Kan jag använda mina 401 (k) för levnadskostnader nu och rapportera den som inkomst nästa år?

Nej, det kan du inte. Alla belopp som tas ut från din 401 (k) -plan måste behandlas som ordinarie inkomst för det år då beloppet fördelas. Här är några saker du måste tänka på.

Alla pengar du tar från en 401 (k) plan måste rapporteras som ordinarie inkomst samma år som du tog uttag.

Skatte- och straffansvar

Om du inte har något annat alternativ än att ta ut pengar från ditt pensionskonto kan du fortfarande rulla över beloppet till en IRA inom 60 dagar efter att ha fått checken utan att ålägga skatter och påföljder. Detta är känt som en indirekt rollover. Vid återkallande måste planadministratören innehålla 20% för federala skatter, och statlig skattesätt kan också gälla. Om du inte kan få den rolloveringen att ske inom 60 dagar och är yngre än 59½, måste du inte bara betala skatterna utan också en 10% tidig uttagsavgift.

Om du inte kan rulla över pengarna inom 60 dagar men vill undvika den obligatoriska skattetillståndet, bör du få beloppet behandlat till en traditionell IRA som en direkt rollover, där medlen går direkt från en plan till en annan utan att gå igenom dina händer. Då kan du ta distributionen från IRA, som gör att du kan avstå från att innehålla. Du kan emellertid vilja kontakta din skatteprofessionell för att få hjälp med att avgöra om du borde ha inskattat skatter för att uppfylla alla krav för att betala uppskattade skatter.

En sista utväg

Att dra ut från din pensionsplan bör vara en sista utväg, eftersom du inte bara minskar beloppet i ditt boägg utan också tappar fördelen med att beloppen fortsätter att samla in inkomst på skatteskatt. Påverkan kan vara ganska betydande och kan sätta dig bakom ditt pensionsprogram.

Om du inte har lämnat ditt jobb kan du kanske ta ett lån från din 401 (k) istället för att ta ut pengarna. Det kan vara ett bättre alternativ.

Ett annat alternativ

Om du lämnade ditt jobb kan du vara berättigad till arbetslöshetsförsäkring i ditt land. Mer information finns på US Department of Labor: s webbplats. Detta kan ge tillräcklig inkomst tills du hittar ett annat jobb och förnekar behovet av att använda din 401 (k) -plan.

Du kanske vill prata med en pension eller ekonomisk rådgivare för ytterligare ekonomisk vägledning.

Rådgivare Insight

Steve Stanganelli, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS
Clear View Wealth Advisors, LLC, Amesbury, Mass.

Du kan komma åt din 401 (k) för att finansiera dina levnadskostnader. Men om du inte längre arbetar för den arbetsgivaren måste det vara ett tillbakadragande. Du kommer inte att kunna ta ett lån, som du kunde ha när du var anställd, utan måste istället betala det du tar tillbaka vid förfallodagen för din federala inkomstdeklaration det året.

Hur mycket detta kommer att kosta beror på din ålder. Om du är 59½ eller äldre, kommer du inte att behöva ta itu med 10% tidigt uttagsstraff. Om du är under 59½ måste du betala straffen, såvida du inte använder medel för medicinska utgifter som uppgår till mer än 10% av din bruttoinkomst. Då är du troligtvis berättigad till ett undantag. Du kan också undvika straff via 72 (t) -regeln: att få ”väsentligen lika periodiska betalningar” under de kommande fem åren.

I alla fall kommer dina utdelningar att räknas som inkomst under uttagsåret och du är skyldig skatt på dem. Det kan hjälpa att 401 (k) vårdnadshavare håller in en procentsats för skatter med varje distribution.