6 myter om socialförsäkringsförmåner

Ämnet om social trygghet är för fullt med felinformation, vilket ofta hindrar människor från att samla in alla pengar de har kommit till dem. Denna artikel kommer att fördjupa en viss klarhet om detta ofta förvirrande ämne genom att avlägsna sex vanliga myter om social trygghet.

Key Takeaways

• Ju längre du väntar på att samla in förmåner (upp till 70 års ålder), desto högre blir de.
• Om du arbetar medan du får socialförsäkringsförmåner kommer dina förmåner att minska, men du får tillbaka pengarna senare.
• En del av dina socialförsäkringsförmåner kan vara beskattningsbar om du tjänar över ett visst belopp.

Myte nr 1: Det är bäst att börja fördelarna så tidigt som möjligt

Individer kan börja samla in socialförsäkringsförmåner redan i åldern av 62. Experter uppger följande två huvudsakliga skäl för att göra det:

• De som inte verkligen behöver pengar för att täcka dagliga utgifter kan istället tränga dessa kontanter för att göra investeringar, som i sin tur kan växa sina boägg ännu större, för när de når sin fulla pensionsålder (66 eller 67, beroende på födelseår) och börjar officiellt samla in. De som överväger att ta tidiga fördelar bör väga in flera faktorer, såsom inflation, nuvarande besparingar, hälsostatus och trolig livslängd.
• Individer bör ta tag i alla pengar de kan, så snart de är berättigade, eftersom kongressen eventuellt kan anta lagstiftning som skalar tillbaka pensionsförmånerna, för att säkerställa att systemet har tillräckligt med finansiering för lång tid. Å andra sidan, om kongressen faktiskt går framåt i krympande pensionsförmåner, finns det en stor sannolikhet för att individer som är minst 60 år kan behålla sina befintliga betalningsmodeller, där Social Security Administration (SSA) beräknar det genomsnittliga indexerade månadsinkomst (AIME), inklusive det sista året för indexering till det nationella genomsnittet för lönindex.

Nackdelen med att ta socialförsäkring före full pensionsålder är att ens månatliga förmåner kommer att minskas permanent. Till exempel, någon som börjar samla in förmåner vid 62 kommer att få bara 75% så mycket pengar varje månad som han skulle få om han hade väntat till hela pensionsåldern 66. De som är villiga att vänta ännu längre - upp till 70 års ålder, när förmåner max ut - kan få ännu mer varje månad.

"Du borde definitivt vänta till din fulla pensionsålder och inte ta social trygghet vid 62 års ålder om du fortfarande arbetar, " säger Alexis Hongamen, CRPC, grundare av Federal Retirement Investment Advisers, LLC, i Orlando, Fla. "Du gör inte vill göra anspråk och få din förmån permanent reducerad om du har några betydande inkomster från att arbeta ett jobb. "

Myte nr 2: Du kommer att nå ‛Break-Even 'ålder på X år

Vissa finansiella rådgivare tror brådskande att 78 är "break-even age" för att starta social trygghet. Detta innebär i huvudsak att oavsett om en individ börjar samla in förmåner vid 62 års ålder, eller om han håller på tills full pensionsålder, så skulle han i slutändan ha samma identiska belopp efter 78 års ålder. skulle äntligen börja skörda högre utbetalningar än de som valde att samla in tidigt.

Tyvärr är en jämn ålder i bästa fall en gissning på grund av de potentiellt föränderliga variablerna bakom beräkningen, inklusive pengarnas tidsvärde och inflationstakten. Jämförbarhetsåldern påverkas också beroende på om förmånsmottagaren är en arbetare eller en icke-arbetande make.

"Det är omöjligt att bestämma den bästa tiden att ta social trygghet utan att titta på hela din situation, särskilt skatter, livslängd, det aktuella beloppet för pensionssparande och livförsäkring. Om du är gift måste du undersöka fördelarna, åldersskillnaden och livslängden. av din make. Det finns mycket mer "när gör jag in" -frågan än bara en break-even-analys, "säger Jason Glisczynski, CFP®, CAS®, representant för investeringsrådgivare, Glisczynski och Associates, Inc., Plover, Wis . "Alla är olika."

Myte nr 3: Du kan förlora fördelar om du arbetar

När individer samlar in socialförsäkring kan deras förmåner minskas med $ 1 för varje $ 2 av intäkter som erhållits över ett visst tröskelvärde (17 640 dollar 2019). Minskningen fortsätter tills året når full pensionsålder. Därefter, till den månad man når full pensionsålder, är det en minskning med $ 1 för varje $ 3 som tjänas över en annan tröskel ($ 46 920 år 2019). Efter det har en individ rätt att tjäna så mycket som han eller hon vill utan att utlösa en minskning.

Låt oss anta att ditt jobb låter dig dra in $ 25 640 ($ 8 000 över $ 17 640). I det här scenariot skulle dina socialförsäkringsförmåner krympa med 1 $ för varje $ 2 du tjänar över gränsen, för en total reduktion på $ 4 000. Även om det verkar som att arbeta hårt får dig att överlämna förmåner, i själva verket är dessa fördelar tekniskt bara uppskjutna och kommer i slutändan att krediteras dig när du når din fulla pensionsålder.

Förmåner för socialförsäkring justeras varje år för inflation, vilket gör dem till den enda inflationssäkringen som många pensionärer har.

Myte nr 4: Efter full pensioneringsålder tjänar du inte längre socialförsäkringskrediter

Majoriteten av de amerikanska arbetarna är hänvisade till Federal Insurance Contribution Act (FICA), en amerikansk lag som föreskriver en löneskatt på anställdas lönecheck. SSA beräknar en arbetsgivares primärförsäkringsbelopp (PIA) varje år. När dina förmåner börjar krediteras du ett av dina 35 högsta indexerade vinstår. Därför kan du ständigt öka dina fördelar förutsatt att du religiöst betalar din FICA (eller egenföretagande skatt, för dem som arbetar för sig själva).

Även om det inte finns någon nackdel med att arbeta efter att du börjar samla in förmåner, "Det finns dock en maximal förmån som kan erhållas per arbetare per år och detta belopp deklareras av administrationen årligen, " säger Jillian C Nel, CFP ^®, CDFA, chef för ekonomisk planering, Legacy Asset Management, Inc., Houston, Texas. För 2019 är den maximala pensionsförmånen $ 2 861.

Myt 5: Förmåner för social trygghet är skattefria

Många människor inser inte att deras socialförsäkringsförmåner kan vara beskattningsbara om deras inkomst överstiger ett visst belopp. Till exempel kommer par med en sammanlagd inkomst mellan $ 32.000 och $ 44.000 som lämnar in en gemensam självdeklaration 2019 att betala inkomstskatt på upp till 50% av sina förmåner. Om deras sammanlagda inkomst är över 44 000 dollar kommer de att skylda skatt på upp till 85% av sina förmåner. Termen "kombinerad inkomst" för detta ändamål betyder deras justerade bruttoinkomster plus eventuella icke-skattbara räntor de fick plus hälften av deras socialförsäkringsförmåner.

Tänk till exempel på ett par med en sammanlagd inkomst på över $ 44 000 och en total socialförsäkringsförmån på $ 3 000 per månad eller $ 36 000 per år. De skulle beskattas på upp till 85% av hälften av sina förmåner, eller $ 18 000. Det uppgår till 15 300 dollar. Så om de beskattas med en marginal på 12%, kommer de att skylda 1 836 $ i skatt på deras fördelar.

Myte nr 6: Förmåner för social trygghet utsläpps av inflation

Denna myt beror sannolikt på förvirring över hur socialförsäkrings årliga levnadskostnader (COLA) fungerar. Men en sak är säker: COLA förblir en viktig långsiktig planeringsökning för stödmottagarna av socialförsäkringen. Förmåner för socialförsäkringen justeras årligen för inflation, mätt med konsumentprisindexet för lönarbetare i stads- och kontorist (CPI-W).

Under 2019 fick till exempel mottagarna en ökning med 2, 8% av sina förmåner. År 2020 kommer COLA att sjunka till 1, 6%. Vissa kritiker hävdar att CPI-W inte är det bästa måttet på hur pensionärer spenderar sina pengar, men det är vad kongressen har gett uppdraget.

Socialförsäkring är den enda källan till inflationsjusterade pensionsinkomster för många pensionärer. Att hålla på med att samla in förmåner är en effektiv metod för att maximera utbetalningarna, särskilt för dem utan andra inkomstkällor, som pensioner eller livränta. Ju mer tid man väntar på att samla in (upp till 70 års ålder), desto större kommer COLA att vara i dollarn.

Om du har frågor om social trygghet eller vill se vad din fördel kan vara om du samlar vid 62 år, vid full pensionsålder, eller till och med senare, kan du besöka webbplatsen för socialförsäkring eller ett av SSA: s lokala kontor.