Regler som Warren Buffett lever av

Berkshire Hathaway VD Warren Buffett är utan tvekan världens största aktieinvestor. Han är också lite filosof.

Buffett pares ner sina investeringsidéer i enkla, minnesvärda ljudbitar. Vet du vad hans hemmapåståenden verkligen betyder? Håller hans filosofi upp i dagens svåra miljö? Ta reda på nedan.

Key Takeaways

• Berkshire Hathaway VD Warren Buffett är den tredje rikaste personen i världen med ett nettovärde på över 85 miljarder dollar.
• Han ses av vissa som den bästa aktieväljaren i världen, med sina investeringsfilosofier och riktlinjer som påverkar många investerare.
• Ett av hans mest kända ordstäv är "Regel nr 1: Förlora aldrig pengar. Regel nr 2: Glöm aldrig regel nr 1."
• En annan är "Om verksamheten går bra följer aktien så småningom."
• Den tredje är "Det är mycket bättre att köpa ett underbart företag till ett rimligt pris än ett rättvist företag till ett fantastiskt pris."

"Regel nr 1: Förlora aldrig pengar. Regel nr 2: Glöm aldrig regel nr 1."

Buffett tappade personligen cirka 23 miljarder dollar i finanskrisen 2008, och hans företag, Berkshire Hathaway, förlorade sina vördade AAA-betyg. Så hur kan han säga att vi aldrig ska förlora pengar?

Han refererar till en förnuftig investerares tankesätt. Var inte lätt. Spela inte. Gå inte in på en investering med en kavalierande inställning som det är OK att förlora. Bli informerad. Gör dina läxor. Buffett investerar endast i företag som han grundligt forskar och förstår. Han går inte in i en investering som är beredd att förlora och du borde inte heller göra det.

Buffett anser att den viktigaste kvaliteten för en investerare är temperament, inte intellekt. En framgångsrik investerare fokuserar inte på att vara med eller mot mängden.

Aktiemarknaden kommer att uppleva gungor. Men i goda tider och dåliga förblir Buffett fokuserad på sina mål, och det borde vi också. Denna uppskattade investerare ändrar sällan sin långsiktiga investeringsstrategi oavsett vad marknaden gör.

"Om verksamheten går bra följer aktien så småningom."

"The Intelligent Investor" av Benjamin Graham övertygade Buffett om att investera i en aktie är lika med att äga en del av verksamheten. Så när han söker efter ett aktie att investera i söker Buffett företag som uppvisar gynnsamma långsiktiga utsikter. Har företaget en konsekvent verksamhetshistoria? Har den en dominerande affärsfranchise? Genererar verksamheten höga och hållbara vinstmarginaler? Om företagets aktiekurs handlas under förväntningarna för sin framtida tillväxt, är det en aktie som Buffett kanske vill äga.

Buffett köper aldrig någonting om han inte kan skriva ner sina skäl till varför han betalar ett visst pris per aktie för ett visst företag. Gör du samma sak? De kallar honom inte "The Oracle" för ingenting.

"Det är mycket bättre att köpa ett underbart företag till ett rimligt pris än ett rättvist företag till ett fantastiskt pris."

Buffett är en värdesinvestor som gillar att köpa kvalitetsaktier till priser i botten. Hans verkliga mål är att bygga mer och mer driftskraft för Berkshire Hathaway genom att äga aktier som kommer att generera solid vinst och kapitaluppskattning under många år framöver. När marknaderna rullade under finanskrisen 2007-08 lagrade Buffett stora långsiktiga investeringar genom att investera miljarder i namn som General Electric och Goldman Sachs.

För att välja aktier måste investerare fastställa kriterier för att upptäcka bra företag och hålla sig till deras disciplin. Du kan till exempel söka företag som erbjuder en hållbar produkt eller tjänst, och som också har ett solidt rörelseresultat och bakterien för framtida vinster. Du kan upprätta ett lägsta marknadsvärde som du är villig att acceptera och en maximal P / E-kvot eller skuldnivå. Att hitta rätt företag till rätt pris - med en säkerhetsmarginal mot okänd marknadsrisk - är det ultimata målet.

Kom ihåg att priset du betalar för en aktie inte är detsamma som det värde du får. Framgångsrika investerare vet skillnaden.

85 miljarder dollar

Berkshire Hathaway VD Warren Buffetts nettovärde, från och med juni 2019, vilket gör honom till den tredje rikaste personen i världen.

"Vår favorit innehavstid är för alltid."

Hur länge ska du ha en aktie? Buffett säger att om du inte trivs med att äga ett lager i tio år bör du inte äga det på 10 minuter. Till och med under perioden kallade han "Financial Pearl Harbor", höll Buffett lojalt fast vid huvuddelen av sin portfölj.

Om inte ett företag har utsatts för havsförändringar, till exempel omöjliga arbetskraftsproblem eller föråldrad produkt, kommer en lång innehavstid att hålla en investerare från att agera för mänsklig. Att vara för rädd eller för girig kan leda till att investerare säljer aktier i botten eller köper på topp och förstör portföljuppskattning på lång sikt. (För relaterad läsning, se "Hur började Warren Buffett komma igång i affärer?")