5 undertecknar ett omvändt inteckning är en dålig idé

En omvänd inteckning är en typ av hypotekslån som är säkrad mot en bostadsfastighet, som kan ge pensionärer mer inkomst, genom att ge dem tillgång till det obetydliga värdet på sina fastigheter. Men det är bakat i nackdelar med detta tillvägagångssätt, såsom rejäl avgifter och höga räntor, som kan kannibalisera en betydande del av en husägares kapital.

Här är fem skäl till varför en omvänd inteckning inte är det bästa valet för dig

Riktlinjerna i den här artikeln hänvisar till bostadslån för konvertering av hemkapital (HECM) som stöds av Federal Housing Administration (FHA).

Key Takeaways

• Om du vill lämna ditt hem till dina barn kan en omvänd inteckning på fastigheten orsaka problem om dina arvingar inte har de medel som behövs för att betala av lånet.
• Husägare som får omvända inteckningar måste bo i det aktuella huset, annars kan lånet ogiltigförklaras, och långivare kan avskärma fastigheten.

1. Dina arvtagare arv

När husägare dör, skulle deras makar eller deras goder vanligtvis återbetala lånet. Enligt Federal Trade Commission innebär detta ofta att man säljer huset för att generera nödvändiga kontanter. Om hemmet säljer mer än den utestående lånesaldot, går de resterande medlen till arvingarna. Men om ett hem säljer för mindre, får arvingar ingenting, och FHA-försäkring täcker långivarens brist. Det är därför låntagare måste betala inteckningförsäkringspremier för omvända hemlån.

Att ta en omvänd inteckning kan komplicera frågor om du vill lämna ditt hem till dina barn, som kanske inte har de medel som behövs för att betala av lånet. Medan en traditionell fast ränta med fast ränta kan erbjuda dina arvingar en finansieringslösning för att säkerställa ägandet, kan de kanske inte kvalificera sig för detta lån, i vilket fall kan ett vårdat familjhem säljas till en främling för att snabbt kunna tillfredsställa den omvända inteckningskulden .

2. Du bor med någon

Om du har vänner, släktingar eller rumskamrater som bor med dig som inte är på lånepapper kan de tänkas landa på gatan efter din död. Dessa pensionärer kan också tvingas att leda hemmet om du flyttar ut i mer än ett år eftersom omvända inteckningar kräver att låntagare bor i hemmet, vilket anses vara deras primära bostad. Om en låntagare dör, säljer sitt hem eller flyttar ut förfaller lånet omedelbart. En lösning är att lista dina pensionärer på lånepapper, men ingen som bor hos dig under 62 år kan vara låntagare på omvänd inteckning.

3. Du har medicinska räkningar

Seniorer som drabbats av hälsoproblem kan få omvända inteckningar som ett sätt att samla in kontanter för medicinska räkningar. De måste dock vara tillräckligt friska för att fortsätta bo i hemmet. Om en individs hälsa avtar till den punkten där han eller hon måste flytta till en behandlingsanläggning måste lånet återbetalas i sin helhet, eftersom hemmet inte längre kan betraktas som låntagarens primära bostad. Att flytta till ett vårdhem eller en vårdboende i mer än 12 månader i följd anses vara en permanent flyttning enligt omvända inteckningskrav. Av denna anledning måste låntagare skriftligen intyga varje år att de fortfarande bor i det hem de lånar mot, för att undvika avskärmning.

4. Du kan flytta snart

Om du funderar på att flytta av hälsoproblem eller av andra skäl är en omvänd inteckning förmodligen orolig, eftersom på kort sikt, branta uppåtriktade kostnader gör sådana lån ekonomiskt opraktiska. Dessa kostnader inkluderar utlåningsavgifter, initiala inteckningskostnader för inteckning, pågående premieförsäkringspremier och stängningskostnader (till exempel avveckling), såsom fastighetsförsäkring, hemvärderingsavgifter och inspektionsavgifter. Husägare som plötsligt lämnar eller säljer fastigheten har bara sex månader att betala tillbaka lånet. Och medan låntagare kan ficka in eventuella försäljningsintäkter över det skuld som är på lånet, har tusentals dollar i omvända inteckningskostnader redan betalats ut.

5. Du kan inte betala kostnaderna

Omvänd intäktsinkomster kanske inte räcker för att täcka fastighetsskatter, husägares försäkringspremier och underhållskostnader för hem. Underlåtenhet att hålla sig uppdaterad i något av dessa områden kan få långivare att ringa omvänd inteckning, vilket kan leda till förlust av ditt hem.

På den ljusa sidan erbjuder vissa kommuner uppskjutningsprogram för fastighetsskatter för att hjälpa äldre med sitt kassaflöde, och vissa städer har program inriktade på att hjälpa låginkomsttagare med hemreparationer, men det finns inga sådana program för husägarens försäkring.

Poängen

Om du är kontantfattig, men en omvänd inteckning verkar som problem, finns det andra alternativ, som att sälja ditt hem och minska till mindre och billigare grävningar. Husägare kan också överväga att hyra fastigheter, vilket lindrar huvudvärk i hushållet som fastighetsskatter och reparationer. Andra möjligheter inkluderar att söka bostadslån, bostadsränta med kredit eller refinansiering med en traditionell terminslån.