Teknisk analys av aktier och trender Definition
Teknisk analys av aktier och trender är studien av historiska marknadsdata, inklusive pris och volym. Genom att använda både beteendekonomi och kvantitativ analys syftar tekniska analytiker till att använda tidigare resultat för att förutsäga framtida marknadsbeteende. De två vanligaste formerna av teknisk analys är diagrammönster och tekniska (statistiska) indikatorer.
- Den tekniska analysen av aktier och trender försöker förutsäga framtida prisrörelser, vilket ger handlarna den information som behövs för att göra vinst.
- Handlare tillämpar tekniska analysverktyg på diagram för att identifiera in- och utgångspunkter för potentiella branscher.
- Ett underliggande antagande om den tekniska analysen av lager och trender är att marknaden har bearbetat all tillgänglig information och att den återspeglas i prissättningen.
Vad berättar den tekniska analysen av lager och trender?
Teknisk analys är en filtbeteckning för en mängd olika strategier som beror på tolkning av prisåtgärder i en aktie. De flesta tekniska analyser är inriktade på att bestämma om en aktuell trend kommer att fortsätta eller, om inte, när den kommer att vända. Vissa tekniska analytiker svär vid trendlinjer, andra använder ljusstakeformationer, och andra föredrar band och lådor skapade genom en matematisk visualisering. De flesta tekniska analytiker använder någon kombination av verktyg för att känna igen potentiella inträdes- och utgångspunkter för handel. En kartbildning kan till exempel indikera en startpunkt för en kort säljare, men näringsidkaren kommer att titta på rörliga medelvärden under olika tidsperioder för att bekräfta att en uppdelning är sannolik.
En kort historia om teknisk analys av lager och trender
Den tekniska analysen av lager och trender har använts i hundratals år. I Europa antog Joseph de la Vega tidiga tekniska analystekniker för att förutsäga nederländska marknader under 1600-talet. I sin moderna form är teknisk analys emellertid starkt skyldig Charles Dow, William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould och många andra - inklusive en balsalsdansare vid namn Nicolas Darvas. Dessa människor representerade ett nytt perspektiv på marknaden som en tidvatten som bäst mäts i toppar och lågheter på ett diagram snarare än av det underliggande företagets uppgifter. Den spridda samlingen av teorier från tidiga tekniska analytiker samlades och formaliserades 1984 med publicering av teknisk analys av aktietrender av Robert D. Edwards och John Magee.
Ljusstaksmönster går tillbaka till japanska köpmän som är ivriga att upptäcka handelsmönster för sina risskördar. Att studera dessa gamla mönster blev populärt på 1990-talet i USA med tillkomsten av internetdagshandel. Investerare analyserade historiska aktiekartor ivriga att upptäcka nya mönster för användning när de rekommenderar handel. Speciellt vändmönster för ljusstake är av avgörande betydelse för investerarnas identitet och det finns flera andra vanligt använda kartläggningsmönster för ljusstake. Dojien och det uppslukande mönstret används alla för att förutsäga en överhängande bearish vändning.
Hur man använder den tekniska analysen av lager och trender
Kärnprincipen bakom teknisk analys är att marknadspriset återspeglar all tillgänglig information som kan påverka en marknad. Som ett resultat finns det inget behov av att titta på ekonomisk, grundläggande eller ny utveckling eftersom de redan prissätts till en viss säkerhet. Tekniska analytiker tror i allmänhet att priserna rör sig i trender och historien tenderar att upprepa sig när det gäller marknadens övergripande psykologi. De två huvudtyperna av teknisk analys är diagrammönster och tekniska (statistiska) indikatorer.
Kartmönster är en subjektiv form av teknisk analys där tekniker försöker identifiera områden för stöd och motstånd på ett diagram genom att titta på specifika mönster. Dessa mönster, som stöds av psykologiska faktorer, är utformade för att förutsäga var priserna är på väg, efter en uppdelning eller uppdelning från en specifik prispunkt och tid. Till exempel är ett stigande triangeldiagrammönster ett hausseartat diagrammönster som visar ett nyckelområde för motstånd. Ett utbrott från detta motstånd kan leda till en betydande hög volymrörelse högre.
Tekniska indikatorer är en statistisk form av teknisk analys där tekniker använder olika matematiska formler på priser och volymer. De vanligaste tekniska indikatorerna är rörliga medelvärden, som släpper prisdata för att göra det lättare att upptäcka trender. Mer komplexa tekniska indikatorer inkluderar rörligt medelkonvergens-divergens (MACD), som tittar på samspelet mellan flera rörliga medelvärden. Många handelssystem är baserade på tekniska indikatorer eftersom de kan beräknas kvantitativt.
Skillnaden mellan teknisk analys av lager och trender och grundläggande analys
Grundläggande analys och teknisk analys är de två stora fraktionerna inom finans. Medan tekniska analytiker tror att det bästa tillvägagångssättet är att följa den trend som den bildas genom marknadsåtgärder, tror grundläggande analytiker att marknaden ofta förbiser värdet. Fundamentalanalytiker kommer att ignorera diagramtrender för att gräva igenom balansräkningen och marknadens profil för ett företag på jakt efter inre värde som för närvarande inte återspeglas i priset. Det finns många exempel på framgångsrika investerare som använder grundläggande eller teknisk analys för att vägleda deras handel och till och med de som innehåller delar av båda. Sammantaget lånar emellertid teknisk analys sig till en snabbare investeringstakten, medan grundläggande analys i allmänhet har en längre tidslinje för beslut och innehavstid i kraft av den tid som går till att göra due diligence.
Begränsningar av den tekniska analysen av lager och trender
Teknisk analys har samma begränsning av alla strategier baserade på särskilda handelstrigrar. Diagrammet kan missförstås. Bildningen kan prediceras på låg volym. De perioder som används för rörliga medelvärden kan vara för långa eller för korta för den typ av handel du vill göra. Om man lämnar dem åt sidan har den tekniska analysen av aktier och trender en fascinerande begränsning unik för sig själv.
I takt med att fler tekniska analysstrategier, verktyg och tekniker blir allmänt antagna har dessa en väsentlig inverkan på prisåtgärden. Till exempel bildas de tre svarta kråkorna eftersom priset på information rättfärdigar en baisseartad vändning eller för att handlare är överens om att de borde följas av en baisseartad återföring och åstadkomma det genom att ta korta positioner? Även om detta är en intressant fråga bryr sig verkligen en teknisk analytiker inte så länge som handelsmodellen fortsätter att fungera.
Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.