All Weather Fund
En all väderfond är en fond som tenderar att utvecklas ganska bra under både gynnsamma och ogynnsamma ekonomiska och marknadsmässiga förhållanden. Alla väderfonder har vanligtvis flexibla investeringsstrategier som gör det möjligt för dem att diversifiera olika tillgångsslag och använda alternativa tekniker, som sektorsrotation eller makrosäkring, för att hantera olika marknadsförändringar.
All Weather Fund Explained
Alla väderfonder använder olika investeringsstrategier för att uppnå kapitalvinster i alla typer av investeringsmiljöer. Bridgewater är en hedgefondförvaltare känd för sin strategi för alla väderinvesteringar. Många andra fonder kvalificeras också på grund av den breda karaktären av de strategier som ingår i universum.
Balanserade fonder
En balanserad fond kan vara ett alternativ för alla väderfonder. Ta till exempel en enkel balanserad fond med 60% eget kapital och 40% ränteportföljfördelning. Att aktivt hantera kapitalandelen i fonden för att dra fördel av olika marknadsförhållanden samtidigt som en stabil avkastning för investerare från ränteinvesteringar ger balanserade fördelningar som ger positiva resultat under alla marknadsförhållanden.
Fonder utan specificerade tilldelningar tenderar ofta att prestera ännu bättre under alla typer av marknadsförhållanden på grund av deras flexibilitet att justera tillgångsallokeringar. Dessa fonder gör ofta tillgångsallokeringar enligt deras syn på inhemska eller globala risker. Globala riskallokeringsfonder är en unik kategori eftersom de justerar portföljallokeringar per tillgångsklass för att mildra och kompensera förluster på aktiemarknaden med hög risk med större fördelningar till högavkastande ränteplaceringar. Omvänt används omvänd allokering när aktiemarknaderna trender högre. Flexibiliteten att göra justeringar av tillgångsklassen är en betydande fördel som gör det möjligt för fonden att prestera bra på alla typer av marknader.
AllianceBernstein Global Risk Allocation Fund är ett exempel på en flexibel produkt för global allokering av risker. Under 2017 fick fonden 12, 06%. Sedan starten rapporterar fonden en årlig avkastning på 6, 92%.
Alla väderstrategier
Alla väderstrategier har också flexibilitet att använda unika alternativa tekniker.
Lång kort
En strategi som vanligtvis används för att producera vinster i alla marknadsmiljöer är en lång / kort strategi. Dessa fonder har latitud att ta både långa och korta positioner. Detta tillåter dem att köpa investeringar som de tror har potential uppåt och säljer korta värdepapper som de förväntar sig att depreciera i värde. Dessa fonder har flexibilitet att överviktiga långa positioner i tider med marknadsvinst och överviktiga korta positioner i tider med marknadsförluster.
Neutral på marknaden
En marknadsneutral strategi är en annan alternativ teknik som använder långa / korta positioner. Detta varierar från en typisk lång / kort strategi eftersom den försöker dra fördel av parad handel som utnyttjar potentiell arbitrage mellan matchade värdepapper. Det uppnår alla vädermarknadsneutrala vinster eftersom dess strategi handlar om att ta riktade par handelspositioner som låser in vinster genom rörelse av parade värdepapper.
Andra alternativ
Det finns också många andra strategier som har visat sig vara effektiva för att uppnå kapitalvärdighet genom alla typer av marknader. Sektorrotation och makrosäkring är två strategier som investerare ofta letar efter för alla väderavkastningar. Båda erbjuder flexibla investeringsstrategier med möjlighet att växla från olika marknadsområden snarare än att begränsas till en enda underklass.
Sektorrotationsstrategier kommer att rotera in och ut från sektorer som erbjuder hög tillväxtpotential eller som har historiskt rykte för prestanda på vissa typer av marknader. Inflationshandel, teknik och andra innovativa sektorer erbjuder i allmänhet den högsta möjliga avkastningen i expanderande ekonomier. Omvänt, på entreprenadmarknader, erbjuder konsumentklamrar och andra högt beroende sektorer viss säkerhet.
Makrosäkring är en annan flexibel strategi som kombinerar teorierna om både sektorrotation och långa / korta investeringar. Makrosäkringsstrategier kommer att försöka investeras i marknadsdrivna sektorer samtidigt som de använder långa och korta branscher för att dra fördel av specifika marknadskatalysatorer.
The Bridgewater All Weather Strategy
Ray Dalio utvecklade Bridgewaters All Weather-strategi på 1970-talet efter att ha observerat marknadsförändringar och potentiella avkastningsscenarier kring den politiska oron från Richard Nixons ordförandeskap.
Sedan 1970-talet har Bridgewater varit en av de mest populära alla väderstrategierna som erbjuder potential att vinna på alla aspekter av säkerhetsprisrörelser på marknaden.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.