ADX: Trendstyrkaindikatorn

Att handla i riktning mot en stark trend minskar risken och ökar vinstpotentialen. Det genomsnittliga riktningsindex (ADX) används för att bestämma när priset trender starkt. I många fall är det den ultimata trendindikatorn. Trots allt kan trenden vara din vän, men det hjälper säkert att veta vilka dina vänner är. I den här artikeln undersöker vi värdet på ADX som en indikator för trendstyrka.

Introduktion till ADX

ADX används för att kvantifiera trendstyrkan. ADX-beräkningar är baserade på ett rörligt medelvärde för prisklasseutvidgningen under en viss tidsperiod. Standardinställningen är 14 staplar, även om andra tidsperioder kan användas. ADX kan användas på alla handelsfordon som aktier, fonder, börshandlade fonder och futures.

ADX är ritad som en enda linje med värden som sträcker sig från en noll till en hög av 100. ADX är icke-riktad; det registrerar trendstyrka om priset trender upp eller ner. Indikatorn är vanligtvis ritad i samma fönster som de två riktningarna för riktningsrörelse (DMI), från vilka ADX härleds (figur 1).

För återstoden av denna artikel kommer ADX att visas separat i listorna för utbildningsändamål.

Källa: TDAmeritrade Strategy Desk

Figur 1: ADX är icke-riktad och kvantifierar trendstyrkan genom att stiga i både upp- och nedtrender.

När + DMI är över -DMI, går priserna upp och ADX mäter styrkan hos uptrend. När -DMI är över + DMI, rör sig priserna ner och ADX mäter styrkan hos nedtrenden. Figur 1 är ett exempel på en uppåtgående trend som återgår till en nedåtgående trend. Lägg märke till hur ADX steg under trenden när + DMI var över -DMI. När priset vändes korsade -DMI över + DMI, och ADX steg igen för att mäta styrkan i nedstrenden.

[ADX-indikatorn är ett utmärkt sätt att avgöra när ett pris trender, men hur bestämmer du de optimala in- och utgångspunkterna för en handel "> Teknisk analyskurs på Investopedia Academy ger en bra introduktion till det bredare området för teknisk analys och förklarar hur indikatorer som ADX-indikatorn kan fungera tillsammans för att hitta lönsamma affärer.]

Kvantifiera trendstyrka

ADX-värden hjälper handlare att identifiera de starkaste och mest lönsamma trenderna för handel. Värdena är också viktiga för att skilja mellan trendiga och icke-trendiga förhållanden. Många handlare kommer att använda ADX-avläsningar över 25 för att antyda att trenden är tillräckligt stark för strategier för trendhandel. Omvänt, när ADX är under 25, kommer många att undvika trend-tradingstrategier.

Låg ADX är vanligtvis ett tecken på ansamling eller distribution. När ADX är under 25 för mer än 30 barer, kommer priset in i intervallvillkor och prismönster är ofta lättare att identifiera. Priset rör sig sedan upp och ner mellan motstånd och stöd för att hitta försäljnings- och köpintresse. Från låga ADX-förhållanden kommer priset så småningom att bryta ut i en trend. I figur 2 rör sig priset från en låg ADX-priskanal till en trend med stark ADX.

Källa: TDAmeritrade Strategy Desk

Bild 2: När ADX är under 25, kommer priset in i ett intervall. När ADX stiger över 25 tenderar priset att trenda.

Källa: TDAmeritrade Strategy Desk

Bild 3: Perioder med låg ADX leder till prismönster. Detta diagram visar en kopp- och handtagsformation som startar en trend när ADX stiger över 25.

ADX-linjens riktning är viktig för att läsa trendstyrka. När ADX-linjen stiger ökar trendstyrkan och priset rör sig i riktning mot trenden. När linjen sjunker minskar trendstyrkan och priset går in i en period av retracement eller konsolidering.

En vanlig missuppfattning är att en fallande ADX-linje innebär att trenden vänder. En fallande ADX-linje innebär bara att trendstyrkan försvagas, men det betyder vanligtvis inte att trenden vänder, såvida inte det har funnits ett prisklimax. Så länge ADX är över 25 är det bäst att tänka på en fallande ADX-linje som helt enkelt mindre stark (figur 4).

Källa: TDAmeritrade Strategy Desk

Bild 4: När ADX är under 25 är trenden svag. När ADX är över 25 och stiger är trenden stark. När ADX är över 25 och faller är trenden mindre stark.

Trend Momentum

Serien med ADX-toppar är också en visuell representation av den totala trenden. ADX indikerar tydligt när trenden får eller förlorar fart. Momentum är prisets hastighet. En serie högre ADX-toppar innebär att trendmomentum ökar. En serie lägre ADX-toppar innebär att trendmomentet minskar. Alla ADX-toppar över 25 anses vara starka, även om det är en lägre topp. I en trend kan priset fortfarande stiga vid minskande ADX-momentum eftersom utbudet ökar när trenden fortskrider (figur 5).

Källa: TDAmeritrade Strategy Desk

Bild 5: ADX-toppar är över 25 men blir mindre. Trenden förlorar fart, men trenden förblir intakt.

Att veta när trendmomentumet ökar ger näringsidkaren förtroende för att låta vinsten gå i stället för att gå ut innan trenden är slut. En serie lägre ADX-toppar är dock en varning för att se priset och hantera risken. De bästa handelsbesluten fattas på objektiva signaler, inte känslor.

ADX kan också visa momentumdivergens. När priset blir högre och ADX lägger högre, finns det negativa avvikelser eller icke-bekräftelse. I allmänhet är divergens inte en signal för en reversering, utan snarare en varning om att trendmomentet förändras. Det kan vara lämpligt att skärpa stoppförlusten eller ta delvis vinst.

Varje gång trenden ändrar karaktär är det dags att bedöma och / eller hantera risk. Avvikelse kan leda till fortsatt utveckling, konsolidering, korrigering eller reversering (figur 6).

Källa: TDAmeritrade Strategy Desk

Bild 6: Priset blir högre medan ADX lägger högre. I det här fallet ledde den negativa skillnaden till en trendomvändning.

Strategisk användning av ADX

Priset är den enskilt viktigaste signalen i ett diagram. Läs först pris och läs sedan ADX i samband med vad priset gör. När någon indikator används bör den lägga till något som priset inte bara kan säga till oss. Till exempel stiger de bästa trenderna från perioder med konsolidering av prisklasser. Uppdelningar från en rad uppstår när det finns en oenighet mellan köpare och säljare om pris, vilket tipsar balansen mellan utbud och efterfrågan. Oavsett om det är mer utbud än efterfrågan, eller mer efterfrågan än utbud är det skillnaden som skapar prismoment.

Det är inte svårt att upptäcka utbrott, men de misslyckas ofta att utvecklas eller blir en fälla. ADX berättar emellertid när breakouts är giltiga genom att visa när ADX är tillräckligt stark för att priset kan trenda efter breakout. När ADX stiger från under 25 till över 25 är priset tillräckligt starkt för att fortsätta i riktning mot utbrottet.

ADX som räckvidd

Omvänt är det ofta svårt att se när priset rör sig från trend till sortimentförhållanden. ADX visar när trenden har försvagats och går in i en period med intervallkonsolidering. Områdesförhållanden finns när ADX sjunker från över 25 till under 25. I ett intervall är trenden i sidled, och det finns en allmän prisavtal mellan köpare och säljare. ADX slingrar sig i sidled under 25 tills balans mellan utbud och efterfrågan ändras igen.

ADX ger fantastiska strategisignaler i kombination med pris. Använd först ADX för att avgöra om priserna är trendiga eller icke-trendiga och välj sedan lämplig handelsstrategi för villkoret. Under trendförhållanden görs poster på återkallelser och tas i riktning mot trenden. Inom räckvidd är strategier för trendhandel inte lämpliga. Emellertid kan handeln göras på reverseringar vid stöd (lång) och motstånd (kort).

Den nedersta raden: Hitta vänliga trender

De bästa vinsterna kommer från att handla med de starkaste trenderna och undvika räckvidd. ADX identifierar inte bara trendvillkor, det hjälper näringsidkaren att hitta de starkaste trenderna för handeln. Förmågan att kvantifiera trendstyrkan är en viktig fördel för handlare. ADX identifierar också intervallvillkor, så att en näringsidkare inte fastnar och försöker trenda handeln i sidopriser. Dessutom visar det när priset har brutit ut ur ett intervall med tillräcklig styrka för att använda trend-trading strategier. ADX varnar också näringsidkaren för förändringar i trendmomentet, så riskhantering kan hanteras. Om du vill att trenden ska vara din vän bör du inte låta ADX bli en främling.