Breddindikator
Breddindikatorer är matematiska formler som mäter antalet framåtgående och sjunkande aktier och / eller deras volym för att beräkna deltagandet i ett aktieindexs prisrörelser. Genom att utvärdera hur många aktier som ökar eller minskar i pris, och hur mycket volym dessa aktier handlar, hjälper breddindikatorerna att bekräfta aktieindexprisutvecklingen eller kan varna för kommande prisförändringar.
Key Takeaways
- Breddindikatorer ger normalt inte handelssignaler på egen hand, utan ger snarare en helhetsbild av hälsan i ett index.
- Vanligtvis när en breddindikator stiger och aktieindexet stiger visar det att det är starkt deltagande i prisökningen. Detta innebär att prisökningen är mer benägen att upprätthålla sig själv.
- Samma koncept gäller för en fallande breddindikator och ett fallande aktieindexvärde.
- När breddindikatorn och ett aktieindex avviker, kan det varna en omvänding. Färre aktier rör sig i aktieindexets riktning. Detta innebär att aktieindexet skulle kunna ställa in sig för att ändra riktning.
Beräkning av breddindikatorer
Det finns ett antal breddindikatorer, var och en med sin egen formel och beräkningsmetod. Vissa breddindikatorer är kumulativa, varvid varje dags värde läggs till eller dras från det tidigare värdet. Andra är icke-kumulativa, med varje dag eller period som har sin egen datapunkt.
En av de enklaste andningsindikatorerna är Advance / Decline Line. Det är en kumulativ indikator där nettoförskott (antal avancerade lager - antal sjunkande aktier) läggs till eller subtraheras från det tidigare värdet.
Vad berättar en breddindikator?
Breddindikatorer ger handlare och investerare en syn på en övergripande marknad. Aktiemarknaden undersöks vanligtvis med hjälp av aktieindex.
Till exempel är S&P 500-indexets Advance / Decline Line en kumulativ guide för huruvida fler aktier stiger eller faller över tiden. Denna beräkning visar det övergripande investerarnas känsla för alla aktier i indexet .
Breddindikatorer används främst för två syften:
- Marknadssentiment - Breddindikatorer kan hjälpa till att avgöra om en marknad är mer benägna att stiga eller falla.
- Trendstyrka - Breddindikatorer kan hjälpa till att bestämma styrkan på en hausseartad eller baisseartad trend.
Det finns många olika breddindikatorer som handlare och investerare kan använda i sin analys.
Några andra populära breddindikatorer, förutom Advance / Decline Line, inkluderar:
- On Balance Volume som fokuserar på att lägga till eller subtrahera volymen baserat på om en aktie eller index stängs över eller under föregående stängningskurs.
- McClellan Summation Index
- Arms Index (TRIN) som ser på förhållandet mellan framåt och sjunkande lager, dividerat med förhållandet mellan framåt och sjunkande volym.
- Chaikin Oscillator som oscillerar baserat på både volym och prisrörelser.
- Upp / ner volymförhållande som ökar lagervolymen dividerat med fallande lagervolym.
- Upp / ned volym Sprid som är upp volym minus ned volym.
Det finns många andra breddindikatorer.
Handlare och investerare kan använda olika breddindikatorer för olika ändamål. Till exempel tittar On Balance Volume på att köpa och sälja tryck ur volymsynpunkt snarare än att bara se rent på pris, medan McClellan Summation Index innebär en mer komplex formel som genererar faktiska köp- och säljsignaler.
Vissa breddindikatorer, som Chaikin Oscillator och On Balance Volume, kan tillämpas på enskilda lager eller till och med andra tillgångar. Andra breddindikatorer - till exempel Advance / Decline Line eller Arms Index - beräknas endast baserat på index.
Handlare använder marknadsbreddindikatorer i samband med andra former av teknisk analys, såsom diagrammönster och tekniska indikatorer, för att maximera oddsen för framgång. Om till exempel linjen Advance / Decline börjar sjunka medan S&P 500 fortfarande stiger, kommer handlare att se noggrant på att S&P 500 bryter under en stigande trendlinje, bryter under stöd eller för tekniska indikatorer för att vända bearish. Detta kommer att hjälpa till att bekräfta att priset kan börja sjunka, och därför kan näringsidkaren lämna långa eller initiera korta positioner.
Exempel på breddindikator
Följande diagram visar två breddindikatorer, On Balance Volume och Force Index, på ett diagram över SPDR S&P 500 ETF (SPY).
Force Index (längst ner) visar ett starkt baisseartat känsla i början av februari under marknadsfallet och relativt svagt hausseartad känsla under hela perioden. On Balance Volume visar hausseartad volym under återhämtningen i februari och mars och måttlig volym under följande månader. Dessa indikatorer tyder på att marknaden är relativt neutral mellan april och juni.
Skillnaden mellan breddindikatorer och tekniska indikatorer
Breddindikatorer är en delmängd inom det större fältet för tekniska indikatorer. Medan breddindikatorer försöker mäta deltagande och styrka i en akties eller indexets rörelser har tekniska indikatorer ett mycket större syfte. Tekniska indikatorer kan användas för att analysera volym eller pris, generera handelssignaler eller definiera stöd och motstånd.
Begränsning av användning av breddindikatorer
Breddindikatorer kommer inte alltid att varna för en reversering. De kommer inte heller att bekräfta ett prisrörelse, även om priset fortsätter att gå i samma riktning.
De flesta breddindikatorer är benägna att vissa situationella avvikelser. Medan handlare vanligtvis letar efter volym för att öka när priserna fortsätter, händer det inte alltid. Trender kan pågå mycket länge på minskande volym eller till och med minskande aktiedeltagande, vilket kommer att leda till att breddindikatorerna avviker men inte nödvändigtvis leder till en prisåtergång.
Vissa breddindikatorer kan också generera udda avläsningar på grund av deras beräkningsmetod. On Balance Volym kan hoppa eller minska avsevärt, till exempel om det finns en enorm volymdag men priset slutar bara marginellt högre eller lägre. Priset rörde sig knappt, men indikatorn kunde flytta en hel del.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.