Strategier och applikationer bakom 50-dagars EMA (INTC, AAPL)

50-dagars glidande medelvärde markerar en linje i sanden för handlare som håller positioner genom oundvikliga dragningar. Den strategi vi använder när priset närmar sig denna böjningspunkt avgör ofta om vi går bort med en välförtjänt vinst eller en frustrerande förlust. Med tanke på konsekvenserna är det vettigt att förbättra vår förståelse för denna prisnivå, liksom att hitta nya sätt att hantera risker när det spelar in.

Den vanligaste formeln tar de senaste 50 prisstängerna och delar med det totala. Detta ger det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet (SMA) som används av tekniker under många decennier. Beräkningen har justerats på många sätt under åren då marknadsaktörerna försöker bygga en bättre råttfälla. (För mer, se: Bygga en bättre muspås med smarta Beta-ETF: er ). Det 50-dagars exponentiella glidande genomsnittet (EMA) erbjuder den mest populära variationen och svarar på prisrörelse snabbare än dess enkla sinnade kusin. Denna extra hastighet i signalproduktionen definierar en tydlig fördel jämfört med den långsammare versionen, vilket gör det till ett överlägset val. (För mer, se: Enkel mot exponentiella rörliga medelvärden ).

Den 50-dagars EMA ger tekniker plats på 50-yardlinjen, det perfekta läget för att titta på hela spelplanen för midsiktiga möjligheter och naturliga svängningar efter aktiva trender, högre eller lägre. Det är också neutral grund när prisåtgärder ofta missförstås av majoriteten. Och som vår motsatta marknad bevisar om och om igen, de mest pålitliga signalerna tenderar att bryta ut när majoriteten sitter på fel sida av handlingen.

Det finns dussintals sätt att använda 50-dagars EMA i marknadsstrategier. Det fungerar som en verklighetskontroll när en position träffar den magiska linjen efter en rally eller selloff. Det har lika fördelar i lägre och högre tidsramar, tillämpar indikatorn på intradagskartor eller spårar långsiktiga trender med 50-veckors eller 50-månadersversionen. Eller spela ett spel med pinball, handla svängningar mellan 50-dagars EMA och längre sikt 200-dagars EMA. Det fungerar till och med i den arcane världen av marknadsvoodoo, med 50/200 dagars crossovers som signalerar hausseartade gyllene kors eller baisseartade dödskors.

pullbacks

Den 50-dagars EMA spelas oftast när du är positionerad i en trend som vänder mot dig i en naturlig motsving, eller som en reaktion på en impuls som drar tusentals finansiella instrument med på resan. Det är vettigt att placera ett stopp tvärs över det rörliga medelvärdet eftersom det representerar mellanliggande stöd (motstånd i en nedströms) som bör hålla under normala bandförhållanden. Problemet med detta resonemang är att det inte fungerar som avsett på våra flyktiga moderna marknader. ( Mer information finns i: Grundläggande om support och motstånd ).

EMA: s 50 och 200 dagar har förändrats från smala linjer till breda zoner under de senaste två decennierna på grund av aggressiv stoppjakt. (För relaterad läsning, se: Sluta jaga med de stora Forex-spelarna ). Du måste överväga hur djupt dessa överträdelser kommer att gå innan du stoppar eller timing en post på eller nära det rörliga medelvärdet. Tålamod är nyckeln i dessa omständigheter eftersom tester på 50-dagars EMA vanligtvis löser sig inom tre till fyra prisstänger. Tricket är att hålla sig ur vägen tills a) vändningen sparkar in eller b) nivån går sönder, vilket ger ett prispress mot din position.

Risken för att misslyckas kommer att skada din plånbok, så hur länge ska du hålla dig när priset testar den 50-dagars EMA "> whipsaws, undersöker andra tekniker visar ofta den exakta förlängningen av en reversering. Exempelvis returnerade Intel (INTC) till januari-höjden i april och såldes till 50-dagars EMA.Det bröt stödet, tappade till .386 Fibonacci-rally retracement och studsade tillbaka till det rörliga genomsnittet i nästa session. (För relaterad läsning, se: Topp 4 Fibonacci Retracement misstag att undvika ). Beståndet återfick stödet den tredje dagen och gick in i en återhämtning, slutförde en kopp och hantera breakout mönster.

50-dagars fraktaler

Det rörliga genomsnittet fungerar lika bra i lägre och högre tidsramar. Som ett resultat kommer dagshandlare att ha nytta av att placera 50-bars EMA på 15 och 60 minuters diagram eftersom de definierar naturliga slutpunkter för intradagsvängningar. Kom bara ihåg att bruset ökar när tidsramen minskar, och sänker dess värde på 5 och 1 minuts diagram. På baksidan visar indikatorn utmärkt tillförlitlighet på veckovisa och månatliga diagram, vilket ofta visar exakta vändpunkter i korrigeringar och långsiktiga trender.

Detta är meningsfullt när man tänker på att 50-veckors EMA definierar medelåterföring under ett helt år medan den 50-månaders EMA spårar mer än fyra års marknadsaktivitet, närmar sig den genomsnittliga längden på en typisk konjunkturcykel. Marknadstimrar kan använda dessa långsiktiga rörliga medelvärden för att etablera lönsamma positioner som varar i månader eller år medan överträdelser erbjuder perfekta nivåer för att ta vinst och omfördela kapital till andra instrument på lång sikt.

Apple (AAPL) skapade utmärkta köpmöjligheter vid 50-månaders EMA under 2009 och 2013. Det bröt det genomsnittliga stödet i september 2008 och tillbringade 5 månader på att slipa i sidled innan den återmonterade den nivån i april 2009, och gav ut ett "misslyckande av ett misslyckande " köpssignal som gav mer än 80 poäng under tre år. Den testade det rörliga genomsnittet en andra gång under 2013, och tillbringade fyra månader på att bygga en dubbelbotten som utlöste ett 100-procentigt rally till 2014. Observera hur de låga matchade perfekt och erbjuder ett otroligt inträde med låg risk för spelare på marknaden. (För relaterad läsning, se: Analysera diagrammönster: Dubbel topp och dubbel botten ).

50-200 dag Pinball

Snabba trender i båda riktningarna tenderar att öka separationen mellan 50 och 200 dagars EMA. När en mottrend bryter ett av dessa medelvärden, kommer det ofta med i det andra genomsnittet och sätter upp några rundor av 50-200 "pinball" -strategin. Gunghandlare är naturliga förmånstagare av denna dubbelsidiga teknik, som går långt och sedan kort tills en sida av lådan ger plats för en mer aktiv trendimpuls.

Biogen (BIIB) träffade en ny höjdpunkt i mars efter en lång uppström och gick in i en brant korrigering som bröt 50-dagars EMA några dagar senare. Prisåtgärd startade sedan i ett tvåmånadersspel med 50-200 pinball, där man korsade mer än 75 poäng mellan nytt motstånd på 50-dagars EMA och långsiktigt stöd på 200-dagars EMA. Svängningsförändringar ägde rum nära målnumret, vilket möjliggjorde enkel inresa och relativt snäva stopp för en tredubbelt siffra.

Bullish och Bearish Crossovers

Den 50-dagars EMA-nedgång genom den 200-dagars EMA signalerar ett dödskors som många tekniker tror är slutet på en trend. En uppåtgående korsning eller gyllene kors påstås ha liknande magiska egenskaper vid upprättandet av en ny trend. I verkligheten kan många crisscrosses skriva ut i livscykeln för en uptrend eller downtrend och dessa klassiska signaler visar liten tillförlitlighet.

Det är en annan historia med 50 och 200-veckors EMA. SPDR S&P Trust (SPY) visar fyra giltiga korssignaler som går tillbaka 15 år, två i varje riktning. Ännu viktigare var det inga falska signaler under denna tid, som inkluderade tre tjurmarknader och två björnmarknader. (För mer, se: Hur identifierar erfarna handlare falska signaler på marknaden "> Förstå och spela Dow Jones industriella genomsnitt ). Detta berättar att guld- och dödskors förtjänar en respekterad plats i marknadsanalysen.

Poängen

Den 50-dagars EMA identifierar en naturlig genomsnittsnivå för mellanliggande tidsram. Det har många tillämpningar inom prisförutsägelse, positionsval och strategiuppbyggnad. Handlare, tidtagare och investerare har alla fördelar av 50-dagars EMA-studie, vilket gör det till en oumbärlig ingrediens i din tekniska marknadsanalys.