Baby Boomer
Babyboomer är en term som används för att beskriva en person som föddes mellan 1946 och 1964. Babyboomergenerationen utgör en betydande del av världens befolkning, särskilt i utvecklade länder. Det representerar nästan 20% av den amerikanska allmänheten.
Som den största generationsgruppen i USA: s historia (tills millennialgenerationen överträffade dem något) har baby boomers haft - och fortsätter att ha - en betydande inverkan på ekonomin. Som ett resultat är de ofta i fokus för marknadsföringskampanjer och affärsplaner.
Key Takeaways
- Babyboomer refererar till en medlem i den demografiskt stora generationen som föddes mellan slutet av andra världskriget och mitten av 1960-talet.
- På grund av deras antal och det relativa välståndet i den amerikanska ekonomin under sin karriär är baby boomers en ekonomiskt inflytelserik generation.
- Idag når baby boomers pensionsåldern och möter några viktiga utmaningar, inklusive finansiering av deras pensioner.
Baby Boomer
Baby Boomers historia
Baby boomers dök upp efter slutet av andra världskriget, när födelsetalen över hela världen spikade. Explosionen av nya spädbarn blev känd som baby boom. Under uppsvingen föddes nästan 77 miljoner spädbarn ensam i USA, vilket utgjorde nästan 40% av den amerikanska befolkningen.
De flesta historiker säger att babyboomer-fenomenet troligen involverade en kombination av faktorer: människor som vill starta familjerna som de avskedade under andra världskriget och stort depression, och en känsla av förtroende för att den kommande eran skulle vara säker och välmående. I slutet av 1940-talet och 1950-talet såg man i allmänhet löner, blomstrande företag och en ökning av produkternas variation och mängd.
Till följd av detta nya ekonomiska välstånd var en migration av unga familjer från städerna till förorterna. GI-propositionen gjorde det möjligt för återvändande militärpersonal att köpa prisvärda hem i traktor runt städernas kanter. Detta ledde till en förortsetos av den ideala familjen som bestod av maken som försörjare, hustrun som hushållerska hemma, plus deras barn.
När förortsfamiljer började använda nya kreditformer för att köpa konsumentvaror som bilar, apparater och tv-apparater, riktade företag också dessa barn, de växande boomarna, med marknadsföringsinsatser. När boomersna närmade sig tonåren blev många missnöjda med denna etos och konsumtionskulturen i samband med den, vilket drev 1960-talets ungdoms motkulturrörelse.
Den enorma kohorten barn växte upp för att betala de decennier av sociala skatter som finansierade pensionerna för sina föräldrar och morföräldrar. Nu går miljoner varje år i pension.
Som den längstlevande generationen i historien är boomers i framkant av vad som har kallats en livslängdsekonomi, oavsett om de genererar inkomst i arbetskraften eller i sin tur konsumerar skatter av yngre generationer i form av deras sociala säkerhetskontroller .
Enligt en nyligen publicerad AARP-bulletin spenderar baby boomers 7 biljoner dollar per år på varor och tjänster. Och även om de åldras (de allra yngsta boomarna är i slutet av 50-talet från och med 2019) fortsätter de att ha företagens och ekonomiska makten - 80% av landets personliga nettovärde tillhör boomers.
Baby Boomers och pensionering: Varför Boomers pension är annorlunda
Den första av babyboomgenerationen blev berättigad till pension under 2012. På många sätt kommer sättet att spendera sina efterarbeteår att vara annorlunda än föräldrarna, medlemmar i vad som ofta kallas den största generationen.
Mycket längre pension
Många i tidigare generationer arbetade så länge de kunde och få hade turen att få en pension som skulle anses gyllene enligt dagens standard. Amerikas välstånd efter andra världskriget gjorde saker och ting bättre för den största generationen, som gynnades av en arbetskraft där det fanns sex anställda för varje pensionär. Många människor i den generationen kunde gå i pension vid den officiella 65 års ålder.
En förändring sedan dess och nu är att en stor andel av de 77 miljoner amerikanska babyboomers förväntas leva 10 till 25 år längre än deras föräldrar gjorde. De som går i pension på 60-talet kan förvänta sig att leva cirka 25 år mer, åtminstone. Så deras pensionstid blir längre.
Högre förväntningar
Med mer hälsa och energi - och deras barn nu vuxna - boomers som har råd med det förväntar sig att spendera minst förtidspensionering för att uppfylla resedrömmar och andra artiklar med hinklista. De som når pensionsåldern nu är ofta friska för att köra maraton, bygga hus och till och med starta företag.
I stället för att flytta till pensionssamhällen flyttar många till små städer som kan erbjuda anställningsmöjligheter och utbildningsmöjligheter. Andra boomers väljer att flytta till stadsområden för att dra nytta av bekvämligheter, som kollektivtrafik och kulturella attraktioner.
Vissa med tunnare resurser går ut utanför USA till länder med lägre levnadskostnader, till exempel Mexiko, Portugal och Filippinerna. Fyrtiofem procent har inga pensionssparande, enligt Boomer Expectations of Retirement-rapporten från 2019 från Insurance Insurance Institute.
Fler investeringsval, mindre investeringssäkerhet
Den största generationen hade relativt få investeringsalternativ: mestadels vanliga obligationer och insättningsintyg. Men det är relativt säkra inkomstformer. Det är inte sant för boomersna. Dessutom, med en längre livslängd kommer fler möjligheter och behov att ta åtminstone vissa investeringsrisker för att säkerställa att inflationen hålls uppe.
Exotiska investeringsalternativ
Dagens boomers står inför ett ständigt växande universum av inkomster. Investeringsbranschen har gett mycket rep att investera - och många nya och spännande sätt att förlora allt.
avreglering
Om de kändes som att ta en risk, kunde boomers föräldrar ha köpt några utdelningsbetalande aktier. Vid den tiden var de flesta av de utdelningsbetalande branscherna, till exempel finansiering och verktyg, starkt reglerade. Årtionden av avreglering har gjort att dessa industrier har blivit mindre förutsägbara och mer riskfyllda. Därför är säkerheten om tidigare antagna utdelningar eller avkastning på investeringar nu osäker.
Stiger, istället för att sjunka, räntesatser
På 1980-talet, när den största generationen började gå i pension, var räntorna cirka 18%. Detta var bra för sparare (och fruktansvärt för husköpare). 2010 var priserna ungefär så låga som de blir, till mindre än 1%. Den långa räntesänkningen gav en stor avkastning till obligationsinvesterare.
Boomerna står inför den motsatta situationen. I stället för en ständigt sjunkande ränta står de inför sannolikheten att ständigt höja räntorna under sin pension.
Personliga besparingar istället för pensioner
Den största generationen kan ha haft en lägre inkomst per capita, men många av dess medlemmar hade också företags- eller facklig pension - vilket kan vara betydande, efter att ha arbetat en livstid för samma arbetsgivare, som en gång var vanligt. Men ekonomin förändrades, många stora företag slogs samman eller försvann och fackföreningar sjönk från 20, 1% av arbetarna 1983 till 10, 5% 2018, enligt US Bureau of Labor Statistics. Dessutom har traditionella företags pensioner i stor utsträckning avvecklats nu, vilket ger plats för 401 (k) planer, IRA: er och andra investeringsfordon som sätter onus på att spara för individen. Eftersom de var den första generationen som mötte dessa förändringar började de flesta boomers inte spara tillräckligt eller tillräckligt tidigt.
När det gäller den federala pensionen som kallas social trygghet - det finns oro för att den kan komma till kort. Problemet är att babyboomergenerationen är mycket större än tidigare generationer; Generation X, som följer den, är mycket mindre; och till och med den större millennialgenerationen som är större än bommarna är inte tillräckligt stor för att kompensera den ökade livslängden för boomers.
Om inte det finns förändringar i hur socialförsäkringen är strukturerad är uppskattningarna att det inte kommer att finnas tillräckligt med skattebetalande arbetare för att stödja hela socialförsäkringsutbetalningar till pensionären, med början 2034. Under åren var babyboomare i arbetskraften, det var sex anställda för varje pensionär. Men det beräknas att när hela babyboomergenerationen når pensionsåldern, kommer detta förhållande att sjunka till tre till en.
En ålderspensionsbrist?
Förutom att många inte sparat tillräckligt med pengar, upplevde boomers den stora lågkonjunkturen vid en avgörande tidpunkt för sina pensioner. Många boomers hoppade på dyra investeringar, inteckningar och nystartade företag i slutet av 1990-talet, bara för att finna sig kämpa för att göra dessa betalningar några år senare; många befann sig helt tappade eller deras inteckningar under vattnet.
Subprime-nedbrytningen 2008 i hypoteksbranschen och följande börskrack lämnade många boomers som kraschade för att stycka ett adekvat boägg. Många av dem vände sig sedan till lån mot eget kapital i sina hem som en lösning. Fastighetspriserna börjar stiga igen, men vissa boomers kan fortfarande inte tjäna betydligt på att sälja sitt nuvarande hem för att hitta ett billigare.
För dem med sådana skulder har besparingar lagts på den bakre brännaren. Dessutom fick boomers som svarade på den stora lågkonjunkturen genom att vända ultrakonservativa med besparingarna som de hade kvar en andra hit: Genom att inte ha tillräckligt med sina portföljer i aktier har de missat den enorma tjurmarknaden som följde och riskerat att låta deras boägg stagnerar. Samtidigt har lönerna inte ökat väsentligt för många delar av befolkningen.
Hur Boomers kan förbereda sig för pensionering
Att ta några av dessa steg kan hjälpa baby boomers att hantera pension.
Gå inte i pension (åtminstone inte för snart)
En idé kan vara den mest icke-traditionella av alla: gå inte i pension. Eller åtminstone försena att göra det utöver den ordspråkiga åldern 65 eller 66 (beroende på födelsedatum). Oavsett om det innebär att arbeta längre, konsultera eller hitta en deltid spelning, att vara en del av arbetskraften kan hjälpa boomers ekonomiskt och känslomässigt.
Ekonomier som tillåter, boomers kunde också vänta med att ta sina socialförsäkringsförmåner tills de fyller 70. Genom att skjuta upp förmåner kan de få 132% av sitt ursprungliga månatliga bidrag. Detta i kombination med de ökade inkomsterna och besparingarna från att fortsätta arbeta underlättar pensionen.
Plan för hälsoproblem
Boomers, som blev åldrade under frihjulet 1960- och 1970-talet, projicerar ofta en bild som de kommer att förbli aktiva för alltid - och faktiskt är många i bättre form än sina förfäder i samma ålder. Ändå är människokroppen inte oskadlig. Fetma, diabetes, högt blodtryck och högt kolesterol ökar oundvikligen alla i boomerpopulationen. Cancer och hjärtsjukdomar är den ledande dödsorsaken. Och sedan finns det demens: Enligt Institute for Dementia Research & Prevention beräknas det att 1 av 6 kvinnor och 1 av 10 män som lever över 55 års ålder kommer att utveckla demens under deras livstid.
Enligt Pew Research Center har ungefär 70% av amerikanerna inte en levande vilja, som beskriver deras medicinska önskemål, till exempel om de ska få livstöd om de inte skulle kunna formulera sina önskemål. Över 30% av de över 65 år har inte utarbetat testamenter som anger hur deras tillgångar ska fördelas vid egna dödsfall, vilket lämnar dörren öppen för en mängd potentiella juridiska och ekonomiska problem.
Ledande kantboomare är fortfarande i början av 70-talet. Det är dags att fatta beslut om hälso- och sjukvård och även om vem som ska vara ansvariga för sitt liv och ekonomi, om de inte kan fatta ansvarsfulla beslut på grund av sjukdom eller oförmåga. Boomers bör inte överlåta dessa beslut till andra; de borde göra dem själva.
Det är också klokt att undersöka långtidsvårdsförsäkring och andra alternativ till att betala för vård i avancerad ålder. Detta är särskilt användbart för yngre boomers, för vilka det blir billigare.
Gör en testament
Mer än 30% av de över 65 år har inte utarbetat testamenter som anger hur deras tillgångar ska fördelas vid egna dödsfall, vilket lämnar dörren öppen för en mängd potentiella juridiska och ekonomiska problem. Återigen bör boomers antingen göra en testament eller se över den de måste vara säker på att det fortfarande uppfyller deras behov.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.