7 aktier att äga för ett handelsavtal mellan USA och Kina

Aktieinvesterare som vill positionera sig för en eventuell handelstransaktion mellan USA och Kina kan överväga att titta på tullkänsliga aktier. Dessa aktier har underpresterat den bredare marknaden kraftigt under den senaste perioden och deras billiga värderingar kan ge attraktiva köpmöjligheter. Enligt en nylig HSBC-rapport står sju aktier ut som redo att hoppa kraftigt om en handelsavtal går, inklusive Nvidia Corp. (NVDA), Skyworks Solutions Inc. (SWKS), Broadcom Inc. (AVGO), Micron Technology Inc. ( MU), Marvell Technology Group Ltd. (MRVL), Intel Corp. (INTC) och Apple Inc. (AAPL), som alla genererar mer än 20% av sin totala försäljning från Kina, per detaljerad berättelse i CNBC. Andra investerare säger att tullkänsliga industri-, energi- och jordbrukslager också kan hoppa.

7 aktier som kan hoppa på ett handelsavtal mellan USA och Kina

(% total försäljning från den kinesiska marknaden)

· Nvidia: 20%

· Skyworks; 83%

· Broadcom; 54%

· Micron; 51%

· Marvell; 50%

· Intel; 24%

· Apple; 20%

Källa: HSBC; CNBC

Relief Rally

Efter tio år med relativt smidig segling chockades marknaden av en våg av volatilitet under 2018, vilket ledde till att S&P 500 publicerade sitt värsta år på ett decennium tack vare en mängd faktorer inklusive rädsla för att bromsa den ekonomiska tillväxten, geopolitisk osäkerhet, stigande priser och ett eskalerande handelskrig mellan USA och Kina. Handelskriget markerade en dramatisk återgång från 2017, då de två nationerna var på bättre villkor. Det året besökte den kinesiska presidenten Xi Jinping president Donald Trump i Mar-a-Lago och Trump besökte Kina.

Nu har många investerare blivit mer optimistiska när det gäller ett handelsavtal med Kina 2019. Förra månaden hoppade aktierna på tillkännagivandet om ett 90-dagars vapen mellan världens två största ekonomier. "Varje affär skulle sannolikt få en lättnadsrally eftersom vi tror att marknaderna har meningsfullt prissatt i riskerna för att handelsspänningar eskalerar, " skrev Ben Laidler, HSBC: s globala aktiestrateg, per CNBC.

Teknik, energi, jordbruk: Trade Truce Plays

Laidler sökte efter aktier av företag som genererar mer än en femtedel av sina intäkter från Kina, har underpresterat under tre månaders period och har billiga aktiewärder på en terminskurs till vinst.

Chipmaker Skyworks, som handlar med 9, 8 gånger terminsresultat, genererar 83% av sina intäkter från Kina, följt av Broadcom, som handlar med en framtida P / E på 10, 7 med 54% av försäljningen kommer från Kina, per CNBC. Både Micron Technology och Marvell Technology, med värderingsmultipler på respektive 4, 7 respektive 11, 9, genererar ungefär hälften av sina intäkter från Kina.

Andra bestånd som sannolikt hoppar på en handelsvåld inkluderar de i den misshandlade energi- och jordbrukssektorn. Energiföretag kan dra nytta av Trump-administrationens plan att exportera tiotals miljarder dollar i skiffer och flytande naturgas till Kina. Samtidigt kan tillverkare av jordbruksprodukter se försäljningen öka om ett handelsavtal innebär att Kina köper "enorma mängder" av amerikanska jordbruksprodukter, som lovat av president Trump. De bästa val som lyfts fram av InvestorPlace inkluderar Monsanto Co. (MON), Deere & Co. (DE) och Cheniere Energy Corp. (CHK).

Blickar framåt

Nyckeln för investerare kommer att vara att hoppa in till dessa aktier endast när konturerna för en affär ser troliga ut. Det är viktigt att notera att investerare har hållit på med en handelsavtal mellan USA och Kina under stora delar av det senaste året, vilket frustrerar investerare som har sett väldigt lite materialiseras. Det är också en säker satsning att dessa tullkänsliga aktier kan drabbas av ett stort tillbakagång om samtalen faller igenom och handelskriget värms upp igen. HSBC uppskattar att om en 25% tull slutligen införs för alla kinesiska varor kommer inkomsttillväxten för 2019 att komma i 4, 5% lägre, mer än halvera tillväxttakten, enligt CNBC.