Dålig bank
En dålig bank är en som är inrättad för att köpa de dåliga lånen och andra illikvida innehav i en annan finansiell institution. Den enhet som innehar betydande icke-resultatmässiga tillgångar på kommer att sälja dessa innehav till den dåliga banken till marknadspris. Genom att överföra sådana tillgångar till den dåliga banken kan den ursprungliga institutionen rensa sin balansräkning - även om den fortfarande kommer att tvingas ta nedskrivningar.
En dålig bankstruktur kan också anta de riskfyllda tillgångarna för en grupp finansinstitut istället för en enda bank.
Förlorare och vinnare av dåliga banker
Även om aktieägare och obligationsinnehavare generellt sett tappar pengar från denna lösning, gör insättare vanligtvis inte det. Banker som blir insolventa som ett resultat av processen kan rekapitaliseras, nationaliseras eller likvideras. Om de inte blir insolvent är det möjligt för en dålig banks chefer att uteslutande fokusera på att maximera värdet på de nyförvärvade tillgångarna med hög risk.
Kritiker av Bad Bank Solutions
Vissa kritiserar inrättandet av dåliga banker och framhäver hur, om stater tar över lån som inte uppfyller kraven, detta uppmuntrar bankerna att ta onödiga risker, vilket leder till en moralisk fara.
McKinsey beskrev fyra grundmodeller för dåliga banker under 2009. Dessa inkluderade:
- En garanti på balansräkningen (ofta en statsgaranti), som banken använder för att skydda en del av sin portfölj mot förluster
- En särskild enhet (SPE), där banken överför sina dåliga tillgångar till en annan organisation (återigen, typiskt med stöd av regeringen)
- En mer transparent intern omstrukturering, där banken skapar en separat enhet för att inneha de dåliga tillgångarna (en lösning som inte helt kan isolera banken från risk)
- En dålig bankspinoff, där banken skapar en ny, oberoende bank för att inneha de dåliga tillgångarna och helt isolerar den ursprungliga enheten från den specifika risken
Exempel på dåliga bankstrukturer
Ett välkänt exempel på en dålig bank var Grant Street National Bank. Denna institution skapades 1988 för att hysa de dåliga tillgångarna i Mellon Bank.
Finanskrisen 2008 återupplivade intresset för den dåliga banklösningen, eftersom chefer vid några av världens största institutioner tänkte segregera deras icke-resultat.
Federal Reserve Banks ordförande Ben Bernanke föreslog idén att använda en regeringsdriven dålig bank i lågkonjunkturen, efter subprime-hypotesen. Syftet med detta skulle vara att städa upp privata banker med höga problematiska tillgångar och låta dem börja låna ut igen. En alternativ strategi som Fed övervägde var en garanterad försäkringsplan. Detta skulle behålla de giftiga tillgångarna i bankernas böcker men eliminera bankernas risk istället för att överföra dem till skattebetalarna.
Utanför USA 2009 bildade Republiken Irland en dålig bank, National Asset Management Agency som svar på landets egen finansiella kris.