En översikt över pensionsförmånsgarantinföretaget (PBGC)

Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) tillhandahåller ett säkerhetsnät för deltagare i privata förmånsbestämda planer genom att försäkra deltagarnas förmåner enligt planen. Detta federala företag grundades genom lagen om anställda för pensionering av anställda (ERISA) från 1974 för att ge deltagarna i planer som omfattas av PBGC garanterade "grundläggande" förmåner i händelse av att deras arbetsgivarsponserade förmånsbestämda planer blir insolvent.

PBGC täcker inte avgiftsbestämda planer, till exempel en 401 (k) eller 403 (b). I den här artikeln visar vi dig vad PBGC kan berätta om hälsan i ditt företags pensionsplan.

Key Takeaways

• PBGC försäkrar deltagarna i den privata sektorn förmånsbestämda planer, men inte avgiftsbestämda planer.
• PBGC finansieras inte av statliga medel utan av premier som debiteras förmånsbestämda plan sponsorer.
• PBGC täcker både planer för en enda arbetsgivare och planer för flera planer.

Så fungerar pensionsförmånsgarantinföretaget

De grundläggande förmånerna som omfattas av PBGC består av en pension vid uppnådd pensionsålder, de flesta förmåner vid förtidspension, livränta för överlevande av plandeltagare och funktionshinder för dem som får sådana betalningar innan den täckta planen upphör.

För 2019 berättigade deltagare kan få en maximal pension på 5 608 $ per månad (67 295 dollar per år) vid 65 års ålder. Förtidspensionering minskar förmånen, medan pensionering efter 65 års ålder ökar förmånen. För 2019 skulle till exempel den månatliga / årliga förmånen för någon som går i pension vid 45 års ålder vara $ 1 402 / $ 16 824, och förmånen för någon som går i pension vid 75 års ålder skulle vara $ 17 048 / $ 204, 578. (All statistik är avrundade nummer.)

PBGC täcker inte vissa dödsfall och kompletterande förmåner. Om en förmånsbestämd plan avslutas inom fem år efter att den har ändrats får förmånsökningar som är ett resultat av ändringen endast delvis täckas.

Planer som deltar i PBGC innehåller två typer: planer för en enda arbetsgivare och planer för flera planer. Skattekoden definierar en plan med flera planer som en plan där mer än en arbetsgivare måste bidra och som upprätthålls enligt ett kollektivavtal mellan en eller flera arbetarorganisationer eller arbetsgivare. Det måste också uppfylla andra krav som den amerikanska arbetssekreteraren kan föreskriva genom lagstiftning. En plan för en enda arbetsgivare är en plan som upprätthålls av en arbetsgivare, antingen genom ett kollektivavtal eller ensidigt. År 2018 "försäkrade PBGC cirka 25 000 förmånsbestämda pensionsplaner som täcker cirka 37 miljoner människor", enligt Congressional Research Service.

Snabb fakta

År 2018 försäkrade PBGC nästan 25 000 förmånsbestämda planer där nästan 37 miljoner människor deltog.

Hur PBGC finansieras

Medan PBGC är en federal byrå, finansieras den inte med skattedollar. Istället finansieras det av premier som samlas in från sponsorer med förmånsbestämda planer, tillgångar från förmånsbestämda planer för vilka det fungerar som förvaltare, återbetalningar i konkurs från tidigare planeringssponsorer och med intäkter från investerade tillgångar.

För 2019 ökades schablonbeloppet per deltagare för planer för enstaka arbetsgivare från $ 74 till $ 80. Multiemployer-premien ökade från $ 28 till $ 29. Framtida höjningar är föremål för indexering enligt Bipartisan Budget Act från 2015.

PBGC tar över pensionsplaner

I allmänhet inleds uppsägningen av en förmånsbestämd plan av arbetsgivaren, antingen genom en vanlig uppsägning eller en nöduppsägning. Under en vanlig uppsägning måste arbetsgivaren visa till PBGC att det finns tillräckliga tillgångar enligt planen för att betala alla förmåner som deltagarna är skyldiga. En nöduppsägning sker när planen avslutas men det finns inte tillräckliga tillgångar enligt planen för att betala förmåner.

Generellt går PBGC in för att ta över administrationen av en pensionsplan när antingen en nödställd uppsägning initieras av planens sponsor eller PBGC fastställer att en plan inte kommer att kunna uppfylla sina skyldigheter och kräver en övertagande. Nöduppsägningar inträffar vanligtvis i samband med konkurs, men i de flesta fall är ett PBGC-mandatövertagande det sätt som företaget blir ansvarigt för en plan.

PBGC kommer att meddela plandeltagarna per post när det tar över en förmånsbestämd plan.

Anmälningsprocessen för planavslut

I händelse av en nöduppsägning eller ett PBGC-mandatövertagande får plandeltagare vanligtvis anmälan om uppsägningen från PBGC när den förutsätter förvaltningen av planen. PBGC publicerar också en anmälan i olika tidningar för att tillkännage övertagandet, men de nationella medierna ger i allmänhet kunskap om berättelsen när större pensionsplaner misslyckas.

Vid en vanlig uppsägning måste plandeltagarna förses med ett skriftligt ”meddelande om avsikt att säga upp” minst 60 dagar före uppsägningsdatumet. Planen kan betala sina deltagare en engångsbetalning eller köpa en livränta som köps för dem från ett försäkringsbolag. PBGC övervakar standardavslutningar genom att granska planen för att avgöra om den har tillräckligt med pengar för att uppfylla sina skyldigheter. I så fall godkänner PBGC uppsägningen.

Nyheterna

Vid utgången av räkenskapsåret 2005 var PBGC drygt 23 miljarder dollar i skuld och gick mot behovet av en skattebetalare-finansierad räddning. I ett försök att undvika en sådan räddning antog lagstiftare lagen om pensionsskydd från 2006 (PPA), som krävde att pensionsleverantörer fullt ut skulle finansiera sina förmånsbestämda planer. Sedan det skapades 1974 har mer än 861 000 arbetare och pensionärer i över 4 900 uppsägda planer för en enda arbetsgivare kommit att förlita sig på PBGC för deras pensionsinkomst.

Tyvärr torkar finansieringen för PBGC när företagen har påskyndat en trend som började 1985 och har kraftigt ökat takten: Arbetsgivare har flyttat sig från arbetsgivarfinansierade, förmånsbestämda planer till förmån för frivilliga anställda och arbetsgivarfinansierade definierade bidragsplaner. Idag försäkrar PBGC endast cirka 22% av antalet planer som den gjorde 1985, när den på sin höjd täckte 114 400 planer. I slutet av räkenskapsåret 2018 hade PBGC ett underskott på 51, 4 miljarder dollar, med ett överskott på 2, 4 miljarder dollar från det enda arbetsgivarprogrammet som överväldigades av ett underskott på 53, 9 miljarder dollar från multemployer-programmet.

PBGC projicerar att det enda arbetsgivarprogrammets ekonomiska hälsa kommer att förbättras något i framtiden, men multiemployer-programmet kommer sannolikt att "förvärras avsevärt under de kommande tio åren", säger Congressional Research Service. Faktum är att PBGC ”projicerar att multiemployer-programmet sannolikt kommer att bli insolvent i FY2025 och det finns mindre än 1% chans att programmet kommer att förbli lösningsmedel i FY2026. Både programmen med en enda arbetsgivare och multiemployer finns på Government Accountability Office (GAO: s) lista över högrisk-statliga program, ”igen enligt Congressional Research Service. Denna statistik indikerar att PBGC: s framtid är minst sagt osäker.

Kom ihåg att kolla din plan

Om du omfattas av en förmånsbestämd plan kommer din plan "Sammanfattningsplanbeskrivning" att innehålla en hänvisning till PBGC. Din arbetsgivare eller planadministratör bör också kunna berätta om planen täcks eller inte.

För att kontrollera hälsan i din plan, var uppmärksam på din e-post. Enstaka arbetsgivares sponsrade planer måste lämna en skriftlig anmälan om planen har finansierats till mindre än 80% under de senaste ett eller två åren och mindre än 90% i mer än två år. Du kan också begära informationen från din planadministratör.