Aktuariell värdering
En aktuariell värdering är en typ av bedömning av en pensionsfondens tillgångar kontra skulder, med investeringar, ekonomiska och demografiska antaganden för modellen för att bestämma den pensionsplanens finansierade status. Antagandena är baserade på en blandning av statistiska studier och erfarna bedömningar. Eftersom antaganden ofta härrör från långsiktiga data kan ovanliga kortsiktiga förhållanden eller oförutsedda trender ibland orsaka avvikelser från prognoserna.
BREAKING NED Aktuariell värdering
Många variabler går in i en aktuariell värderingsmodell. På tillgångssidan måste aktuaren ta ett antagande om arbetsgivaravgifterna och investeringstillväxten för portföljen av aktier och obligationer (tillgångar på nivå 1 och 2) och andra tillgångar (illikvid nivå 3-typ). Beräkningen av betalningsförpliktelser är mycket mer komplex. Aktuaren måste göra antaganden om, men inte begränsat till, diskonteringsräntan, anställdas bidragssatser, lönetillväxt, inflationstal, dödlighet, ålderspensionsålder, ålderspensionsåldern och ränta på medlemskonton. Om alla långsiktiga antaganden är rimliga kan ett realistiskt finansierings- (eller finansierat) förhållande härledas. Finansieringsgraden är lika med tillgångar över skulder, med en kvot på över 1, 00, eller 100%, vilket indikerar att pensionstillgångar är tillräckliga för att täcka skulder.
Aktuariella värderingar görs i både den privata och den offentliga sektorn. US Steel avslöjade i sin årliga ansökan 2016 att dess finansieringsgrad den 31 december 2016 var 0, 88 eller 88% (plantillgångar på 5, 48 miljarder dollar dividerat med förpliktelser på 6, 21 miljarder dollar). Företaget hade inte tillräckligt med planerade tillgångar för att uppfylla dessa skyldigheter.
Vissa stater är i tuff form beror till största delen på kraftigt högre skulder för arbetarlön. (Tidigare förhandlingar med statligt anställda resulterade i ökade garantier för pensionsutbetalningar.) 2016-uppgifter från de statligt utfärdade omfattande finansiella rapporterna (CAFR) och sammanställda av Bloomberg LP visar att medianfinansieringsgraden för de amerikanska staterna endast var 71% från det året. New Jersey hade det sämsta förhållandet på cirka 31%, medan Wisconsin var den enda staten på 100%.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.