5 Egenskaper för goda tillväxtbestånd

Med BNP och företagsvinster förhöjda och många företag drivs av efterdyningarna av en låga räntebärande miljö, kan investerare överväga att lägga lite pengar på tillväxtaktier i dag. När allt är dessa företag som förväntas överträffa sina kamrater när det gäller intäkter och aktieutveckling; och tillväxtbestånd blomstrar ofta i expansiva ekonomier. Även om dessa aktier vanligtvis inte betalar ut en utdelning, kan avkastningen vara exponentiell och de kan till och med komma ut i ett utdelningsbetalande företag i framtiden när de växer. Omfattande kommer investerare att upptäcka att inte alla tillväxtaktier skapas lika och det ger en mängd både kortsiktiga och långsiktiga möjligheter när de investerar i tillväxtaktier. När det gäller vinnarna delar de ofta många av samma egenskaper oavsett om det är ett starkt ledarskapsteam, goda tillväxtutsikter eller bara en bra idé som är oöverträffad av tävlingen. Det är dessa egenskaper och några viktiga andra som investerare kan leta efter.

Stellar Management Team

Eftersom tillväxtföretag fokuserar på att öka organisationens vinster och försäljning kommer ledningsteamet att spela mycket. Att växa ett företag kräver ett innovativt ledarskapsteam. Utan det kommer tillväxt inte att ske. Tillväxtinvesterare som letar efter sin nästa investering, vill välja företag som har ett ledarskapsteam med bra resultat och ett rykte för att vara innovativa. Tänk på Steve Jobs, Bill Gates och Mark Zuckerberg som exempel på stora ledare. Även om det kanske inte är lätt att upptäcka nästa innovatör, måste investerare göra en del forskning på ledarskapsteamet innan de investerar några pengar i aktien. Det sista som någon vill ha är att fastna i ett företag som följer paketet istället för att leda, eller värre kommer att försvinna om sex månader till ett år. Även om stora ledare har varit kända för att ha haft kortlivade framgångar, kan en titt på ett företags ledningsgrupp innan de gör en tillväxtinvestering vara ett enkelt sätt att slå bort vissa potentiellt höga risker.

Företaget tävlar i en snabbt växande marknad

För alla storlekar som företag ska växa måste de spela på en marknad som är redo för tillväxt eller som redan är i tillväxtläge. Om branschen befinner sig i slutet av sin tillväxtbana anses den inte vara en tillväxtmarknad. Till exempel kanske idag inte är den bästa tiden att investera i en PC-maskinvaruförsäljare, men det kan vara rätt tid att komma in på en mobilappstart. Förutom att arbeta i en hög tillväxtindustri måste den aktie du väljer ha en ledande marknadsandel. Du vill inte fastna med den tredje eller fjärde spelaren på en tillväxtmarknad. Du vill inte heller ha en ett-trick-ponny, vilket innebär att investerare bör leta efter företag som kan upprätthålla sin konkurrensfördel. Kommer företaget ut med hit efter hit eller fortsätter det att rida sin första framgång? Detta är frågor som investerare måste överväga.

Ett rekord med stark tillväxt i försäljningen

Branschen, ledarskap och marknadsandelar spelar allt mycket, men det gör också försäljningen av företaget. Du vill ha ett företag som ser en acceleration i inkomst- och intäktsökningen för konstruktiva kvartal snarare än ett som har haft en oregelbunden eller långsammare tillväxt. Ju snabbare tillväxttakten är, desto högre är sannolikheten för att beståndet kommer att stiga. När allt kommer omkring kommer företag som ökar försäljningen och resultatet att vara attraktiva investeringar för investerare. När det gäller tillväxttakten för en vinnande aktie, det finns ingen hård och snabb regel men du vill gå med ett företag som har åtminstone hög tvåsiffrig tillväxt. Många tillväxtbestånd med höga flygningar ser tresiffriga tillväxttaktar i början och en långsammare tillväxt när företaget och industrin mognar. Diligens när det gäller att utvärdera tillväxten kan också vara viktigt eftersom tvåsiffrigt långvarig tillväxt kan vara en stor egenskap för ett tillväxtföretag men om det är det femte året av tillväxten kan det vara mindre livskraft. Således kan det vara väsentligt att identifiera företag med hög försäljningstillväxt i början av ett marknadsgenombrott eller ny ledningsstrategi.

Värdering

Tillväxtaktier är attraktiva för många investerare eftersom de växer. Men det betyder inte att du heller ska betala för mycket för en tillväxtbestånd. Tillväxtinvesterare vill undvika de aktier som har en stor uppgång på grund av investerares efterfrågan eller eftersom grundläggande faktorer har minskat men aktiekursen inte har gjort det. Tillväxtaktier som är övervärderade kommer sannolikt att se att aktier minskar och så småningom handlas till ett pris som återspeglar de nuvarande grundläggande faktorerna, som stavar dåliga nyheter för tillväxtinvestorer. P / S och P / E kan vara två bra förhållanden att titta snabbt på när man tänker på en tillväxtbestånd. Ett rimligt P / S-förhållande med förväntan på hög försäljningstillväxt kan vara ett bra tecken för det framtida aktiekursen. En platt P / E för att vidarebefordra P / E eller en framåt P / E som ligger under det historiska genomsnittet kan också innebära att aktien har mycket mer utrymme att röra sig högre.

Stor målmarknad

Ingen blir rik som säljer en nischprodukt till en handfull kunder. För att alla företag ska växa behöver de en stor målmarknad att hök sina varor till. För tillväxtinvesterare är de företag som betjänar enorma marknader de som ska gå efter. Ju större pool potentiella kunder desto större är chansen att lyckas. Ta Apple och iPhone. Utan en massiv marknad skulle iPhone inte sett så mycket fortsatt framgång.

Poängen

Tillväxtinvesteringar kan ofta vara mest attraktiv i en hälsosam ekonomi där företag gynnas av ökad efterfrågan och mer företags- och konsumentutgifter. Vissa nyckelfaktorer kan dock hjälpa ett tillväxtföretag att klara sig i alla typer av ekonomiska miljöer. I stort sett kommer företag som ser sin tillväxt påskyndas ofta också att deras aktie går upp. Men inte varje tillväxtföretag är detsamma, vilket innebär en ökad riskbedömning och fortsatt aktiv medvetenhet om tillväxtinvesteringar är nödvändig. Tillväxtinvesteringar kan skörda några av de största fördelarna men också utgöra några av de högsta riskerna. Att veta hur man identifierar de bästa och deras livslängd på marknaden kan lätt begränsa universum och resultera i högre portföljavkastning.