En introduktion till handelstyper: tekniska handlare

För handel med fart, som är en typ av teknisk handel, ser en handlare efter tecken på att ett aktie håller på att dyka upp; det vill säga att genomföra en betydande enriktad prisrörelse på hög volym under en tillräcklig tidsperiod som kan ge en vinst. Genom att titta på fartlinjen har momentumhandlaren redan gjort teknisk analys genom att undersöka aktiekartor för tecken på breakout.

De tekniska indikatorerna som används vid momentumhandeln är bara toppen av isberget; de är bara ett litet urval av det stora utbudet av diagram- och grafmönster som är tillgängliga för den tekniska handlaren.

Granska olika typer av handlare

Innan vi fokuserar på teknisk handel, är här en översikt över de viktigaste typerna av aktiehandel:

• Scalping: Scalperen är en individ som gör dussintals eller hundratals handel per dag i ett försök att "hårbotten" en liten vinst från varje handel genom att utnyttja bud-fråga-spridningen.
• Momentumhandel: Momentumhandlare söker aktier som rör sig avsevärt i en riktning i hög volym. Dessa handlare försöker att driva fart till önskad vinst.
• Teknisk handel: Tekniska handlare fokuserar på diagram och grafer. De tittar på rader på lager eller indexgrafer för tecken på konvergens eller divergens som kan indikera köp eller sälj signaler.
• Grundläggande handel: Fundamentalister handlar företag baserat på grundläggande analys, som granskar företagshändelser som faktiska eller förväntade inkomstrapporter, aktiesplit, omorganisationer eller förvärv.
• Swing-handel: Swing-handlare är grundläggande handlare som innehar sina positioner längre än en dag. De flesta fundamentalister är faktiskt swinghandlare eftersom förändringar i företagens grundläggande vanligtvis kräver flera dagar eller till och med veckor för att producera en prisrörelse som är tillräckligt för att näringsidkaren kan kräva en rimlig vinst.

Nybörjarhandlare kan experimentera med var och en av dessa tekniker, men de bör i slutändan bosätta sig på en enda nisch som matchar deras investeringskunskap och erfarenhet med en stil som de är motiverade att ägna vidare forskning, utbildning och praktik. Hela läroböcker ägnas åt varje stil även om många titlar som "Day Trade Online" eller "How to Started in Electronic Day Trading" är oklara om vilken typ av handel de förespråkar.

Utforska teknisk handel

Teknisk handel är en bredare stil som inte nödvändigtvis är begränsad till handel. I allmänhet använder en tekniker historiska mönster för handelsdata för att förutsäga vad som kan hända med lager i framtiden. Detta är samma metod som praktiseras av ekonomer och meteorologer: tittar på det förflutna för insikt om framtiden. Men vi vet alla hur dåliga prognoser kan vara.

Utmaningen med teknisk analys är att det bokstavligen finns hundratals tekniska indikatorer tillgängliga, och att det inte finns någon enda indikator som anses vara universellt bättre eftersom varje indikator eller grupp av indikatorer kan vara tillämpliga endast på specifika omständigheter. Vissa tekniska indikatorer kan vara användbara för vissa branscher, andra endast för lager med en viss klassificering (till exempel lager inom ett visst intervall av likviditet eller börsvärde). På grund av de unika mönster som högt omsatta aktier kan uppvisa genom historien kan vissa indikatorer endast vara relevanta för vissa enskilda aktier.

Tekniska indikatorer, som momentumindikatorer, är inte en silverkula för att avgöra när man ska köpa eller sälja. De är dåliga förutsägare för exakt tidpunkt, men de är bra på att ange vilka lager som är kandidater för ytterligare analys med så detaljerade data som nivå 2-skärmen. Som sådan kan teknisk analys ses som en utgångspunkt - de historiska mönstren översätter inte nödvändigtvis till en exakt bild av framtida prestanda.

Istället för att försöka ge en uttömmande studie av alla indikatorer som finns tillgängliga för den tekniska handlaren diskuterar vi de vanligaste grupperingarna och ger en allmän introduktion till var och en. Denna diskussion är begränsad till indikatorer som är tillämpliga på enskilda aktier - det finns många indikatorer som kan vara användbara för att förutsäga ett index eller en industrigrupp.

Gemensamma grupper av tekniska indikatorer:

• Relative Strength Index (RSI): Detta mäter aktiens senaste prestanda i förhållande till dess historiska styrka genom att jämföra antalet och storleken på de senaste och historiska stängningar uppåt och nedåt. Om RSI stiger över 80 kan detta indikera ett överköpt tillstånd, vilket är en säljsignal. Under 20 kan RSI indikera en överförsäljning, vilket är en köpssignal.
• Områden: Handel En serie höga, låga och slutande priser ritas ut på en graf under en viss tid, och stöd- och motståndslinjer dras över botten och toppen av intervallet. En breakout uppstår när priset upprätthåller en rörelse, även under en period eller två, över eller under intervallet.
• Mönsteranalys: Det kan vara den form av teknisk analys som är lättast att förstå. Samma prisschema som diskuterats ovan analyseras för specifika mönster som historiskt har dykt upp i samma lager eller för vanliga mönster som har sett i många lager över tid. De vanligaste observerade mönstren är huvud-och-axlar-mönster, triangel-upp eller triangel-ner-mönster, rundade toppar eller rundade bottnar, kopp-och-handtag-bildning, och så vidare.
• Trendanalys: Mycket komplex och matematisk trendanalys tittar på kortvariga och långsiktiga trender och försöker identifiera övergångar, där priserna går över deras långsiktiga medelvärden. De långvariga medelvärdena kallas rörliga medelvärden, där ett prisintervall jämnas ut under en tidsperiod genom att i genomsnitt beräkna en serie datapunkter och plotta den utjämnade linjen mot aktiens prislinje. Den rörliga genomsnittliga konvergensdivergensen (MACD) används för att identifiera övergångar, divergens och konvergens samt överköp och överförsäljningsförhållanden.
• Gap-analys: Ett gap inträffar när börsens börskurs är betydligt högre eller lägre än slutkursen föregående dag, eventuellt på grund av företagsnyheter som släppts över en natt eller någon annan faktor. Spalthandlaren handlar om prestandan hos beståndet över eller under dess öppna, vilket kan indikera ytterligare rörelse i endera riktningen. I detta avseende kan näringsidkarnas beslut vara närmare i stil med momentumföretagaren än den tekniska analytikern.

Poängen

Det finns många, kanske till och med hundratals, utmärkta böcker om teknisk handel. Förutom att utforska introduktionsdagshandelstexter för kapitel om teknisk analys accepteras följande böcker allmänt som de allra bästa:

• "Teknisk analys av de finansiella marknaderna", av John Murphy. Detta är en omfattande guide till handelsmetoder och applikationer.
• "Teknisk analys av aktietrender" av Robert Edwards och John Magee.
• "Encyclopedia of Chart Patterns" av Thomas Bulkowski.