Spränga

DEFINITION av Blow Up

Blow up är en slangbegrepp som används för att beskriva ett fullständigt och felaktigt misslyckande hos en individ, företag, bank, utvecklingsprojekt, hedgefond, etc. Termen används ofta när en hedgefond misslyckas men inte är exklusiv för hedgefonder.

BREAKING NED Blås upp

Hedgefonder deltar ofta i högriskinvesteringsinstrument för att försöka aggressivt ackumulera kapitalvinster. Ofta är en hedgefond så högt utnyttjad att förluster kan vara katastrofala, och eftersom en hedgefond kan ha extremt stora portföljer kan till och med en liten procentuell förlust leda till stora kontantförluster. Eftersom fonder inte fungerar kan investerare dra ut och tvinga fonden att upplösa eller spränga.

Exempel på en sprängning

Kanske var långsiktig kapitalhantering den mest kända sprängningen i modern finansmarknadshistoria. Grundades av tidigare obligationer som handlade tungvikt från Salomon Brothers och förankrades av två nobelprisbelönta ekonomer var Long-Term Capital Management ett veritabelt Dream Team av finansiering och investeringar. 1998, som svar på en rysk skuldkris, sprängde de ändå sin hedgefond. Sagan kröniserades av Roger Lowenstein i sin bok, "När geni misslyckades: The Rise and Fall of Long-Term Capital Management."

Andra populära satsningar som gick dåligt inkluderar:

• Bear Stearns: 1, 6 miljarder dollar kollaps av högt säkrade hedgefonder i mitten av 2007 - ett av de första nödtecken på kreditmarknaderna.
• Societe Generale: SocGens Jerome Kerviel sprände 4, 9 miljarder euro med en annan skurkhandelskandis.
• Amaranth Advisors: Samlade en förlust på 6 miljarder dollar på katastrofala gasinsatser, som utgjorde Greenwich, Conn.-Fondens kollaps 2006.
• Barings: Singapore-baserade derivathandlare Nick Leeson 1995 flydde från myndigheterna efter att ha sjunkit Storbritanniens äldsta handelsbank, Barings. Medan han var på Barings gjorde och läste Mr. Leeson dölja en serie derivathandel på den japanska aktiemarknaden som ledde till en handelsförlust på 1, 3 miljarder dollar. Leesons berättelse är saker som lore: gnistrar smeknamnet, Rogue Trader.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Nick Leeson Nick Leeson är en tidigare chef med Englands Barings Bank som blev en skurkhandlare när han ledde företagets Singapore-division i början av 1990-talet. mer Hedgefond Definition En hedgefond är en aggressivt förvaltad portfölj av investeringar som använder säkrade, långa, korta och derivatpositioner. mer En inre titt på Ramp Ups En ramp upp är en betydande ökning av produktionsnivån för ett företags produkter eller tjänster i väntan på en överhängande ökning av efterfrågan. mer Pop-Up Retail: Ins and Outs Pop-up retail är en detaljhandel som öppnas tillfälligt för att dra nytta av en svag trend eller säsongsbetonad efterfrågan. Efterfrågan på produkter som säljs i pop-up-detaljhandeln är vanligtvis kortlivad eller relaterad till en viss semester. mer Hur diskriminerande monopol fungerar Ett diskriminerande monopol är ett marknadsdominerande företag som tar ut olika priser till olika konsumenter. mer Inom Consumer Product Safety Commission Consumer Product Safety Commission är en amerikansk byrå som skyddar den amerikanska allmänheten från produkter som kan skapa en potentiell säkerhetsrisk. mer Partnerlänkar