Hur Basel 1 påverkade banker

Från 1965 till 1981 fanns det cirka åtta banksvikt (eller konkurser) i USA. Banksvikt var särskilt framträdande under 1980-talet, en era som ofta kallas "spar- och lånekrisen". Banker över hela världen lånade ut långt medan ländernas externa skuldsättning växte i en ohållbar takt. (Se även: Analysera en banks finansiella rapporter .)

Som ett resultat ökade potentialen för konkurs hos de stora internationella bankerna eftersom det växte till följd av låg säkerhet. För att förhindra denna risk sammanträdde Basel-kommittén för banktillsyn, bestående av centralbanker och tillsynsmyndigheter i 10 länder, 1987 i Basel, Schweiz.

Kommittén utarbetade ett första dokument för att inrätta ett internationellt "minimibelopp" kapital som bankerna borde ha. Detta minimum är en procentandel av det totala kapitalet i en bank, som också kallas den minimibaserade kapitaltäckningen. 1988 skapades Basel I Capital Accord. Basel II Capital Accord följer som en förlängning av det förra och genomfördes 2007. I denna artikel ska vi ta en titt på Basel I och hur det påverkade bankindustrin.

Syftet med Basel I

1988 skapades Basel I Capital Accord. Det allmänna syftet var att:

• Stärka stabiliteten i det internationella banksystemet.
• Inrätta ett rättvist och ett konsekvent internationellt banksystem för att minska konkurrenskraften ojämlikhet mellan internationella banker.

Basel I: s grundläggande resultat har varit att definiera bankkapital och den så kallade bankkapitalkvoten. För att skapa en minimiriskbaserad kapitaltäckning som gäller för alla banker och regeringar i världen krävdes en allmän definition av kapital. Före detta internationella avtal fanns det faktiskt ingen enda definition av bankkapital. Det första steget i avtalet var således att definiera det.

Tvåfaldigt kapital

Basel I-avtalet definierar kapital baserat på två nivåer:

• Nivå 1 (kärnkapital): Nivå 1 inkluderar aktieemissioner (eller eget kapital) och deklarerade reserver, till exempel reserver för kreditförluster avsatta för att dämpa framtida förluster eller för att jämna ut inkomstvariationer.
• Nivå 2 (tilläggskapital): Nivå 2 inkluderar allt annat kapital såsom vinster på investeringstillgångar, långsiktig skuld med löptid mer än fem år och dolda reserver (dvs överskottsersättning för förluster på lån och leasing). Kortsiktiga osäkrade skulder (eller skulder utan garantier) ingår dock inte i definitionen av kapital.

Kreditrisk definieras som den riskvägda tillgången, eller RWA, för banken, som är en banks tillgångar viktade i förhållande till deras relativa kreditrisknivå. Enligt Basel I bör det totala kapitalet utgöra minst 8% av bankens kreditrisk (RWA). Dessutom identifierar Baselavtalet tre typer av kreditrisker:

• Risken på balansräkningen (se figur 1)
• Handelsrisk utanför balansräkningen: Det här är derivat, nämligen räntor, valutakurs, aktie-derivat och råvaror.
• Den icke-handelsrättsliga risken utanför balansräkningen: Dessa inkluderar allmänna garantier, såsom terminköp av tillgångar eller transaktionsrelaterade skuldtillgångar.

Låt oss ta en titt på några beräkningar relaterade till RWA och kapitalkrav. Figur 1 visar fördefinierade kategorier av exponeringar på balansräkningen, såsom sårbarhet för förlust från en oväntad händelse, viktad enligt fyra relativa riskkategorier.

Bild 1: Basels klassificering av riskvikter för tillgångar i balansräkningen

Som visas i figur 2 finns det ett lån utan säkerhet på 1 000 $ till en icke-bank som kräver en riskvikt på 100%. RWA beräknas därför som RWA = $ 1000 × 100% = $ 1000 . Genom att använda formel 2 ger ett kapitalkrav på minst 8% 8% × RWA = 8% × $ 1000 = $ 80 . Med andra ord måste företagets totala kapitalinnehav vara $ 80 relaterat till det lån utan säkerhet på 1 000 $. Beräkning under olika riskvikter för olika typer av tillgångar presenteras också i tabell 2.

Bild 2: Beräkning av RWA och kapitalkrav på balansräkningen

Marknadsrisk inkluderar allmän marknadsrisk och specifik risk. Den allmänna marknadsrisken avser förändringar i marknadsvärden på grund av stora marknadsrörelser. Specifik risk avser förändringar i värdet på en enskild tillgång på grund av faktorer relaterade till emittenten av värdepapperet. Det finns fyra typer av ekonomiska variabler som genererar marknadsrisk. Dessa är räntor, utländska börser, aktier och råvaror. Marknadsrisken kan beräknas på två olika sätt: antingen med den standardiserade Basel-modellen eller med bankernas interna värde vid risk (VaR). Dessa interna modeller kan endast användas av de största bankerna som uppfyller kvalitativa och kvantitativa standarder som införts genom Baselavtalet. Vidare lägger revisionen av 1996 också möjligheten till en tredje nivå för det totala kapitalet, vilket inkluderar kortsiktiga osäkrade skulder. Detta är enligt centralbankernas bedömning. (Se även: Lär känna centralbankerna och vad är centralbanker ">

Fallgropar av Basel I

Basel I Capital Accord har kritiserats av flera skäl. Huvudkritiken inkluderar följande:

• Begränsad differentiering av kreditrisken: Det finns fyra breda riskvikter (0%, 20%, 50% och 100%), som visas i figur 1, baserat på en minimikapitalkvot på 8%.
• Statisk mått på fallissemangsrisk: Antagandet att en kapitalkvot på minst 8% är tillräcklig för att skydda bankerna mot misslyckande tar inte hänsyn till den förändrade karaktären av standardrisken.
• Inget erkännande av kreditstrukturens termstruktur: Kapitalavgifterna sätts på samma nivå oavsett kreditexponerings löptid.
• Förenklad beräkning av potentiell framtida motpartsrisk: De nuvarande kapitalkraven ignorerar olika risknivåer förknippade med olika valutor och makroekonomisk risk. Med andra ord förutsätter det en gemensam marknad för alla aktörer, vilket inte är sant i verkligheten.
• Brist på erkännande av portföljdiversificeringseffekter: I verkligheten är summan av individuella riskexponeringar inte densamma som riskminskningen genom portföljdiversificering. Därför kan summeringen av alla risker ge en felaktig bedömning av risken. Ett botemedel skulle vara att skapa en intern kreditriskmodell - till exempel en som liknar den modell som banken har utvecklat för att beräkna marknadsrisk. Denna kommentar gäller också för alla andra svagheter.

Denna listade kritik har lett till skapandet av ett nytt Basel Capital Accord, känt som Basel II, som tillförde operationell risk och också definierade nya beräkningar av kreditrisk. Operativ risk är risken för förluster till följd av mänskliga misstag eller fel i hanteringen. Basel II Capital Accord genomfördes 2007.

Poängen

Basel I-avtalet syftade till att bedöma kapital i relation till kreditrisk, eller risken för att en förlust kommer att uppstå om en part inte fullgör sina skyldigheter. Det lanserade trenden mot ökad forskning om riskmodellering, men dess överförenklade beräkningar och klassificeringar medförde krav på att den reviderades, vilket banade vägen för Basel II och ytterligare avtal som en symbol för kontinuerlig förfining av risk och kapital. Icke desto mindre kommer Basel I, som det första internationella instrumentet som bedömer riskens betydelse i förhållande till kapital, att förbli en milstolpe i finans- och bankhistorien.