Load vs. No-load Mutual Fund: Vad är skillnaden?

Fonder kategoriseras ofta efter hur avgifterna debiteras kunden. En fonder består av en pool av värdepapper som förvaltas av ett investeringsförvaltningsföretag. Fonder kan ge vardagliga investerare tillgång till diversifiering, strategier och professionell förvaltning som de normalt sett inte skulle kunna få utan den skala som uppnås genom att samla in pengar. Företaget som erbjuder fonden använder en poolad fondinvesteringsstrategi för att investera i värdepapper som matchar fondens investeringsstrategi, enligt vad som anges i dess prospekt.

Liksom de flesta saker i livet finns det avgifter och provisioner som är involverade i fonder. Vissa fonder kommer att ha en försäljningsavgift som kallas en belastning. Omvänt marknadsför andra fonder sig som icke-belastade medel, vilket innebär att de inte tar ut en försäljningsavgift.

Belastningar är bara en av de avgifter som måste beaktas när du investerar i en fond. En avgift kan vara ett nödvändigt ont, trots allt som professionell ledning måste betalas, men de kan också bli en källa till negativ avkastning.

Dessutom kan de avgifter som tas ut på fonder vara kontroversiella när det gäller vart dessa avgifter går: betala investeringsförvaltare, marknadsförare eller provisioner till mäklare.

Ladda ömsesidig fond

En belastningsfond debiterar dig en försäljningsavgift eller provision för de köpta aktierna. Denna avgift kan vara en procentandel av det belopp du investerar, eller det kan vara en fast avgift, beroende på fondförsörjare.

Om du till exempel investerade $ 1 000 i en 5% belastningsfond, skulle du faktiskt bara investera 950 $, med de återstående 50 $ till företaget som provision. Avgiften går till att kompensera en säljförmedlare, till exempel en mäklare, finansiell planerare eller investeringsrådgivare, för hans tid och expertis för att välja en lämplig fond för investeraren. Det finns olika typer av belastning som en investerare kan stöta på.

• Frontlastar, även kallad A-aktier, är en enskild avgift som investeraren betalar när de köper aktier i fonden.
• Back-end-belastning, eller B-aktier, tar ut en engångsavgift som betalas när du löser in eller säljer dina andelsfonder.
• Nivåbelastningsfonder, även kända som C-aktier, är årliga avgifter och kommer att vara en fast procentsats som tas från fondens tillgångar.

Belastningar är bara en av de avgifter som kan påverka investeraren i en fond. Vissa belastningar kommer att betalas från tillgångarna i fonderna och minskar avkastningen som kommer att delas ut till investeraren.

No-Load Mutual Fund

En fonder utan belastning innebär att det inte kommer att bli en försäljningsavgift när investeraren köper aktierna eller när de säljer sina aktier. Detta betyder emellertid inte att absolut ingen avgift tas ut.

En fond kan marknadsföra sig som en icke-belastningsfond om de tar ut mindre än den finansiella branschregleringsmyndigheten (FINRA) som tillåter 12-1b-avgifter. Även om dessa fonder inte tar ut en försäljningsavgift fram eller bak, kan de göra det genom att ta ut andra avgifter. Det bästa sättet att fastställa avgifterna är genom att läsa fondens prospekt.

Förvaltningsföretaget kommer att betala eventuella avgifter baserade på fondens dagliga nettotillgångarvärde (NAV) från fondernas tillgångar utan belastning. Denna betalningsmetod påverkar investeraren när de får en mindre distribution.

Det kan också finnas begränsningar i inlösen av aktier utan belastning. Andelar i en icke-belastningsfond kan endast säljas eller lösas in efter en viss period. De som säljs tidigt kommer att få en avgift - men om du är en långsiktig investerare behöver du inte oroa dig.

Fonder utan last säljs ofta via ett investeringsföretag snarare än genom ett tredjepartsförsäljningsföretag. Vissa företag, till exempel banker eller mäklare, kan dock ta ut sina egna avgifter för att hantera transaktioner med tredje parts fonder.

De flesta rekommenderar att man försöker undvika att ladda medel helt och hållet. Många studier har visat att båda typerna av fonder erbjuder samma avkastning, men laddningsfonder debiterar dig en provision. Även om kommissionen kan verka som en liten engångsavgift, kan förlusten av sammansatt avkastning genom åren vara betydande.

Key Takeaways

• Lastfonder är fonder som tar ut en försäljningsavgift eller provision.
• Fonder utan belastning debiterar vanligtvis ingen försäljningsavgift eller provision, så länge du håller dina pengar investerade under en viss period, ofta fem år.
• Försäljningsavgifter minskar de investerade pengarna, som, när sammansatt ränta beaktas, kan vara betydande.