401 (k) Plan vs. 457 Plan: Vad är skillnaden?

401 (k) planer och 457 planer är två typer av IRS-sanktionerade, skatteförmånade pensioner för anställdas pensionssparande. Som skattefördelade planer får deltagarna sätta in pengar före skatt, som sedan får sammansättas utan att beskattas tills de dras tillbaka.

Dessa pensionssparekonton var utformade för att tjäna som ett ben i den berömda trebensade pallen för pension: arbetsplatspension, socialförsäkring och personlig pensionssparande. När pensioner på arbetsplatsen blir föråldrade har personliga pensionssparande emellertid ökat till att tjäna som de flesta människors primära pensionsplan, tillsammans med socialförsäkring.

401 (k) planer och 457 planer fungerar på samma sätt, med den största skillnaden är vem som får delta i var och en.

401 (k) Planer

401 (k) planer erbjuds av privata, ideella arbetsgivare och vissa ideella arbetsgivare. 401 (k) planer är den vanligaste typen av avgiftsbestämd pensionsplan. 401 (k) planer betraktas som kvalificerade pensionsplaner och omfattas därför av lagen om anställda för pensionering av anställda från 1974 (ERISA).

Arbetsgivare som sponsrar planer för 401 (k) kan ge matchande eller icke valfria bidrag till planen för berättigade anställdas räkning. Intäkter i en 401 (k) plan uppkommer på skatteskatt. 401 (k) planer erbjuder en meny med investeringsalternativ, förhandsgranskade av sponsorn, och deltagarna väljer hur de ska investera sina pengar. Planerna har en årlig maximal bidragsbegränsning på $ 19 000, från och med 2019. För anställda över 50 år innehåller båda planerna en "catch-up" -bestämmelse som möjliggör upp till $ 6 000 i ytterligare bidrag.

Förtidiga uttag från en 401 (k), före 59½ års ålder, resulterar i en ytterligare 10% skattesats. Plandeltagare kan göra tidiga uttag från en 401 (k) under "ekonomiska svårigheter", som definieras av varje 401 (k) -plan.

457 Planer

457 (b) planer är IRS-sanktionerade, avgiftsbestämda pensionsplaner för anställda som erbjuds av statliga och lokala offentliga arbetsgivare och vissa ideella arbetsgivare. De är bland de minst vanliga formerna av avgiftsbestämda pensionsplaner.

Som avgiftsbestämda planer finansieras både 401 (k) och 457 planer när anställda bidrar genom löneavdrag; deltagarna i varje plan avsatte en procentandel av sin lön för att sätta in på deras pensionskonto. Dessa medel överförs till pensionskontot utan att beskattas, såvida inte deltagaren öppnar ett Roth-konto, och eventuell efterföljande tillväxt i kontona beskattas inte.

Från och med 2019 har 457 planer en årlig maximal bidragsgräns på $ 19.000. För anställda över 50 år innehåller båda planerna en "catch-up" -bestämmelse som tillåter upp till 6 000 dollar i extra bidrag. Bidrag till varje plan kvalificerar den anställda för en "Saver's Tax Credit". Det är möjligt att ta lån från både 401 (k) och 457 planer.

457 planer är emellertid en typ av skattefordelad icke-kvalificerad pensionsplan och regleras inte av ERISA. Eftersom ERISA-regler inte är tillämpliga på 457 konton, bedömer IRS inte en "för tidig återkallelse" -straff för 457 deltagare som tar uttag före ålder 59½. Uttagen är fortfarande föremål för normal inkomstskatt.

457 planer har en "Double Limit Catch-up" -bestämmelse som 401 (k) planer inte har. Denna bestämmelse är utformad för att låta deltagare som närmar sig pensionen kompensera för år där de inte bidrog till planen men var berättigade till det.

Under rätt förhållanden kan en 457 plandeltagare kunna bidra med så mycket som $ 38 000 till hans eller hennes plan på ett år.

Medan båda planerna möjliggör för tidig uttag, är de kvalificerade omständigheterna för berättigande till tidig återkallelse olika. Med 457 konton tillåts hårdhetsfördelningar efter en "oförutsägbar nödsituation", som måste anges specifikt på planens språk.

Både offentliga 457-planer och ideella 457-planer tillåter oberoende entreprenörer att delta. Oberoende entreprenörer är dock inte berättigade att delta i 401 (k) planer.

Särskilda överväganden

Eftersom 457 planer är icke-kvalificerade pensionsplaner är det möjligt att bidra till både en 401 (k) och 457 plan samtidigt. Många stora statliga arbetsgivare erbjuder båda planerna. I sådana fall kan den gemensamma deltagaren bidra med maximala belopp till båda.

Key Takeaway

• 401 (k) planer och 457 planer är båda skatteförmånade pensionssparande planer.
• 401 (k) planer erbjuds av privata arbetsgivare, medan 457 planer erbjuds av statliga och lokala myndigheter och vissa ideella organisationer.
• De två planerna är väldigt lika, men eftersom 457 planer inte regleras av ERISA, hanteras vissa aspekter som fångstbidrag, tidiga uttag och hårdhetsfördelningar på olika sätt.

Rådgivare Insight

Emma Muhleman, CFA, CPA
Ascend Investment Partners, Grand Cayman, CA

Båda planerna gör det möjligt för anställda att spara pengar för pensionering genom att dra av från inkomst före skatt som anställda bidrar till planen, som sedan investeras och beskattas endast vid utträde vid pensionering, vid vilken tidpunkt pensionärens ordinarie inkomstskattesats tillämpas.

Eftersom vi inte har några aktiva intäkter vid pensionering är vår ordinarie inkomstskatt i allmänhet mycket låg jämfört med en mycket högre skattesats när vi fortfarande är en del av arbetskraften. Följaktligen kan skatteutskottet i samband med 401 (k) s och 457 planer ge meningsfulla skattebesparingar. Den viktigaste skillnaden mellan de två avser distributionsregler. 457 planer gör det möjligt för individer att ta ut pengar tidigt utan att behöva betala den 10% tidiga uttagsstraffet som åläggs 401 (k) planinnehavare, men bara i fallet om de byter arbetsgivare.