5 bästa kortfristiga obligationsfonder för 2019

Investerare som söker kapitalbesparing fokuserar ofta på portföljallokeringar på investeringsalternativ med minimal risk, inklusive kontanter, penningmarknader, inlåningscertifikat och obligationer.

Under obligationskategorin faller kortfristiga obligationer på det säkrare slutet av skuldspektrumets riskspektrum på grund av deras korta varaktighet och efterföljande kontantstatus. En kortare löptid eller förfallodag leder till mindre kreditrisk och mindre ränterisk.

För konservativa investerare är kortfristiga obligationer attraktiva eftersom de effektivt minskar volatiliteten. Fonder i kategorin kortfristig obligation ger denna diversifiering genom att investera i högkvalitativa obligationer i olika typer av emittenter, branscher och regioner.

1. Vanguard Short-Term Fund-Investment Fund (VFSTX)

• Genomsnittlig totalavkastning: 2, 89%
• 30-dagars avkastning: 2, 28%
• Kostnadsförhållande: 0, 2%

Fonden erbjuder diversifiering när det gäller regional exponering, kreditkvalitet och typ av obligationer. Vanguard Short-Term Investment-Grade Fund grundades 1982 och försöker ge investerare löpande inkomst och fokuserar på att upprätthålla minimal prisvolatilitet.

Fondförvaltare investerar en betydande del av fondens tillgångar i högkvalitativa räntebärande värdepapper, med inte mindre än 80% i kort- och medelfristiga skuldemissioner. Fonder investerade 24, 2% av sina tillgångar i kommersiella inteckning eller värdepappersstödda värdepapper och 7, 7% i statsobligationer eller byråobligationer den 31 juli 2019.

Fonden förvaltar för närvarande 60, 5 miljarder dollar i investeringstillgångar över över 1 900 innehav. Från och med juli 2019 har det genererat en tioårig genomsnittlig årlig totalavkastning på 2, 89%. Fonden har en utgiftskvot på 0, 2%, långt under kategorigenomsnittet på 0, 74%.

Investerare kan köpa aktier utan en försäljningsbelastning på förhand, och ingen avgift bedöms när inlösen sker. Fondens 30-dagars avkastning på Securities and Exchange Commission (SEC) var 2, 28% den 19 augusti 2019. Det krävs en initial initial investering på 3 000 USD. Admiralaktier är tillgängliga med en investering på 50 000 dollar eller mer, och deras utgiftskvot är endast 0, 1%.

2. DFAQX: s kortvariga utvidgade kvalitetsportfölj

• Genomsnittlig totalavkastning: 2, 63%
• 30-dagars avkastning: 1, 44%
• Kostnadsförhållande: 0, 22%

DFA: s kortvariga utvidgade kvalitetsportfölj upprättades i mars 2009 och syftar till att ge investerarna den maximala totalavkastningen inom räntebärande värdepapper. Fondförvaltare investerar minst 80% av portföljen i räntebärande värdepapper som tros vara investeringskvalitet. Upp till 25% av fondens tillgångar kan investeras i obligationer, räkningar och sedlar utgivna av den amerikanska finansministeriet, myndigheter eller federala instrument.

Den genomsnittliga löptiden för de obligationer som ligger till grund för fonden var 1, 86 år den 31 juli 2019. Den effektiva genomsnittliga löptiden var 1, 80 år. Fonden skiftade till kortare löptider 2019, troligen som svar på sjunkande räntor. Lägre löptider leder vanligtvis till lägre avkastning och 30-dagars SEC-avkastningen är nere till 1, 44%.

Fonderna förvaltade 6, 3 miljarder dollar i investerares tillgångar. Det genererade en tioårig genomsnittlig årlig avkastning på 2, 63% från och med juli 2019. Fondfonden har en utgiftskvot på 0, 22%, som faller under kategori genomsnittet, och investerare kan köpa aktier utan förskott eller uppskjuten försäljningsavgift.

3. IShares kortfristig företagsobligation ETF (IGSB)

• Genomsnittlig totalavkastning: 2, 30%
• 30-dagars avkastning: 2, 40%
• Kostnadsförhållande: 0, 06%

ETF iShares Short-Term Corporate Bond började i januari 2007, vilket ger den en betydande pris- och prestationshistoria för en ETF. Fondens mål är att spåra ett index för kortfristiga amerikanska företagsobligationer av investeringsklass. Fonden inkluderar inte statsobligationer, så den har en högre avkastning och något högre volatilitet.

Fonden hade 12, 8 miljarder dollar i tillgångar och en genomsnittlig daglig volym på 1, 45 miljoner aktier som omsattes från 20 augusti 2019. Storleken på marknaden för fonden garanterar små spridningar, vilket är en betydande faktor för obligationer ETF.

Under de tio åren som slutade med juli 2019 var den genomsnittliga totalavkastningen 2, 30% per år. Den 30-dagars SEC-avkastningen var en betydande 2, 40% den 20 augusti, delvis tack vare låga avgifter på bara 0, 06%. Denna fond har inga försäljningsbelastningar eller minimikrav på investeringar.

4. Fidelity Short-Term Bond Fund (FSHBX)

• Genomsnittlig totalavkastning: 1, 98%
• 30-dagars avkastning: 1, 98%
• Kostnadsförhållande: 0, 45%

Fidelity Short-Term Bond Fund har ett inledningsdatum i mars 1986 och fonden strävar efter att få en hög nivå av löpande inkomst för investerare. Med beaktande av kapitalet i åtanke investerar fondförvaltare minst 80% av portföljen i värdepapper eller återköpsavtal.

Investeringsmixen inkluderar inhemska och utländska emittenter, med 49, 84% investerade i företagsutgivare, 24, 01% i amerikanska statsobligationer och 15, 64% i värdepappersstödda värdepapper (ABS). Fonden har ackumulerat 5, 71 miljarder dollar i tillgångar den 30 juni 2019.

Fonderna genererade en genomsnittlig årlig totalavkastning på 1, 98% under de senaste tio åren. Sammanlagt hade fonden också en 30-dagars avkastning på 1, 98% den 31 juli 2019. Fonderna har en utgiftskvot på 0, 45%, i linje med majoriteten av kortfristiga obligationer. Fonden debiterar inte en förskotts- eller uppskjuten försäljningsbelastning och det finns inget minimikrav för investeringar.

5. Schwab Short-Term Bond Index Fund (SWSBX)

• Genomsnittlig totalavkastning: N / A
• 30-dagars avkastning: 1, 84%
• Kostnadsförhållande: 0, 06%

Schwab Short-Term Bond Index Fund försöker ge investerare höga löpande inkomster. Denna fonder följer utvecklingen av Bloomberg Barclays amerikanska regering / kredit: 1-5 års index genom att investera en betydande mängd av portföljtillgångarna i skuldinstrument som finns på riktmärket. Fondförvaltare fokuserar på skuldinstrument för investeringsklass i de fasta, rörliga och flytande räntekategorierna med olika löptider.

Fonden är ett ganska nytt tillägg med ett inledningsdatum den 23 februari 2017. Men de underliggande värdepapper och strategi som används i denna fond gör den till ett solid val för räntekomponenten i valfri portfölj.

Key Takeaways

• En högre 10-års genomsnittlig totalavkastning indikerar ofta bättre ledning.
• Räntorna ger en bra guide till framtida resultat eftersom kortfristiga obligationspriser är ganska stabila och svåra att förutsäga.
• Högre avkastning innebär vanligtvis högre kreditrisk eller högre ränterisk.
• Avgifter och spreadar är viktiga eftersom kortfristiga obligationer har relativt låg avkastning.

SWSBX har ackumulerat 858 miljoner dollar i tillgångar den 31 juli 2019. Kostnadskvoten på 0, 06% är imponerande låg, som man kan förvänta sig av en indexfond. Avkastningen på 30 dagar var bara 1, 84%, främst på grund av att 66% av fonden investeras i statsrådsobligationer med lågavkastning. Investerare debiteras inte en försäljningsbelastning vid tidpunkten för köp eller inlösen, och det finns inget minimikrav för investeringar.