6 skäl att undvika privatlånsförsäkring

Innan du köper ett hus bör du idealiskt spara tillräckligt med pengar för 20% utbetalning. Om du inte kan, är det en säker satsning att din långivare kommer att tvinga dig att säkra privat inteckning försäkring (PMI) innan du loggar av på lånet, om du tar en konventionell inteckning. Syftet med försäkringen är att skydda hypoteksföretaget om du är standard på anteckningen.

FHA har ett liknande krav på hypotekförsäkringspremier för dem som tar ut FHA-inteckningar, med något olika regler. Den här artikeln handlar om PMI, men orsakerna till att undvika den gäller för båda typer av lån.

PMI låter som ett bra sätt att köpa ett hus utan att behöva spara så mycket för en utbetalning. Ibland är det det enda alternativet för nya husköpare. Det finns dock goda skäl till varför du bör försöka undvika att behöva PMI. Här är sex, tillsammans med ett möjligt sätt för dem utan 20% -utbetalning att helt enkelt undvika det.

Key Takeaways

• Syftet med PMI-försäkring är att skydda hypoteksföretaget om du har en standard på anteckningen.
• Det finns goda skäl till varför du bör försöka undvika att behöva PMI.
• Under vissa omständigheter kan PMI undvikas genom att använda en piggyback-inteckning.

6 skäl att undvika privatlåneförsäkring

Sex goda skäl att undvika privatlåneförsäkring

1. Kostnad - PMI kostar vanligtvis mellan 0, 5 och 1% av hela lånebeloppet på årsbasis. Du kan betala så mycket som $ 1 000 per år - eller $ 83, 33 per månad - för ett lån på $ 100 000, förutsatt en PMI-avgift på 1%. Emellertid är mediannoteringspriset för amerikanska hem enligt Zillow $ 279 000 (per 28 februari 2019), vilket innebär att familjer kan spendera så mycket som $ 233 per månad på försäkringen. Det är lika mycket som en liten bilbetalning!
2. Inget längre avdragsgiltigt - Fram till 2017 var PMI fortfarande avdragsgilla, men bara om en gift skattebetalares justerade bruttoinkomst var mindre än 110 000 dollar per år. Det innebar att många familjer med dubbla inkomster lämnades ute i kylan. Lagen för skattelättnader och arbetstillfällen för 2017 avslutade helt avdraget för inteckningspremiepremier helt från och med 2018.
3. Dina arvingar får ingenting - De flesta husägare hör ordet ”försäkring” och antar att deras make eller barn kommer att få någon form av monetär ersättning om de dör, vilket inte är sant. Utlåningsinstitutionen är den enda mottagaren av en sådan försäkring, och intäkterna betalas direkt till långivaren (inte indirekt till arvingarna först). Om du vill skydda dina arvingar och förse dem med pengar för levnadskostnader vid din död, måste du få en separat försäkring. Låt dig inte luras att tro att PMI kommer att hjälpa någon annan än din hypotekslånare.
4. Giving Money Away - Homebuyers som lägger ned mindre än 20% av försäljningspriset måste betala PMI tills husets totala kapital når 20%. Det kan ta år och det uppgår till mycket pengar som du bokstavligen ger bort. För att sätta kostnaden i bättre perspektiv, om ett par som äger ett hem på $ 250 000 i stället skulle ta 208 $ per månad som de spenderade på PMI och investera det i en fond som tjänade en 8% årlig sammansatt avkastning, skulle de pengarna växa till 37 707 dollar (förutsatt att inga skatter togs ut) inom tio år.
5. Svårt att avbryta - Som nämnts ovan, vanligtvis när ditt eget kapital överstiger 20%, behöver du inte längre betala PMI. Att eliminera den månatliga bördan är dock inte lika enkelt som att bara inte skicka in betalningen. Många långivare kräver att du utarbetar ett brev som begär att PMI ska avbrytas och insistera på en formell bedömning av hemmet innan den avbryts. Sammantaget kan detta ta flera månader, beroende på långivaren, under vilken PMI fortfarande måste betalas.
6. Betalning fortsätter och fortsätter - En sista fråga som förtjänar att nämna är att vissa långivare kräver att du upprätthåller ett PMI-kontrakt under en viss period. Så även om du har uppfyllt tröskeln på 20% kan du fortfarande vara skyldig att fortsätta betala för hypoteksförsäkringen. Läs det finstilta av ditt PMI-kontrakt för att avgöra om detta är fallet för dig.

PMI avbryts inte automatiskt förrän ditt eget kapital uppgår till 22%.

Hur man undviker att betala PMI

Under vissa omständigheter kan PMI undvikas genom att använda en piggyback-inteckning. Det fungerar så här: Om du vill köpa ett hus för $ 200 000 men bara har tillräckligt med pengar sparat för en 10% utbetalning, kan du ingå det som kallas ett 80/10/10 avtal. Du tar upp ett lån på totalt 80% av fastighetens totala värde, eller $ 160 000, och sedan ett andra lån, kallat en piggyback, för $ 20 000 (eller 10% av värdet). Slutligen, som en del av transaktionen, lägger du ner de slutliga 10%, eller $ 20 000.

Genom att dela upp lånen kan du eventuellt dra av ränta på båda och undvika PMI helt. Naturligtvis finns det en fångst. Mycket ofta är villkoren för ett piggyback-lån riskabla. Många är lån med justerbar ränta, innehåller ballongbestämmelser eller förfaller inom 15 eller 20 år (i motsats till den mer vanliga 30-åriga inteckning). (För relaterad läsning, se "Hur man undviker att betala privatlånsförsäkring - PMI")

Poängen

PMI är dyrt. Om du inte tror att du kommer att kunna uppnå 20% kapital i hemmet inom ett par år är det troligt vettigt att vänta tills du kan göra en större utbetalning eller överväga ett billigare hem, vilket kommer att göra 20% ned betalning mer överkomligt.