The Anatomy of Trading Breakouts

Breakout-handel används av aktiva investerare för att ta en position inom en trends tidiga stadier. Generellt sett kan denna strategi vara utgångspunkten för stora prisrörelser, expansioner i volatilitet och, när de hanteras korrekt, kan erbjuda begränsad nackrisk. Under hela denna artikel kommer vi att leda dig genom anatomin i denna handel och erbjuder några idéer för att bättre hantera denna handelsstil.

Vad är en breakout?

En breakout är ett aktiekurs som rör sig utanför en definierad support- eller motståndsnivå med ökad volym. En breakouthandlare går in i en lång position efter att aktiekursen bryter över motståndet eller går in i en kort position efter att aktien bryts under stödet. När aktien handlas bortom prisbarriären tenderar volatiliteten att öka och priserna brukar trenda i breakoutets riktning. Anledningen till att breakouts är en så viktig handelsstrategi beror på att dessa inställningar utgör utgångspunkten för framtida volatilitetsökningar, stora prissvingningar och under många omständigheter stora prisutvecklingar. (Läs mer om: Spotting Breakouts like Easy as ACD .)

Utbrott inträffar i alla typer av marknadsmiljöer. Vanligtvis är de mest explosiva prisrörelserna ett resultat av kanaluppdelningar och prismönsteruppdelningar som trianglar, flaggor eller huvud- och axelmönster (se figur 1). Som volatilitetskontrakt under dessa tidsramar kommer det vanligtvis att växa ut efter att priserna har gått utöver de identifierade intervallen.

Bild 1: Ett triangelutbrott

Källa: Prophet.net

Oavsett tidsramen är breakouthandel en bra strategi. Oavsett om du använder intradags-, dagliga eller veckoplan, är koncepten universella. Du kan tillämpa denna strategi för dagshandel, swing-handel eller valfri handelsform.

Hitta en bra kandidat
När du handlar med breakouts är det viktigt att ta hänsyn till det underliggande aktiens stöd och motståndsnivåer. Ju fler gånger ett aktiekurs har berört dessa områden, desto mer giltiga är dessa nivåer och desto viktigare blir de. Samtidigt, ju längre dessa stöd- och motståndsnivåer har spelat, desto bättre blir resultatet när aktiekursen slutligen bryter ut (se figur 2). (För relaterad läsning, se: Support and Resistance Basics .)

Bild 2: Handelsområdet visar flera reaktioner på support över tid.

Källa: Prophet.net

När priserna konsolideras kommer olika prismönster att inträffa i prisdiagrammet. Formationer som kanaler, trianglar och flaggor är värdefulla fordon när man letar efter aktier att handla. Bortsett från mönster, konsistens och hur lång tid ett aktiekurs har följt sitt stöd eller motståndsnivåer är viktiga faktorer att beakta när man hittar en bra kandidat att handla.

Ingångspoäng

Efter att ha hittat ett bra instrument för handel är det dags att planera handeln. Det enklaste övervägandet är ingångspunkten. Ingångspoäng är ganska svartvita när det gäller att etablera positioner för ett breakout. När priserna är inställda på att stiga över en motståndsnivå kommer en investerare att upprätta en hausseartad position. När priserna stängs under en stödnivå kommer en investerare att ta en baisseartad position.

För att bestämma skillnaden mellan en breakout och en fakeout, vänta på bekräftelse. Exempelvis inträffar fakeout när priserna öppnar sig utöver en stöd- eller motståndsnivå, men i slutet av dagen avslutas de att flytta tillbaka inom ett tidigare handelsintervall. Om en investerare agerar för snabbt eller utan bekräftelse finns det ingen garanti för att priserna kommer att fortsätta in i nytt territorium. Många investerare letar efter volym över genomsnittet som bekräftelse eller väntar mot slutet av en handelsperiod för att avgöra om priserna kommer att upprätthålla de nivåer som de har brutit ut från.

Planeringsavgångar

Förbestämda utgångar är en viktig ingrediens till en framgångsrik handelsmetod. När du handlar med breakouts finns det tre utgångsplaner att ordna innan du fastställer en position.

1. Var man ska lämna med vinst
När du planerar målpriser, titta på aktiens senaste beteende för att fastställa ett rimligt mål. När man handlar med prismönster är det lätt att använda den senaste prisåtgärden för att fastställa ett prismål. Om till exempel intervallet för en ny kanal eller prismönster är sex poäng, bör det beloppet användas som ett prismål för att vidarebefordra projekt när beståndet bryter ut (se figur 3).

Bild 3: Mätning av ett prismål

Källa: Prophet.net

En annan idé är att beräkna de senaste prissvingningarna och genomsätta dem för att få ett relativt prismål. Om aktien har gjort en genomsnittlig kurssvängning på fyra poäng under de senaste prisstigningarna, skulle detta vara ett rimligt mål.

Det här är några idéer om hur man sätter prismål som handelsmål. Detta bör vara ditt mål för handeln. När målet har uppnåtts kan en investerare lämna sin position, lämna en del av positionen för att låta resten springa eller höja en stop-loss-order för att låsa in vinsten.

2. Var man ska lämna med förlust
Det är viktigt att veta när en handel har misslyckats. Breakout-handel erbjuder denna insikt på ett ganska tydligt sätt. Efter ett utbrott bör gamla motståndsnivåer fungera som nytt stöd och gamla stödnivåer bör fungera som nytt motstånd. Detta är en viktig övervägning eftersom det är ett objektivt sätt att avgöra när en handel har misslyckats och ett enkelt sätt att avgöra var du ska beställa din stop-loss-order. När en position har tagits, använd den gamla stöd- eller motståndsnivån som en linje i sanden för att stänga av en förlorande handel. Som ett exempel studerar du PCZ-diagrammet i figur 4.

Bild 4: Ett misslyckat utbrott

Källa: Prophet.net

När en handel misslyckas är det viktigt att avsluta handeln snabbt. Ge aldrig en förlust för mycket utrymme. Om du inte är försiktig kan förluster ackumuleras.

3. Var ställer du in en stopporder
När du överväger var du ska lämna en position med en förlust, använd den tidigare stöd- eller motståndsnivån utöver vilken priserna har brutit. Att sätta ett stopp bekvämt inom dessa parametrar är ett säkert sätt att skydda en position utan att ge handeln för mycket nedsättningsrisk. Att ställa in ett stopp högre än detta kommer troligen att utlösa en utgång för tidigt eftersom det är vanligt att priser testar om de prisnivåer som de just har brutit ut.

Genom att titta på figur 4 kan du se den initiala konsolideringen av priser, fördelningen, omprövningen och det prismål som uppnåtts. Processen är ganska mekanisk. När man överväger var man skulle beställa en stop-loss-order, om den hade ställts över den gamla motståndsnivån, skulle priserna inte ha kunnat testa dessa nivåer igen och investeraren skulle ha stoppats för tidigt. Om du ställer stoppet under denna nivå låter priserna testa igen och fånga handeln snabbt om den misslyckas. (Se även: Enkla och effektiva strategier för avslutshandel .)

Sammanfattning

Sammanfattningsvis är här stegen att följa när du handlar med breakouts:

1. Identifiera kandidaten
   Hitta lager som har byggt starkt stöd- eller motståndsnivåer och se dem. Kom ihåg att ju starkare stöd eller motstånd, desto bättre blir resultatet. Se till att du förstår detta när du handlar för lager.
2. Vänta på Breakout
   Att hitta en bra kandidat betyder inte att en handel bör tas för tidigt. Vänta tålmodigt på att aktiekursen kommer att gå. För att vara säker på att utbrottet kommer att hålla, den dag aktiekursen handlas utanför dess stöd- eller motståndsnivå, vänta tills nästan slutet av handelsdagen för att göra ditt drag. (Mer information om detta finns i Patience Is a Trader's Virtue .)
3. Ställ in ett rimligt mål
   Om du tänker handla ska du förvänta dig vart det ska gå. Om du inte gör det vet du inte var du ska lämna handeln. Detta kan göras genom att beräkna en genomsnittlig rörelse som aktien gör eller mäta avståndet mellan stöd och motstånd (särskilt när handelsprismönster).
4. Låt materielet testa igen
   Detta är det mest kritiska steget. När ett aktiekurs bryter motståndsnivån blir gammalt motstånd nytt stöd. När en bestånd bryter en stödnivå blir gammalt stöd nytt motstånd. I huvuddelen av dina affärer kommer aktien att testa nivån den har brutit efter de första dagarna. Förbered dig på det.
5. Vet när din handel / mönster har misslyckats
   När beståndet försöker testa ett tidigare stöd- eller motståndsnivå och det bryter igenom det är det här ett mönster eller utbrott har misslyckats. Det är viktigt att du tar förlusten vid denna tidpunkt. Spela inte med dina förluster.
6. Avsluta handeln mot marknaden nära
   Du kan inte urskilja om priserna kommer att hålla på en viss nivå. Det är därför du kan överväga att vänta tills du är nära marknaden nära att gå ur en tappande handel. Om en aktie har förblivit utanför en förutbestämd stöd- eller motståndsnivå mot marknaden nära är det dags att stänga positionen och gå vidare till nästa.
7. Ha tålamod
   Denna strategi kräver mycket tålamod. Genom att följa dessa steg kommer du att minska känslor och vara mer objektiv när det gäller handel.
8. Avsluta vid ditt mål
   Om du inte lämnar handeln med en förlust, är du i handeln. Du bör stanna kvar i handeln tills aktiekursen når sitt mål eller så når du ditt tidsmål utan att träffa ditt målpris.

Poängen

Breakout-handel välkomnar volatilitet. Den flyktighet som upplevs efter ett breakout kommer sannolikt att generera känslor eftersom priserna går snabbt. Genom att använda stegen som behandlas i den här artikeln hjälper du att definiera en handelsplan som, när den utförs korrekt, kan ge bra avkastning och hanterbar risk. (För relaterad läsning, se: Hur man handlar breakouts med hjälp av Elliott Wave Theory .)