Grunderna i en 401 (k) pensionsplan

Sedan starten 1978 har planen 401 (k) vuxit till att bli den mest populära typen av arbetsgivarsponserad pensionsplan i Amerika. Miljontals arbetstagare är beroende av pengarna som de har investerat i dessa planer för att skaffa dem under deras pensionsår, och många arbetsgivare ser en 401 (k) plan som en viktig fördel med jobbet. Få andra planer kan matcha 401 (k) relativa flexibilitet.

Vad är en 401 (k) -plan?

En 401 (k) -plan är ett pensionskonto som gör det möjligt för en anställd att dela en del av sin lön till ett långsiktigt investeringskonto. Arbetsgivaren kan matcha den anställdes bidrag upp till en gräns.

Key Takeaways

• En 401 (k) är en "kvalificerad" pensionsplan. Det betyder att det är berättigat till särskilda skatteförmåner enligt IRS-riktlinjer.
• Du kan investera en del av din lön, upp till en årlig gräns.
• Din arbetsgivare matchar eller kanske inte matchar någon del av ditt bidrag.
• Pengarna kommer att placeras för din pension, vanligtvis i ditt val av olika fonder.
• Du kan vanligtvis inte ta ut någon av pengarna utan en skatteböter förrän du är 59½.

Detta är en "kvalificerad" pensionsplan, vilket innebär att den är berättigad till särskilda skatteförmåner enligt IRS-riktlinjer. Det finns två huvudtyper av konton med olika skattemässiga fördelar för anställda:

• En investering av pengar före skatt. Pengarna dras från bruttolönen vid varje lönecheck. Den anställda är inte skyldig inkomstskatter på de pengarna förrän de dras ut efter pensioneringen.
• En investering av pengar efter skatt. En typ av konto som kallas en Roth 401 (k) eller Roth IRA kräver att den anställda betalar inkomstskatt omedelbart av de inbetalda pengarna. Efter pensionering kan pengarna tas ut utan ytterligare skatter på avgifterna eller investeringsintäkterna.

Inte alla arbetsgivare erbjuder ett Roth-alternativ.

Den förmånsbestämda planen

Kvalificerade planer finns i två versioner. De kan vara antingen avgiftsbestämda eller förmånsbestämda eller pensionsplaner. Planen 401 (k) är en avgiftsbestämd plan.

Det innebär att det tillgängliga saldot på kontot bestäms av de bidrag som gjorts till planen och investeringarna. Den anställda måste göra bidrag till det. Arbetsgivaren kan välja att matcha en del av det bidraget eller inte. Efter pensionering är kontosaldot helt och hållet i den anställdes händer.

Från och med 2019 bidrog ungefär hälften av arbetsgivarna till sina planer, med i genomsnitt nära 3% av lönen. Många matchar 50 cent på varje dollar i den anställdes bidrag, upp till en gräns. Vissa erbjuder ett varierande bidrag från år till år som vinstdelningsmetod.

Det maximala du kan skjuta upp skatter i en 401 (k) -plan är $ 19 000 för 2019. Om du är 50 år och äldre kan du lägga till ett fångstbidrag på $ 1 000.

Men många arbetsgivare erbjuder ingen match alls. Och det är en nyckel till tillväxten av 401 (k) -planen som ett alternativ till den förmånsbestämda planen.

Förmånsbestämd plan, även kallad pension, är ett dyrt förslag för ett företag att göra. Kontosaldot kan vara en faktor i förmånsnivåerna, men betalningarna är för hela livet.

401 (k) Bidragsgränser

Det maximala lönebeloppet som en anställd kan skjuta upp till en plan på 401 (k) är $ 19 000 för 2019. Anställda 50 år och äldre kan ge ytterligare fångstbidrag på upp till $ 1 000.

Det maximala gemensamma bidraget från både arbetsgivare och anställd är $ 56 000 för 2019, eller 62 000 dollar för 50 år och äldre.

401 (k) Investeringsalternativ

Ett företag som erbjuder en 401 (k) -plan erbjuder vanligtvis anställda ett urval av flera investeringsalternativ. Alternativen hanteras vanligtvis av en rådgivande grupp för finansiella tjänster som The Vanguard Group eller Fidelity Investments.

Den anställda kan välja en eller flera fonder att investera i. De flesta av alternativen är fonder och de kan inkludera indexfonder, storkapitalfonder och småkapitalfonder, utländska fonder, fastighetsfonder och obligationer. De sträcker sig vanligtvis från aggressiva tillväxtfonder till mindre riskfyllda konservativa fonder.

Regler för uttag av pengar

Distributionsreglerna för 401 (k) planer skiljer sig från de som gäller för IRA. I båda fallen kommer ett tidigt tillbakadragande av tillgångar från endera planen att innebära inkomstskatter och med några få undantag kommer en skattesats på 10% att tas ut.

Även om en IRA-återkallelse inte kräver någon förklaring måste en utlösande händelse vara nöjd för att få en utbetalning från en 401 (k) -plan.

Följande är de vanliga utlösande händelserna:

• Medarbetaren går ur jobbet eller lämnar det av någon annan anledning
• Arbetstagaren dör eller är inaktiverad
• Den anställda når 59½ års ålder
• Den anställda upplever en svårighet enligt definitionen i planen
• Planen är avslutad

Regler efter pensionering

IRS kräver att ägaren till ett 401 (k) -konto börjar det det kallar krävs lägsta utdelning vid åldern 70½ om inte personen fortfarande är anställd.

Detta skiljer sig från andra typer av pensionskonton. Även om du är anställd måste du ta den nödvändiga minimidistributionen från en traditionell IRA (men inte en Roth IRA).

Pengar som tas ut från en 401 (k) beskattas vanligtvis som ordinarie inkomst.

Alternativet för övergång

Många pensionärer överför resten av sina 401 (k) planer till en traditionell IRA eller en Roth IRA. Denna rollover gör att de kan undvika de begränsade investeringsval som ofta finns i 401 (k) konton.

Om du väljer att göra en rollover, se till att du gör det rätt. I en direkt övergång går pengarna direkt från det gamla kontot till det nya kontot och det finns inga skattemässiga konsekvenser. Vid en indirekt överföring skickas pengarna till dig först, och du kommer att skylda hela inkomstskatten på saldot under det skatteåret.

Om din 401 (k) plan har arbetsgivarinnehav i den, är du berättigad att dra fördel av regeln om orealiserad uppskattning (NUA) och få kapitalvinsterbehandling på intäkterna. Det kommer att sänka din skattesats betydligt.

Lån från en 401 (k) plan

Om din arbetsgivare tillåter det, kanske du kan ta ett lån från din 401 (k) plan. Om det här alternativet är tillåtet kan upp till 50% av det intjänade saldot lånas upp till en gräns på $ 50 000. Lånet måste vanligtvis återbetalas inom fem år. En längre återbetalningstid är tillåten för ett primärt husköp.

Den ränta som du betalar till dig själv kommer att vara jämförbar med den ränta som utlåningsinstituten debiterar för liknande lån.

Eventuell obetald balans kommer att betraktas som en distribution och beskattas och straffas i enlighet därmed.

Gränser för höginkomsttagare

För de flesta är dollarbidragsgränserna på 401 (k) s tillräckligt höga för att möjliggöra tillräckliga nivåer av inkomstförskjutning. En anställd som tjänar 750 000 dollar under 2019 kan bara använda de första $ 280 000 inkomsterna vid beräkningen av maximalt möjliga bidrag.

Arbetsgivare har möjlighet att tillhandahålla icke-kvalificerade planer såsom uppskjuten kompensation eller verkställande bonusplaner för dessa anställda. (För relaterad läsning, se "Your 401 (k): What’s the Ideal Contribution?")