Federal Perkins Loan vs. Federal Direct Loan

Det finns många typer av lån som hjälper studenter att betala för högre utbildningskostnader. Med sina vanligtvis lägre räntor och mer generösa villkor är federala studielån de första platserna som familjer bör leta efter finansiering som inte omfattas av stipendier och bidrag. Ser College Loans: Private Vs. Federal .

Federal Perkins-lån och federala direktlån är två typer av lån som erbjuds genom den federala regeringen.

Deras likheter

Federal Direct och Perkins-lån har vissa funktioner gemensamt. Båda typerna av lån:

• Erbjuds av det amerikanska utbildningsdepartementet till låntagare som har visat tillräckligt ekonomiskt behov (observera att direkta icke-subventionerade lån inte kräver ekonomiskt behov; direkt subventionerade lån gör det).
• Administreras via de finansiella stödkontoren för institutioner som deltar i det federala studielånsprogrammet.
• Kräv att du fullbordar FAFSA (gratis ansökan om Federal Student Aid) och lämna in en skuldebrev om din avsikt att återbetala lånet.
• Måste ansökas om och godkännas varje läsår - lämnar låntagare ett separat lån för varje utbildningsår.
• Måste användas för kvalificerade utbildningskostnader, såsom undervisning och avgifter, böcker, rum och styrelse, och andra nödvändiga utgifter relaterade till högre utbildning.
• Kan inte användas för att betala för gymnasiet.
• Är tillgängliga för kvalificerade doktorander (endast Federal Perkins-lån och direkta icke-subventionerade lån).
• Är berättigade till lånekonsolidering så länge låntagaren uppfyller alla nödvändiga kriterier (läs Tid för att konsolidera dina studielån? ).
• I vissa fall är berättigade till förlåtelse av lån (se Skuldförlåtelse: Hur man kommer ut med att betala dina studielån ).
• Låt skattebetalarna dra av ränta som betalats på sina lån oavsett om de specificerar sina avdrag.

Hur de skiljer sig

Vem kvalificerar sig. Perkins-lån är endast tillgängliga för studenter med betydande ekonomiskt behov, vilket bestäms av deras svar på FAFSA och deras skolars riktlinjer. Direkt subventionerade lån kräver också visat behov, men ett större antal inkomster kan kvalificeras. Alla tre typer av lån är öppna för kvalificerade studenter; doktorander kan bara få Perkins-lån eller direkta icke-subventionerade lån.

Lånsubventioner. Alla federala Perkins-lån subventioneras av regeringen, vilket innebär att regeringen kommer att betala den ränta som uppstår medan eleven är i skolan minst halvtid. Regeringen kommer också att betala ränta under skolan för direkt subventionerade lån, men inte för den osubventionerade sorten. Läs Federal Direct Loans: Subsidised vs. Unsubsidized för mer information.

Avgifter. Perkins-lån tar inga avgifter av något slag för lånets ursprung eller standard. Federal Direct Loans debiterar vanligtvis en ursprungsavgift på 1, o68%, som dras av från utbetalningen av lånet.

Räntor . För läsåret 2015–2016 var Federal Direct Loan-räntorna 4, 29% för både subventionerade och osubventionerade studielån och 5, 84% för doktorander och professionella studenter. Räntesatserna är nu bundna till den 10-åriga statskassan, plus en fast marginal. Klicka här för att kontrollera aktuella räntor för Stafford-lån. Perkins-lån tar ut en fast ränta på 5% för alla låntagare.

Tillgänglighet. Poolen med pengar som finns tillgängliga för institutioner för Perkins-lån är mer begränsad än den som är tillgänglig för Federal Direct Loans. Även om Perkins-lån har federala gränser för hur mycket en student kan låna - både årligen och kumulativt - sätter institutioner vanligtvis en gräns som ligger väsentligt under dessa nivåer för att bevara sin finansieringspool.

Långränser. Federala direktlån har olika gränser för kandidater kontra studerande och subventionerade kontra osubsidierade lån. Se Federal Direct Loan Limit . "Oberoende" studenter, de som lämnar in sina egna inkomstdeklarationer, som gör anspråk på sig själva, är berättigade till att få större osubventionerade lån än de som anses vara beroende av någon annans skattedeklaration. Perkins-lån har en gräns per år för studerande och en större för doktorander. Perkins skiljer sig inte efter grundutbildningsstatus eller typ av examensskola.

Dollargränserna för direkta osubsidierade lån fördelas enligt följande:

Doktorander och högskolestudenter har högre långränser. De kumulativa långränserna för doktorander och yrkesskolestudenter inkluderar eventuella studielånsskulder.

Direkt subventionerade lån är endast tillgängliga för studenter och har lägre lånegränser än osubventionerade lån. Skattestatus gör ingen skillnad i vad de kan låna:

Här är en fördelning av Perkins långränser:

Återbetalning. Återbetalningstiden för Perkins-lån är alltid 10 år. Även om detta också ofta är fallet för Stafford-lån, kan studenter i vissa fall ansöka om att sträcka ut sina betalningar över en längre period, upp till högst 25 år.

Poängen

Om du är en grundutbildare vars familjeinkomst gör dig berättigad till ett Perkins-lån är du troligtvis berättigad till ett direkt subventionerat lån. Vilket ska du välja?

För 2015-2016 är Perkins-lånets 5% fast ränta högre än Federal Direct Loan-räntan för studenter (4, 29%), men Perkins-lånen har ingen ursprungsavgift. Om du inte behöver pengar från båda, gör matematiken för att avgöra vilka som erbjuder det bättre erbjudandet för dig. Som nybörjare och andra kan du låna mer från Perkins; under följande år är lånegränserna desamma.

För gradsstudenter, om du uppfyller Perkins lånekriterier, kommer du att få en bättre ränta än med ett direkt osubsidierat lån (5% jämfört med 5, 84%). Med en Perkins behöver du inte betala ränta förrän efter examen; med ett direkt osubventionerat lån (eftersom du inte är berättigat till ett subventionerat lån) kommer du att göra det. Å andra sidan har det direkta osubsidierade lånet högre lånegränser.

Om du inte uppfyller de ekonomiska kriterierna för ett Perkins, är ditt enda val ett direkt osubsidierat lån. Beroende på din inkomst kan det osubventionerade lånet vara ditt enda alternativ.

För mer information om varje typ av lån - och andra federala studielånsalternativ - besök den federala studielånets webbplats på www.studentloans.gov eller kontakta högskolans finansiella stödansvarig. Klicka här för en jämförelse.