5 lektioner i finansiering och investeringar från monopol

Monopol har varit ett klassiskt brädspel i över 100 år. Det är ett spel för fastighetshandel som nästan alla spelar för skojs skull och en chans att bli en låtsas fastighetsmäklare. Men om du har spelat Monopol tillräckligt länge inser du snabbt att spelet erbjuder mycket finansiell visdom och lektioner som kan tillämpas på den verkliga världen av finansiering och investeringar.

Nedan följer fem värdefulla lektioner som inte bara hjälper dig att öka dina chanser att vinna brädspelet utan också öka dina chanser att få en bättre förståelse för försiktiga ekonomiska och investeringsprinciper.

1. Håll alltid kontanter till hands

Överlägset är detta den viktigaste lektionen i både spelet och finansvärlden. För att vinna i Monopol måste du vara den sista spelaren kvar, med andra ord den sista som har pengar. Så om du mållöst rör dig runt Monopolstyrelsen och köper upp allt i sikte, när det är dags att betala dina ekonomiska åtaganden, kommer du troligt att få slut på kontanter. Inga kontanter innebär att du måste börja sälja fastigheterna (tillgångarna) du förvärvat med en djup rabatt på vad du betalade för dem. I spelet får du låna dem med rabatt till nominellt värde. När denna process händer, såvida du inte har tur, är det bara en tidsfråga innan du går i konkurs.

Samma exakta princip gäller i verkliga finansiella frågor. Förenta staterna fick en främre rad för konsekvenserna som inträffade under lågkonjunkturen när kontanter inte finns tillgängliga. När den stora lågkonjunkturen inträffade hade folk spenderat pengar som galna, tack vare ett beroende av kredit. Ändå när bostadsmarknaden började och den amerikanska bankkrisen bröt ut decimerades de utan kontanter. Monopoleffekten ägde rum - utan kontanter var folk tvungna att "sälja" vad de ägde till branta rabatter. Om de inte kunde betala inteckningar tvingades människor sälja sina hus för betydligt mindre än vad de betalade för dem, eller ännu värre, långivaren som uteslutits på fastigheten. Allt eget kapital torkas ut.

Samma konsekvenser led på aktiemarknaden i en häpnadsväckande grad. När kreditmarknaderna grep, kretsade många investerare för att skaffa kontanter. Det enda alternativet de hade var att sälja värdepapper till vilket pris som helst. Detta behov av kontanter skapade en lavin av försäljning som ledde till den enorma marknadsnedgången 2008 och slutligen ledde till att goda, hårt arbetande människor förlorade en betydande mängd av sina investerbara tillgångar. Å andra sidan fick de människor som hade kontanter en möjlighet att köpa tillgångar - aktier, fastigheter, obligationer - för bråk av vad de var värda. I slutändan vann de spelet och tjänade mest pengar.

2. Var tålamod

För att vinna på Monopoly måste du vara tålamod och ha en spelplan. Du kan vanligtvis inte vinna genom att köpa varje fastighet du landar på. Du måste ha en allmän inställning till hur du vill gå vidare. Om du är otålig och börjar köpa varje bit på brädet du landar på, kommer du snabbt att få dig själv utan pengar. Därför måste du vara tålamod och veta när du ska köpa och när du ska ta ett pass.

På samma sätt, om du bara köper utan disciplin när du investerar, kommer du att placera ditt resultat på hopp om att marknaden beter sig. Framgångsrika investerare investerar inte baserat på hopp, de investerar med ett disciplinerat tillvägagångssätt. Tålamod är en mycket integrerad del av den metoden.

Under internetboomen i slutet av 1990-talet blev Warren Buffett förlöjligad för att inte investera i internetföretag medan spekulanter runt honom fångade tredubbla siffror. Lyckliga få gick in och ut precis vid rätt tidpunkt. Men för de allra flesta var resultatet smärtsamma förluster. Buffett utövade tålamod i flera år, medan alla andra jagade internetaktier. I slutändan, när marknaden och investerarna slutade på pengar, kom de spekulativa investeringarna snabbt ner och utplånade majoriteten av investerarna som inte var tålamod och disciplinerade nog.

3. Fokusera på kassaflöde

Monopol är ett enkelt spel: du börjar med lite pengar, och ditt mål är att vara den sista spelaren som står med pengar. Hur du vinner i Monopol är att samla in hyror på fastigheter eller kassaflöde.

Det är inte många som vet detta, men de mest värdefulla fastigheterna på Monopolstyrelsen, med det bästa kassaflödet, är de fyra järnvägarna; om du kan äga alla fyra av dem har du satt dig själv i en mycket bra position. Med varje järnväg som kostar $ 200, genom att äga alla fyra samlar du in $ 200 i hyra eller en 25% avkastning. Detta kan vara ett väldigt bisarrt sätt att titta på ett spel, men det är just därför Monopol erbjuder några värdefulla finansiella och investerande lektioner.

Med tiden ökar tillgångarna i värde baserat på de kassaflöden de producerar. Till och med något så enkelt som ett sparkonto eller sparande är mer värdefullt om det tjänar mer pengar (dvs. en högre ränta). Många av de mest framgångsrika investeringarna kommer från de företag som kan generera växande kassaflöden. Ikoniska företag som Coca-Cola (KO), Johnson & Johnson (JNJ) och IBM (IBM) har varit mycket framgångsrika investeringar i årtionden på grund av tillväxten i kassaflöden de producerar.

4. Den dyraste tillgången är inte alltid den bästa

De flesta monopolspelare vill äga Park Place och Boardwalk eftersom de har de största utbetalningarna. Men de är också de dyraste bitarna att underhålla. Många förlorar på Monopol genom att äga de dyraste bitarna eftersom de inte uppmärksammar kostnader, bara kassaflöde. Att fokusera på kassaflödet utan att ta hänsyn till de kostnader som betalats för att uppnå dessa kassaflöden är att spela spelet med mörkar.

De som vinner på Monopol och investerar på lång sikt fokuserar istället på det värde som erhållits för betalt pris. När man investerar kan de bästa investeringarna ofta vara förfalskade företag som handlar till ett pris. Att äga Boardwalk och Park Place är inte hur du vinner på Monopol; du vinner genom att tjäna mest pengar. När du investerar vinner du genom att köpa lågt och sälja högt. När du fokuserar på de dyraste tillgångarna, är oddsen att du betalar för mycket och ställer in dig för förluster.

5. Lägg inte alla dina ägg i en korg

Du kommer inte att vinna mycket i Monopol genom att bara äga en fastighet på brädet och ladda den med hotell. Det är också svårt att vinna om du försöker köpa allt på brädet och sprida dig själv för tunn. Ibland kan du ha tur och få alla motståndare att landa på din egendom, men vanligtvis är vinnaren någon som sprider sina egendomar över hela brädet och har flera chanser att fånga hyror.

Samma princip gäller för investeringar. Om du satsar allt på en eller två aktier, utsätter du dig för en potentiell utplånning om något går fel. Samtidigt kan du späda dina vinster genom att försöka äga 100 olika aktier. Diversifiera intelligent; studier har visat att en portfölj inte får några ytterligare fördelningsfördelar efter 15 till 20 värdepapper. Satsa inte bara på en eller två tillgångar, eller försök hålla jämna steg med 50 tillgångar.

Poängen

Naturligtvis bör ett brädspel som Monopol inte tas som en grundlig utbildning i finansiering och investeringar, eftersom det verkligen har sina brister. Men det har några värdefulla lektioner att lära: sprida dig själv över hela linjen intelligent, hålla kontanter till hands, fokusera på kassaflöden, ha tålamod och var uppmärksam på priset. Använd dessa fem lektioner som vägledare till mer intelligenta och framgångsrika investeringsbeslut.