AMD sett fallande 11% trots handlarens bullish spel

(Obs: Författaren till denna grundläggande analys är en ekonomisk författare och portföljförvaltare.)

Advanced Micro Devices Inc.s (AMD) aktie har varit hett sedan början av april, med aktier som ökade med ungefär 58%, drivet av bättre intäkter och vinsttillväxt än förväntat. Emellertid är aktierna cirka 10% rabatt på sina intradagshöjningar den 18 juni och kan vara på väg att kasta ytterligare 11%, baserat på analys av handelsdiagrammet.

Om aktien sjunker under de kommande veckorna skulle det komma som ett stort slag för optionerna och deras hausseartade satsningar. En anledning till att aktien kan möta en kraftig nedgång är en betydande nedgång i intäktsutvecklingen som analytiker förutspår för nästa år och kan göra den betydande vinstprognosen till en utmaning att uppnå. (För mer, se också: AMD Traders Bet-lager kommer att vara 11% på kort sikt .)

Svag teknisk framtid

Det tekniska diagrammet visar att aktien inte har kunnat komma tillbaka över det tekniska motståndet på $ 15, 60 trots flera försök som ses på det timliga handelsdiagrammet. Om aktien fortsätter att misslyckas med att stiga över den nivån av motstånd kan det leda till att aktierna sjunker till ungefär $ 13, 75 under de kommande veckorna, en nedgång på mer än 11% från sitt pris cirka $ 15, 50.

Försvagande momentum

Inte bara ser mönstret i diagrammet fruktansvärt ut, men volymnivåerna i aktien har också sjunkit de senaste dagarna, vilket tyder på att köpningsräntan kan minska. Dessutom har indexet för relativ styrka till och med börjat tränga lägre, vilket är en återgång från föregående trend.

Långsam inkomsttillväxt

AMD beräknas ha betydande tillväxttakt under hela 2018, med intäkterna förväntade nästan tredubbla och intäkterna förväntas öka med över 26%. Men intäktsutvecklingen väntas minska dramatiskt under 2019 till 8, 5% och sedan till ungefär 6% 2020. Trots att avtagande intäkter förväntas vinsten fortfarande växa mycket snabbt under de kommande två åren, till över 30%. Det kommer att sätta press på företaget och dess förmåga att kontrollera marginalerna i de kommande kvartalen för att uppnå stor vinsttillväxt. (För mer, se också: Varför AMD: s soaring lager kan se en skarp pullback .)

AMD årliga intäkter Beräknar data från YCharts

Om AMD drar sig tillbaka som den försvagade tekniken antyder kommer det att bli en betydande kostnad för haussehandlare som satsar AMD: s aktier kommer att stiga.

Michael Kramer är grundare av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare, och chefen för företagets aktivt förvaltade, långa enda tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och innehar vanligtvis aktier under en period av tre till fem år. Klicka här för Kramer's bio och hans portföljinnehav. Information som lämnas är endast för utbildningsändamål och avser inte att erbjuda eller begära försäljning eller köp av specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och om inget annat anges, garanteras inte. Se till att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och / eller skattepersonal innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att tillhandahålla en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat indikerar inte framtida resultat.