Buy-Side

Vad är köp-sidan?

De finansiella institutionerna i Wall Street inkluderar ett segment som kallas köp-sidan. De som köper sidan arbetar med försäkringsbolag, fonder och pensionsfonder när de köper stora block av värdepapper för fondförvaltare.

Mittemot köpssidan är säljsidan. Till skillnad från köpssidan inkluderar inte insatser på försäljningssidan att göra en direkt investering. Istället hjälper de investeringsmarknaden med rekommendationer för nedgradering, uppgradering och fastställande av målpriser för investeringar.

Gemensamt utgör dessa två sidor (köp och sälj) de viktigaste aktiviteterna på Wall Street.

Buy-Side Explained

En verksamhet som är involverad i aktiviteter på köpssidan kommer att köpa aktier, värdepapper och andra finansiella produkter baserat på behoven och strategin för deras företags eller kundens portföljbehov. Köpsideaktivitet sker i många inställningar som inte är begränsade till de finansinstitut som nämns ovan. De arbetar också med hedgefonder, fonder, aktiefonder och egna handlare för att leverera de tillgångar som dessa stora kommersiella enheter behöver.

Key Takeaways

• Buy-side är ett segment av Wall Street som består av investeringsinstitut som köper värdepapper för pengehanteringsändamål.
• Försäljningssidan är motsatt av köpssidan och ger endast investeringsrekommendationer.
• En verksamhet som är involverad i aktiviteter på köpssidan kommer att köpa aktier, värdepapper och andra finansiella produkter baserat på behoven och strategin för deras företags eller kundens portföljbehov.

Köp-sidan investerande titaner

Hela poängen med investeringar på köpssidan är att skapa värde för ett företags kunder. De gör detta genom att identifiera och köpa underprissatta tillgångar som de tror kommer att uppskatta över tid. Eftersom köpssidan innebär att man köper stora block av marknadspapper har de mest prestigefyllda företagen ofta en stor marknadsstyrka. Dessa marknadstitander övervakas också noggrant av investerare och media.

6, 3 biljoner dollar

BlackRock är världens största investeringsansvarig för köpssidan med förvaltade tillgångar (AUM) till 6, 3 biljoner US dollar från september 2018.

Företag som BlackRock och Vanguard kan väsentligt svänga marknadspriserna eftersom de gör stora investeringar i enstaka namn. Men dessa investeringar uppges normalt inte i realtid och kan vara något spökliknande för marknadsförare. Securities and Exchange Commission (SEC) 13-F arkivering kräver offentliggörande av chefer för köpssidan för alla innehav som köps och säljs varje kvartal.

Efter köp-sida investeringar

Den kvartalsvisa 13-F arkiveringen är en rekommenderad källa för alla typer av investerare att följa några av marknadens bästa investeringar och investerare. Warren Buffett och hans företag, Berkshire Hathaway (BRK.A / B), är exempel på hur följande investerare på köpssidan kan vägleda investeringsstrategier.

Vidare kommer många investerare att titta på dessa stora investerares innehav och förändringar i dessa innehav, särskilt värdepapper som ett vederlag för att själva göra en transaktion. Dessa uppgifter finns tillgängliga genom flera online-resurser. Som ett exempel visar data att från och med december 2018 har Berkshire en stor andel i Apple (AAPL) till 21, 5%. Vid den tiden innehade Berkshire 5, 29% av Apples totala utestående aktier.

Fördelar med köpssidan

Investerare på köpssidan har många fördelar jämfört med andra handlare. De kan placera transaktioner med stora partier som minimerar handelskostnaderna. De har också tillgång till ett mycket brett utbud av interna handelsresurser som hjälper dem att analysera, identifiera och agera på investeringsmöjligheter i realtid.

Medan investerare i köpssidan måste offentliggöra sina innehav i en 13-F, är denna information endast tillgänglig kvartalsvis. Sammantaget kan det i allmänhet vara fördelaktigt för köpsideanalytiker och värdepappersföretag att hålla sin investeringsundersökning och bevakningslistor äganderätt. Den höga konkurrensnivån på marknaden för köpssidan och dess verksamhet innebär vanligtvis integritet kring alla handelsidéer för de mest optimala handelsfördelarna.

Analysen för köpssidan kommer också att följa bestämmelserna från Internationella organisationen för värdepapperskommissioner (IOSCO).

Uppgifter från en Buy-Side Analyst

Köpsideanalytikern spelar en viktig roll i köpssidan. Köpsideanalytiker arbetar regelbundet i icke-mäklare, inklusive pensions- och fondbolagstillbörare. Dessa analytiker ger rekommendationer baserade på forskning som endast är avsedd för användning av dessa stora fondleverantörer. Enskilda investerare kan se rekommendationer från säljesidan, men köpssidearbetet ligger bakom kulisserna hos de stora företagen, och forskningsstrategier och resultaten av deras analys hålls privata.

Analyser som är anställda på köpssidan bedriver finansiell forskning av företag och utveckling av investeringsstrategi, vilket vanligtvis innebär djupgående forskning och finansiell modellering. De kan också prata direkt med företag där de har investeringsintresse. Köpsidananalytiker letar främst efter företag som passar bra för en portföljs strategi baserat på vissa investeringsparametrar och företag som kommer att ge högsta avkastning över tid.

Eftersom rollen som analytiker för köpssida och säljsidan är tydligt olika kan vissa företag använda vissa policyer för att säkerställa att forskningsinsatserna är uppdelade. På företag med både köpssida och säljsideanalytiker kan en "kinesisk mur" byggas för att separera de två avdelningarna, vilket vanligtvis innebär förfaranden och säkerhetspolicyer som förhindrar interaktion mellan de två enheterna.

Exempel på verkliga världen

Inom finanssektorn är de ledande fondförvaltarna och börshandlade fondförvaltarna som investerare litar på för att hantera populära investeringar några av de mest kända företag som köper sidan. Statista-data till och med september 2018 identifierar följande som världens största köpföretag av tillgångar som förvaltas.

• BlackRock $ 6, 3 biljoner
• Vanguard Group 4, 94 biljoner dollar
• State Street Global Advisors $ 2, 78 biljoner
• Fidelity $ 2, 45 biljoner
• BNY Mellon Investment Management 1, 89 biljoner dollar

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Hur Order Management Systems (OMS) hjälper investeringsföretag Ett orderhanteringssystem (OMS) är ett elektroniskt system utvecklat för att utföra värdepappersorder på ett effektivt och kostnadseffektivt sätt. mer Elephants Definition Elephants är en slangtermer som hänvisar till stora institutionella investerare som har resurser att göra stora volymer och flytta marknader. mer Sell-Side — Inte så grov som South Side men erbjuder fortfarande äventyr Säljsidan är den del av finansbranschen som är involverad i skapandet, marknadsföringen, analysen och försäljningen av värdepapper. Personer och företag som säljer sidan arbetar för att skapa och servicera lagerprodukter som kommer att göras tillgängliga för köpssidan av finansbranschen. mer Förstå forskningsanalytiker En forskningsanalytiker är en professionell som utarbetar utredningsrapporter om värdepapper eller tillgångar för internt eller klientbruk. Andra namn för denna funktion inkluderar värdepappersanalytiker, investeringsanalytiker, aktieanalytiker, betygsanalytiker eller helt enkelt "analytiker. Mer SEC Form 13F SEC Form 13F är en kvartalsrapport inlämnad av institutionella investeringsförvaltare som avslöjar sina amerikanska aktieinnehav och avslöjar deras toppaktie mer Asset Management Company (AMC) Ett kapitalförvaltningsföretag (AMC) investerar samlade medel från kunder i en mängd olika värdepapper och tillgångar.