det kommer att pågå eller hur allvarligt det kommer att påverka aktiekurserna. Så det är alltid säkert att säga att en björnmarknad kommer ... så småningom. Och det är alltid bra att känna till några av föregångare och sätt att säkra.

Det finns ingen anledning att bli oroad. Inte bara kan du överleva nästa björnmarknad, utan du kan även till och med blomstra av den. Nedan följer några tekniker du kan använda för att antingen minska dina portföljförluster eller till och med för att tjäna pengar på den stora dåliga björnen. (För relaterad läsning, se artikel: Anpassa till en björnmarknad .)

Enligt definition är en björnmarknad enligt Investopedia ett "marknadsförhållande där priserna på värdepapper sjunker och utbredd pessimism gör att det negativa känslan är självhållande. Eftersom investerare förväntar sig förluster på en björnmarknad och försäljningen fortsätter, fortsätter pessimism växer bara. Även om siffrorna för många kan variera en nedgång på 20% eller mer i flera breda marknadsindex, till exempel Dow Jones Industrial Average (DJIA) eller Standard & Poor's 500 Index (S&P 500), över minst två -månadersperioden, betraktas som en inträde på en björnmarknad. "

Dilemmaet är att när aktier börjar sjunka vet vi aldrig om det kommer att bli en enkel korrigering på 5% eller 10% eller en djupare nedgång i björnmarknadsområdet. Om du väntar för länge och aktierna stiger igen, har du missat en möjlighet att köpa på ett dopp och kommer inte att tjäna på avkastningen i priserna. Men om du är för snabb med att dra i avtryckaren kan du se att dina nya aktieköp fortsätter att minska ytterligare. Det kan vara svårt att identifiera den bästa timingen i dessa fall och att hantera aktiv handel vid början av en björnmarknad.

En korrigering på 10% är inte problemet. De flesta investerare kan mage det. Det är 78% -korrektionen, som vi såg i Nasdaq-tekniska bubblan som sprängde från 2000 till 2002, eller de 54% som förlorades av Dow mellan 2007 och 2009. Och varje gång det finns en 10% -korrektion, visar den finansiella kabeln det vanliga Wall Street cheerleaders för att lugna allmänheten med, "Håll ihop, få inte panik, köp mer."

Många gånger kommer de att föreslå att man köper utdelningsaktier som säkring. Men om du går all-in när marknaden faller 10% och sedan faller ytterligare 40% eller 50%, är att 5% utdelning ofta är en mycket liten tröst i ljuset av portföljförstörelse.

Så vad kan vi göra för att verkligen dämpa våra förluster och till och med tjäna pengar på en björnmarknad? Här är fyra strategier för att övervinna nästa björnmarknad:

Strategi 1: 401 (k)

En lärdom från björnmarknaden 2007-2009 är att om du köper indexfonder med jämna mellanrum genom en 401 (k), kommer du att blomstra när marknaden äntligen återhämtar sig. De som använde denna strategi visste inte om björnen skulle sluta i december 2007, juni 2008, eller som den äntligen gjorde, i mars 2009.

Folk sa till mig att deras 401 (k) skars i hälften när björnmarknaden slutade, men alla aktier som köpts på väg ner blev lönsamma när marknaden äntligen vände sig och klättrade högre. År 2015 har de som hängde in där gjort enorma vinster från de billigare aktierna som köpts under nedgången, plus företagsmatchning, plus alla sina pengar som de fick tillbaka (och sedan mer vinst) från de aktier som köpts före toppen 2006- 07. Så det är bäst att inte gå all-in på någon gång, utan bara att fortsätta investera små belopp med jämna mellanrum.

Strategi 2: Köp av kort och lång sikt

Om du känner att en björnmarknad utvecklas och har betydande långa positioner på marknaden, är en annan användbar strategi att köpa billiga kort- och långsiktiga satsningar på de viktigaste indexen. Kom ihåg att handel derivat kommer ofta med marginalkrav och kräver vanligtvis särskilda åtkomstbehörigheter med ditt mäklarkonto.

En säljning är ett alternativ som representerar rättigheter för 100 aktier, har en fast tidslängd innan den löper ut värdelös och har ett specificerat försäljningspris. Om du köper satsningar på Dow Jones Industrial Average, S&P 500 och Nasdaq och marknaden minskar, kommer dina satsningar att vinna i värde när dessa index faller. Eftersom optionerna ökar eller minskar med en mycket större procentsats än aktier, kan till och med ett litet antal försäljningskontrakt kompensera dina långa lagerförlust. När utgången närmar sig har du möjlighet att sälja dina försäljningar på den öppna marknaden eller utöva och ge upp aktierna. (Se även: Grunderna för putalternativ och priser som faller ner? Köp en satsning!)

Strategi 3: Att sälja “Nakna” satsningar

Att sälja en ”naken” sats innebär att sälja de varor som andra vill köpa, i utbyte mot kontantpremier. På en björnmarknad bör det inte finnas brist på intresserade köpare. När du säljer ett putkontrakt är ditt hopp att satsen löper ut värdelös till eller över dess strejkpris. Om det gör det, tjänar du genom att behålla hela premien och transaktionen slutar. Men om aktiekursen faller under strejkursen och innehavaren av försäljningen utövar optionen, tvingas du att ta del av aktierna med förlust.

Premien ger dig viss nackskydd. Låt oss till exempel säga att du säljer en 21 juli-satsning med en strejk på $ 10, och premien som betalas till dig är 0, 50. Detta ger dig en kudde på ner till $ 9, 50 för att upprätthålla break-even.

Med nakna satsningar är du på väg mot slutet av en derivattransaktion så den bästa strategin kan vara att fortsätta sälja kortsiktiga satsningar på solida företag som du inte skulle ha något emot att äga om du måste, särskilt om de betalar utdelning. Även på en björnmarknad kommer det att finnas perioder där aktiekurserna stiger, vilket ger dig vinst från försäljningen.

Strategi 4: Hitta tillgångar som ökar i pris

Jag tycker att det är bra att undersöka tidigare björnmarknader för att se vilka aktier, sektorer eller tillgångar som faktiskt steg upp eller åtminstone höll sina egna när marknaden kringgick. Ibland bättre än ädla metaller, som guld och silver. Mat och personlig vårdbestånd som ofta kallas ”defensiva bestånd” klarar vanligtvis bra. Det finns tillfällen då obligationer ökar när aktier sjunker. Ibland kan en viss marknadssektor, som verktyg, fastigheter eller sjukvård, klara sig bra, även om andra sektorer förlorar värde.

Många finansiella webbplatser publicerar sektorsföreställningar för olika tidsramar, och du kan enkelt se vilka sektorer som för närvarande överträffar andra. Börja tilldela några av dina kontanter i dessa sektorer, eftersom en gång en sektor gör det bra, och det brukar fungera bra under en lång tid. Bearmarknader kan också ha olika katalysatorer, så denna strategi kan också hjälpa investerare att fördela i enlighet därmed.

Poängen

Så som ni ser, behöver vi inte vara rädda för den stora dåliga björnmarknaden, utan snarare genom att använda några alternativa strategier kan vi göra ganska bra under de tider då många andra lider stora förluster för sina portföljer. (För relaterad läsning, se artikel: Gräva djupare till tjur- och björnmarknader .)