Undvik att betala för mycket skatt på IRA-distributioner

Är du orolig för att betala för mycket skatt på dina IRA-distributioner? Det är en giltig oro men du kan ta itu med om du har rätt information. Först måste du veta vilken typ av bidrag du har gjort - före skatt eller efter skatt - och till vilken typ av konto. Att hålla bra register är nyckeln.

Bidrag till en traditionell IRA ska vara avdragsgilla, men det är inte sant för alla. När du deltar i en kvalificerad pensionsplan som en 401 (k) och har inkomst över ett tröskelbelopp som årligen ställs in för din ansökningsstatus, är avgifterna du gör till din traditionella IRA inte längre avdragsgilla.

Naturligtvis görs bidrag till en Roth IRA alltid med inkomst efter skatt, om du är behörig att göra dem, och utdelningar från en Roth IRA är alltid skattefria. Tyvärr, om du är över vissa inkomstnivåer, kan du inte ha en Roth.

Även när IRA-bidrag inte kan dras av, finns det fortfarande goda skäl att göra dem: De ökar din pensionssparande, och intäkterna på dessa bidrag skjuts upp. (Tänk på att den årliga bidragsgränsen för en IRA är densamma oavsett om du gör avdragsgilla bidrag eller ej avdragsgilla bidrag efter skatt.)

Key Takeaways

• De flesta bidrag till en IRA görs med förutbetalda pengar, vilket betyder att medlen inte beskattas förrän de distribueras eller konverteras till en Roth IRA.
• Avgifter efter skatt till en IRA är dock inte skattskyldiga vid distribution eller omvandling till en Roth IRA, eftersom denna skatt redan har betalats.
• När du gör en distribution eller gör en konvertering kan du inte ange att det görs med pengar efter skatt.
• Istället måste du räkna procentandelen pengar efter skatt i alla dina IRA-konton och tillämpa den procenten på distributionen, så att du vet hur mycket av det som är skattskyldigt.

Traditionella IRA och skatter

När du gör avdragsgilla avgifter till en IRA kommer inte pengarna på ditt konto att beskattas förrän du tar ut dem som en distribution eller konverterar dem till en Roth IRA. Men om din IRA delvis byggdes med icke-avdragsgilla bidrag, är du inte skyldig skatt på de pengarna när de distribueras eller konverteras, eftersom de redan har beskattats.

Du kanske tror att du bara skulle kunna säga att de pengar som du fördelade eller konverterade kom från de oskattliga pengarna i dina konton, men lagen tillåter inte att du gör det. Istället måste du beräkna andelen icke-skattbara medel i dina konton och sedan tillämpa den på beloppet för distributionen eller konverteringen. Du måste göra detta även om IRA från vilken du tar distribueringen endast har obemärkliga bidrag i det. Detta kräver att du håller bra register över vad du har bidragit till din IRA efter skatt.

När du gör ett icke-avdragsgiltigt IRA-bidrag, rapportera det på formulär 8606, icke-deduktiva IRA: er . Ange alla icke-avdragsgilla bidrag du gör för innevarande år och lägg till det dina icke-avdragsgilla bidrag tidigare år (minus justeringar för distributioner) för att få den totala basen över alla dina traditionella IRA: er. Denna information hjälper dig att räkna ut skatten på distributioner och omvandlingar. Se till att behålla kopior av formulär 8606 så att du har grundinformation för framtiden. Antag inte att din förvaltare eller förvaltare av IRA kommer att spåra denna information åt dig.

Var noga med att hålla en löpande summa av alla dina IRA-bidrag efter skatt från år till år.

Hur du räknar ut din skatt

När du har båda typerna av traditionella IRA: er (de med avdragsgilla avgifter och de med efter skatt) är det en komplicerad process att räkna ut hur mycket av din distribution eller konvertering som är beskattningsbar. Om följande förklaring förvirrar dig är det värt att få hjälp av en revisor eller annan erfaren skatteförberedare.

Som nämnts ovan kan du inte ange att dina traditionella IRA-distributioner eller omvandlingar endast kommer från dina bidrag efter skatt. Istället måste du räkna ut den procentandel som icke-avdragsgilla bidrag står för i den totala saldot för alla dina konton. Dela upp det totala beloppet för dina icke-avdragsgilla bidrag med värdet på alla dina IRA-konton (inklusive SEP IRA och ENKEL IRA) vid slutet av året. Se till att inkludera distributionen eller konverteringen i det värdet samt alla andra du har gjort under året.

Om du till exempel bidrog med 10 000 USD i pengar efter skatt under åren till alla dina IRA och den totala saldot på dina konton plus utdelningen du tar är $ 100 000 ($ 90 000 kontosaldo plus en $ 10 000 distribution), skulle din procentsats vara 10 % ($ 10.000 dividerat med $ 100, 00). Denna procentsats är den skattefria procentsatsen för IRA-distributionen. Multiplicera fördelningen för året ($ 10.000) med denna procentsats för att bestämma vad som är skattefritt ($ 1000); saldot ($ 9000) är beskattningsbart.

Om du tar en utdelning före åldern 59½ år utsätts du för en straff på 10% endast för den beskattningsbara delen av distributionen (förutsatt att inget straffundantag gäller). Påföljden på 10% gäller inte den skattefria delen av distributionen. I fallet med exemplet ovan skulle du betala en straff på 900 $ (10% av $ 9 000).

Vid förlust

Om du har en förlust på investeringarna i ditt konto kan du erkänna förlusten, men bara när alla medel i din IRA har delats ut till dig. Förlustbeloppet är överskottet för det fördelade beloppet minus eventuell återstående bas från icke-avdragsgilla bidrag.

Låt oss säga att du har gjort bidrag efter skatt till en IRA på 10 000 dollar (antar inga avdragsgilla bidrag), och kontot är nu värt 4 000 dollar. Om du distribuerar fonderna helt har du en förlust på 6 000 USD. Förlusten tas som ett annat specificerat avdrag på schema A i formulär 1040 (du måste specificera för att få skatteförmåner från förlusten).

Poängen

Det finns några goda skäl att göra icke-avdragsgilla IRA-bidrag, men att göra det komplicerar ditt skatteliv. Var noga med att hålla register så att du inte betalar skatt på dessa bidrag när du tar ut distributioner eller gör Roth IRA-omvandlingar. Och om matte inte är din starka kostym, kan du överväga att få en skatteprofessionell reda på vad du är skyldig.