Topp 4 Muni New York-fonder

New York kommunala obligationsfonder ger investerare professionellt exponerad marknad för New York kommunala obligationer. Kommunala obligationsfonder i New York investerar främst i obligationer emitterade av staten New York, lokala regeringar, regionala myndigheter och distrikt med särskilda ändamål. New York kommunala obligationsfonder erbjuder investerare långsiktig, stadig kapitalökning med låg volatilitet.

De risker som ingår i dessa fonder inkluderar kreditrisk, inkomstrisk, likviditetsrisk, icke-diversifieringsrisk, statsspecifik risk och inkomstrisk. Eftersom många New York-fonder investerar i medel- och långsiktiga obligationer tenderar dessa fonder att ha högre effektiva löptider. I sin tur har de mer ränterisk och kortfristiga obligationer. Dessa fonder tillhandahåller statliga och New York-statliga skattefria inkomster och kan locka för investerare i höga skattesektioner som bor i New York och som är villiga att ta på sig dessa risker.

Vanguard New York långsiktiga skattefria investerares andelar

Vanguard New York långsiktiga skattebefriade investerares andelar utfärdades den 7 april 1986 av Vanguard. Fonden rekommenderas av Vanguard Ränteintäkter och debiterar en utgiftsgrad på 0, 2%. Från och med den 31 juli 2015 har fonden en portfölj av 785 investeringsgrader i New York kommunala obligationer med en total nettotillgång på 3, 7 miljarder dollar. Sedan starten har fonden uppnått en genomsnittlig årlig avkastning på 5, 88%.

Denna fond investerar normalt minst 80% av sina totala nettotillgångar i skuldebrev vars inkomster är undantagna från både statliga och New York-statliga skatter. Fonden begränsar inte dessa värdepappers löptid och räknar med att den dollarn vägda genomsnittliga löptiden är mellan 10 och 25 år. Från den 31 juli 2015 utgör skuldförbindelser med återstående löptider mellan 10 och 20 år och 20 och 30 år 72, 6% av fondens portfölj. Fonden har en löptid på 2, 4%; en genomsnittlig kupong på 4, 8%; en genomsnittlig varaktighet på 6, 3 år; och ett SEC-utbyte av 2, 2%.

Fonden är bäst lämpad för ränteinvesterare bosatta i New York med en långsiktig investeringshorisont som söker specialiserad exponering mot New York kommunala obligationsmarknad. Denna fonder gör det möjligt för investerare att få statliga och New York-statliga skattefria inkomster samtidigt som de upprätthåller en stadig, men långsam, kapitalökning med en låg volatilitetsnivå.

Franklin New York skattefri inkomstfond

Utfärdad 13 september 1982 av Franklin Templeton Investments, har den skattefria inkomstfonden Franklin New York uppnått en genomsnittlig årlig avkastning på 6, 68% per 30 juni 2015. Den 31 juli 2015 har den totala netto tillgångar på cirka 5, 17 miljarder dollar och innehar 346 obligationer i sin portfölj, som hanteras av Franklin-rådgivare, Inc.

Under normala marknadsförhållanden investerar Franklin New York Tax-Free Income Fund minst 80% av sina totala nettotillgångar i skuldebrev som är undantagna från federala inkomstskatter, den federala alternativa minimiskatten och New York statsskatter. Även om fonden strävar efter att investera ett betydande belopp av sina totala nettotillgångar i skattefria värdepapper, kan den investera i skuldebrev som omfattas av den federala alternativa minimiskatten. Dessutom kan det investera upp till 35% av sina tillgångar i kommunala värdepapper hos emittenter med hemvist i amerikanska territorier.

Från och med 31 juli 2015 fördelar fonden 97, 86% av sin portfölj till skuldebrev för emittenter i staten New York och 2, 14% till emittenter i Puerto Rico. Fonden har en genomsnittlig kupongränta på 5, 16%; en genomsnittlig effektiv varaktighet på 3, 96 år; en fördelningsgrad på 3, 61%; och ett 30-dagars standardiserat SEC-utbyte av 1, 54%. Baserat på efterföljande treårsuppgifter har fonden en beta, mot sitt jämförelseindex, Barclays Municipal Bond Index, på 1, 06; ett R-kvadratvärde på 93%; och ett Sharpe-förhållande på 0, 42.

När det gäller modern portföljteori (MPT) är Franklin New York Tax-Free Income Fund bäst lämpad för ränteinvesterare belägna i New York med en kort- till medelfristig investeringshorisont som försöker få exponering för New York-obligationen marknad samtidigt som man genererar skattefri inkomst med en måttlig grad av ränterisk och kreditrisk. Eftersom den ger specialiserad exponering för kommunala obligationer i New York, bör fonden köpas som ett satellitinnehav för att generera skattefria intäkter i en väl diversifierad portfölj.

Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A

Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A utfärdades 15 maj 1986 av Oppenheimer Funds. Det rekommenderas av OFI Global Asset Management, Inc. och subadvises av OppenheimerFunds, Inc. Fonden har en omsättningsgrad på 8% och tar därför ut en relativt låg nettokostnadskvot på 0, 77%.

Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A investerar normalt minst 80% av sina totala nettotillgångar i värdepapper som är undantagna från federala skatter och statliga inkomstskatter i New York. Fonden investerar främst i New York kommunala obligationer. Fonden kan emellertid också investera i skuldebrev för emittenter utanför New York, till exempel amerikanska territorier. Från den 31 juli 2015 fördelar den 77% av sin portfölj till skuldebrev för emittenter i New York och 24, 5% till skuldebrev i Puerto Rico.

Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A har en effektiv varaktighet på 7, 69 år, vilket indikerar att den har en hög grad av ränterisk. Om räntorna ökar med en omedelbar 1% över avkastningskurvan skulle fondens substansvärde teoretiskt falla med 7, 69%. Denna höga grad av ränterisk kompenseras med fondens höga potentiella avkastning. Fonden erbjöd en utdelning på 6, 63% och en 30-dagars standardiserad SEC-avkastning på 6, 1%.

Baserat på efterföljande treårsuppgifter, mätt mot sitt jämförelseindex, Barclays Municipal Index, har denna fond en beta på 1, 7 och en Sharpe-kvot på 0, 2. Dessutom upplevde han Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A en årlig volatilitet på 7, 3%. När det gäller MPT är fonden bäst lämpad för mycket risktoleranta, långsiktiga ränteplaceringar som är bosatta i New York, är villiga att ta en måttlig till hög grad av kredit- och ränterisk och försöka generera skattefri inkomst.

Fidelity New York Municipal Income Fund

Fidelity New York Municipal Income Fund startades den 10 juli 1984 av Fidelity Investments och försöker ge investerare en hög inkomstnivå som är undantagen från statliga skatter och statliga skatter i New York. För att uppnå sitt investeringsmål investerar fonden normalt minst 80% av sina totala nettotillgångar i utgivare i många olika sektorer och löptider av investeringsklass, skattefria kommunala värdepapper. Fonden rekommenderas av FMR, LLC. och debiterar en låg nettokostnadskvot på 0, 46%.

Från den 31 juli 2015 har Fidelity New York Municipal Income Fund en varaktighet av 6, 89 år. ett 30-dagars SEC-utbyte av 1, 81%; och en skatteekvivalent avkastning på 3, 68%. Baserat på efterföljande 10-åriga uppgifter har fonden upplevt en genomsnittlig årlig volatilitet på 4, 4% och genererat en genomsnittlig årlig avkastning på 4, 27%. Fondens lågkostnadsexponering till New York-marknaden för kommunala obligationer passar bäst för långsiktiga ränteplaceringar som bor i New York som söker en stabil kapitalvärdighet och skattefri inkomst.