Lån med justerbar ränta (ARM)
En inteckning med justerbar ränta (ARM) är en typ av inteckning där räntan som tillämpas på det utestående saldot varierar under lånets hela livslängd. Med en justerbar ränta fastställs den ursprungliga räntan under en tid, varefter den återställs med jämna mellanrum, ofta varje år eller till och med varje månad.
En variabel ränta är ett annat namn på en ARM, som antar ett antal olika former. Lån med rörlig ränta är ett annat namn för en. En hypotekslån med rörlig ränta, eller ARM, har en räntesats som är baserad på ett riktmärke eller index, plus en ytterligare spridning, kallad en ARM-marginal.
Förstå justerbar ränta (ARM)
Key Takeaways
- En justerbar räntelån kan vara ett smart ekonomiskt val för de köpare som planerar att betala av lånet i sin helhet inom en viss tidsperiod eller de som inte kommer att bli skadade ekonomiskt när räntan justeras.
- Med lån med justerbar ränta är det gränser för hur mycket indexräntorna kan stiga.
- ARM är tilltalande eftersom de börjar med en låg fast ränta, men betalningarna kan stiga beroende på lån och ränteindex.
Vad är ett ARM-lån? Vanligtvis uttrycks ett ARM-lån, eller en justerbar ränta, som två siffror. I de flesta fall indikerar det första numret hur lång tid den fasta räntan tillämpas på lånet, men det finns ingen fast formel som definierar vad det andra numret indikerar.
Om du funderar på en inteckning med justerbar ränta kan du jämföra olika typer av ARM med hjälp av en inteckningskalkylator.
Till exempel har ett 2/28 ARM- och ett 3/27 ARM-lån en fast ränta för två respektive tre år följt av en flytande ränta för de återstående 28 eller 27 åren. Däremot har en 5/1 ARM en fast ränta under fem år, följt av en variabel ränta som justeras varje år (indikeras av den).
På liknande sätt börjar en 5/5 ARM med en fast ränta under fem år och justeras sedan vart femte år. Till skillnad från den formeln har en 5/6 ARM en fast ränta under fem år och justeras sedan var sjätte månad.
Index kontra marginaler
Vid slutet av den fasta räntan ökar eller minskar ARM-räntor baserat på ett index plus en fast marginal. I de flesta fall är inteckningar knutna till ett av tre index: löptidsavkastningen på ett års statsskuldväxlar, det 11: e distriktskostnad för fonderindex eller London Interbank Offered Rate.
Även om indexräntan kan ändras förblir marginalen densamma. Till exempel, om indexet är 5% och marginalen är 2%, justeras räntan på inteckning till 7%. Men om indexet ligger på bara 2% nästa gång räntesatsen justeras, sjunker räntan till 4%, baserat på lånets marginal på 2%.
Särskilda överväganden
I många fall kommer ARM: er med räntetak som begränsar hur hög räntan kan vara eller hur drastiskt betalningarna kan förändras. Periodiska räntetak begränsar hur mycket räntan kan förändras från ett år till det nästa, medan livstidsräntetaket sätter gränser för hur mycket räntan kan öka under lånets livstid. Slutligen finns det betalningstak som anger hur mycket den månatliga inteckningsbetalningen kan öka. Betalningstaket ökar i dollar snarare än baserat på procentenheter.