Realräntan efter skatt

Vad är den verkliga avkastningen efter skatt?

Realräntan efter skatt är den faktiska ekonomiska fördelen med en investering efter redovisning av effekterna av inflation och skatter. Det är ett mer exakt mått på en investerares nettoresultat efter att inkomstskatter har betalats och inflationstakten har justerats för. Båda dessa faktorer kommer att påverka de vinster en investerare får, och det måste därför redovisas. Detta kan kontrasteras med en investeringens bruttoavkastning.

Den reala avkastningen efter skatt förklarades

Under ett år kan en investerare tjäna en nominell avkastning på 12% på sin aktieinvestering, men hans reala avkastning, pengarna som han får i fickan i slutet av dagen, kommer att vara mindre än 12%. Inflationen kan ha varit 3% under året, vilket minskade hans reala avkastning till 9%. Och eftersom han sålde sitt lager med vinst, kommer han att behöva betala skatter på dessa vinster och ta ytterligare en, säg 2%, av sin avkastning.

Provisionen som han betalade för att köpa och sälja aktien minskar också hans avkastning. För att verkligen odla sina ägg över tid måste investerare fokusera på realavkastningen efter skatt, inte den nominella avkastningen.

Den reala avkastningsgraden efter skatt är ett mer exakt mått på investeringsintäkter och skiljer sig vanligtvis markant från en investerings nominella (brutto) avkastning eller dess avkastning före avgifter, inflation och skatter. Investeringar i skattemässiga fördelade värdepapper (såsom kommunala obligationer) och inflationsskyddade värdepapper (såsom Treasury Inflated Protected Securities, eller TIPS) samt investeringar som innehas i skatteförmånliga konton som Roth IRAs kommer att visa mindre skillnad mellan nominella avkastning och realräntor efter skatt.

Exempel på realavkastning efter skatt

Låt oss vara mer specifika för hur realavkastningen efter skatt bestäms. Avkastningen beräknas genom att först bestämma avkastningen efter skatt före inflation, som beräknas som nominell avkastning x (1 - skattesats). Tänk till exempel på en investerare vars nominella avkastning på hans aktieinvestering är 17% och hans tillämpliga skattesats är 15%. Hans avkastning efter skatt är därför: 0, 17 × (1−0, 15) = 0, 1445 = 14, 45% 0, 17 \ gånger (1 - 0, 15) = 0, 1445 = 14, 45 \% 0, 17 × (1−0, 15) = 0, 1445 = 14, 45%

Låt oss anta att inflationstakten under denna period är 2, 5%. För att beräkna den verkliga avkastningen efter skatt, dividera 1 plus avkastningen efter skatt med 1 plus inflationstakten. Att dividera med inflation återspeglar det faktum att en dollar i handen i dag är värd mer än en dollar i hand imorgon. Med andra ord har framtida dollar mindre köpkraft än dagens dollar.

I enlighet med vårt exempel är realavkastningen efter skatt:

(1 + 0.1445) (1 + 0.025) −1 = 1.1166−1 = 0.1166 = 11.66% \ frac {(1 + 0.1445)} {(1 + 0.025)} - 1 = 1.1166 - 1 = 0.1166 = 11.66 \% (1 + 0, 025) (1 + 0, 1445) -1 = 1, 1166-1 = 0, 1166 = 11, 66%

Så länge den reala avkastningen efter skatt är positiv kommer en investerare att ligga före inflationen. Om det är negativt kommer avkastningen inte att vara tillräcklig för att upprätthålla en investerares levnadsstandard i framtiden. Denna siffra är ganska lite lägre än den 17% bruttoavkastningen som erhållits på investeringen.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Hur den nominella avkastningen hjälper till att spåra investeringsresultatet Den nominella avkastningen är den summa pengar som genereras av en investering innan man tar upp kostnader som skatter och inflation. Att spåra den nominella avkastningen för en portfölj eller dess komponenter hjälper investerare att se hur de hanterar sina investeringar över tid. mer Förstå avkastningen på en investering En avkastningskurs är vinsten eller förlusten på en investering under en viss tidsperiod, uttryckt i procent av investeringens kostnad. mer Vad är en avkastning på finanserna? I finansiering är en avkastning den vinst eller förlust som härrör från investering eller sparande. mer Förstå den sammansatta årliga tillväxttakten - CAGR Den sammansatta årliga tillväxttakten (CAGR) är avkastningskravet som krävs för att en investering ska växa från dess början till dess slutbalans, förutsatt att vinster återinvesterades. mer Vad mäter driftskostnadsgraden? Driftskostnadsförhållandet (OER) definieras som en mätning av kostnaden för att driva en fastighet jämfört med de intäkter som fastigheten har tagit in. mer Fastställande av den reala avkastningen En real avkastning är den årliga procentuella avkastningen som realiseras på en investering, som justeras för förändringar i priser på grund av inflation eller andra externa effekter. Denna metod uttrycker den nominella avkastningen i reala termer och håller köpkraften konstant över tiden. mer Partnerlänkar