Slaggenomsnitt

Vad är Batting medelvärde?

En investeringschefs "batting-medelvärde" är en statistisk teknik som används för att mäta en chefs förmåga att möta eller slå ett index. Ett slaggenomsnitt beräknas genom att dividera antalet dagar (eller månader, kvartal, etc.) där chefen slår eller matchar indexet med det totala antalet dagar (eller månader, kvartal, etc.) i frågan och multiplicera denna faktor med 100.

Ju högre vadslaggenomsnittet är, desto bättre. Det högsta möjliga genomsnittet skulle vara 100%, vilket innebär att chefen överträffade riktmärket varje enskild period. Däremot betyder ett slaggenomsnitt på 0% att chefen aldrig en gång överträffar sitt riktmärke. Ofta används ett batting-medelvärde på 50% som en minsta tröskel för att mäta investeringarnas framgång.

Batting Genomsnitt Förklarat

En investeringsförvaltare som överträffar marknaden på 15 av möjliga 30 dagar skulle ha ett statistiskt slagmått på 50. Ju längre tid som tagits i urvalstorleken, desto mer statistiskt signifikant blir åtgärden. Många analytiker använder denna enkla beräkning i sina bredare bedömningar av enskilda investeringsförvaltare.

Informationsförhållandet (IR) är ett liknande mått på framgång (eller misslyckande) för pengarförvaltare. Men det är inte lätt att sammanföra en serie framgångar eller misslyckanden, vilket är användbart vid bedömningen av de slutliga investeringsresultaten. Slaggenomsnittet övervinner denna brist genom att svara: Vinner eller förlorar en investeringschef de flesta investeringsspel?

Informationsförhållandet och slaggenomsnittet är två vanligt citerade mått på investeringsframgång, men dessa åtgärder har brister: IR innehåller ingen information om högre ögonblick och slaggenomsnittet innehåller endast riktningsinformation.

Begränsningar av slaggenomsnittet

Mer specifikt lider slaggennomsnittet av två primära begränsningar. För det första fokuserar batting-genomsnittet bara på avkastning och tar inte hänsyn till nivån på risken som en chef tar för att uppnå avkastning. För det andra, spelar medelvärdet inte i storleken på någon potentiellt bättre resultat. En chef kan överträffa jämförelseindexet med, till exempel, 0, 1% under 10 månader, men under den 11: e månaden faller det mindre än riktmärket med 3, 50%. I ett sådant fall skulle slaggenomsnittet vara 90, 90%, men chefen skulle dramatiskt ha underpresterat deras riktmärke.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Så fungerar den decile kvantitativa metoden En decil är en kvantitativ metod för att dela upp en uppsättning rangordnade data i 10 lika stora underavsnitt. Denna typ av datarangering utförs som en del av många akademiska och statistiska studier inom ekonomi och ekonomi. mer Informationsförhållandet hjälper till att mäta portföljprestanda Informationskvoten (IR) mäter portföljavkastning och indikerar en portföljförvaltares förmåga att generera överskott i förhållande till ett visst riktmärke. mer Hur riskanalys fungerar Riskanalys är processen för att bedöma sannolikheten för en negativ händelse som inträffar inom företag, myndigheter eller miljö. mer Hur binomialfördelning fungerar Binomialfördelningen är en sannolikhetsfördelning som sammanfattar sannolikheten för att ett värde tar en av två oberoende värden. mer Up-Market Capture Ratio Up-market capture ratio används för att utvärdera hur väl en investeringschef har presterat relativt ett index under perioder då indexet har stigit. mer Förstå skuldservicetäckningsgraden - DSCR I företagsfinansiering är skuldtjänstetäckningsgraden (DSCR) ett mått på det tillgängliga kassaflödet för att betala aktuella skuldförpliktelser. I förhållandet anges nettoresultat som en multipel av skuldförpliktelser som förfaller inom ett år, inklusive ränta, kapital, sjunkande fonder och leasingavgifter. mer Partnerlänkar