Valutaöversättning
Valutaöversättning är processen för att konvertera de finansiella resultaten från ett moderföretagets utländska dotterbolag till dess funktionella valuta, den primära ekonomiska miljön där ett företag genererar och spenderar kontanter. För transparensändamål är företag med utländska företag i förekommande fall skyldiga att redovisa sina redovisningssiffror i en valuta.
Hur valutaöversättning fungerar
Många företag, särskilt stora, är multinationella och verkar i olika regioner i världen som använder olika valutor. Om ett företag säljer till en utländsk marknad och sedan skickar betalningar hem, måste intäkterna rapporteras i den valuta där företagets huvudkontor är baserat. Alternativt, i det sällsynta fallet att ett företag har ett utländskt dotterbolag, säger i Brasilien, som inte överför pengar tillbaka till moderbolaget, skulle den funktionella valutan för det dotterbolaget vara den brasilianska realen.
Innan en utländsk enhets finansiella rapporter kan översättas till den rapporterande valutan måste den utländska enhetens finansiella rapporter upprättas i enlighet med allmänna accepterade redovisningsprinciper (GAAP) -regler.
När detta villkor är uppfyllt bör de finansiella rapporterna uttryckta i den funktionella valutan använda följande växelkurser för omräkning:
- Tillgångar och skulder : Valutakurs mellan den funktionella valutan och rapporteringsvalutan vid periodens slut
- Resultaträkning : Valutakurs den dag då inkomst eller en kostnad redovisades; en vägd genomsnittssats under perioden är acceptabel
- Aktieägarskapital : Historisk växelkurs vid dagen för inträde i eget kapital; förändringen i kvarvarande resultat använder historiska växelkurser för varje period resultaträkning
Vinster och förluster till följd av valutakonvertering redovisas i finansiella rapporter. Förändringen i omräkning av utländsk valuta är en del av ackumulerade övriga totalresultat, presenterade i ett företags koncernredovisning av eget kapital och överförs till koncernens balansräkning under eget kapital.
Om ett företag har verksamhet utomlands som förvarar böcker i utländsk valuta kommer det att avslöja ovanstående metod i sina noter till koncernredovisning under "Not 1 - Sammanfattning av väsentliga redovisningsprinciper" eller något som väsentligen liknar.
Financial Accounting Standards Board (FASB) Accounting Standards Codification Topic 830, med titeln "Foreign Currency Matters", erbjuder en omfattande guide till mätning och omräkning av en utländsk enhets finansiella finansiella rapporter.
Key Takeaways
- Valutaöversättning är processen för att konvertera de finansiella resultaten från ett moderföretagets utländska dotterbolag till dess funktionella valuta.
- Företagen måste rapportera med hjälp av den miljö som den primärt genererar och betalar ut kontanter.
- Valutaöversättningar använder växelkursen i slutet av den redovisade perioden för tillgångar och skulder, växelkursen den dag då intäkter eller en kostnad redovisades för resultaträkningen och en historisk växelkurs vid dagen för inträde i eget kapital.
- Vinster och förluster till följd av valutakonvertering redovisas i ett företags koncernredovisning av eget kapital.
Ett verkligt exempel på valutaöversättning
Internationell försäljning stod för 62 procent av Apple Inc.s (AAPL) intäkter under kvartalet som slutade 29 december 2018. Under 2018 har ett återkommande tema för iPhone-tillverkaren och andra stora multinationella företag varit den negativa effekten av en stigande amerikansk dollar . När greenbacken stärks mot andra valutor väger den sedan på internationella finansiella siffror när de konverteras till amerikanska dollar.
Apple liknar att övervinna negativa fluktuationer i valutakurser genom att säkra sin exponering för valutor. Valutaderivat, såsom terminkontrakt, terminskontrakt och optioner, förvärvas för att göra det möjligt för företag att låsa in en valutakurs och säkerställa att det förblir detsamma under en viss tidsperiod.
Konstanta valutor är en annan term som ofta dyker upp i finansiella rapporter. Företag med utländsk verksamhet väljer ofta att publicera rapporterade siffror tillsammans med siffror som raderar effekterna av valutakursförändringar. Investerare i allmänhet ägnar mycket uppmärksamhet åt konstanta valutasiffror eftersom de inser att valutasvingningar kan dölja ett företags verkliga ekonomiska resultat.
I sitt finansiella tredje kvartal som slutade 28 februari 2019 rapporterade Nike Inc. (NKE) en ökning av intäkterna med 7 procent och tilllade att försäljningen ökade med 11 procent på en konstant valutabasis.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.