Bull Trap Definition
En tjurfälla är en falsk signal, med hänvisning till en sjunkande trend i en aktie, index eller annan säkerhet som vänder sig efter en övertygande rally och bryter en tidigare stödnivå. Flytten "fångar" handlare eller investerare som agerade på köpssignalen och genererar förluster på resulterande långa positioner. En tjurfälla kan också hänvisa till en whipsaw-mönster.
Key Takeaways
- En tjurfälla anger en vändning som tvingar marknadsaktörer på fel sida av prisåtgärderna att lämna positioner med oväntade förluster.
- Tjurfällor uppstår när köpare misslyckas med att stödja en rally över en breakout-nivå.
- Handlare och investerare kan sänka frekvensen på tjurfällor genom att söka bekräftelse efter ett genombrott genom tekniska indikatorer och / eller mönsteravvikelser.
- Det motsatta av en tjurfälla är en björnfälla, som uppstår när säljare misslyckas med att pressa en nedgång under en nedbrytningsnivå.
Vad säger en tjurfälla?
En tjurfälla uppstår när en handlare eller investerare köper en säkerhet som bryter ut över en motståndsnivå - en vanlig teknisk analysbaserad strategi. Medan många utbrott följs av starka rörelser högre, kan säkerheten snabbt vända riktningen. Dessa är kända som "tjurfällor" eftersom handlare och investerare som köpte breakout är "fångade" i handeln.
Handlare och investerare kan undvika tjurfällor genom att leta efter bekräftelser efter ett breakout. Till exempel kan en näringsidkare leta efter högre volym och hausse ljusstakar efter genomsnittet för att bekräfta att priset troligen kommer att gå högre. Ett utbrott som genererar låg volym och obeslutsamma ljusstakar - som en doji-stjärna - kan vara ett tecken på en tjurfälla.
Ur psykologisk synvinkel uppstår tjurfällor när tjurar inte stöder en rally över en breakout-nivå, vilket kan bero på en brist på fart och / eller vinsttagande. Björnar kan hoppa på möjligheten att sälja säkerheten om de ser avvikelser och sjunker priserna under motståndsnivåer, vilket sedan kan utlösa order / stop-loss order.
Det bästa sättet att hantera tjurfällor är att känna igen varningsskyltar i förväg, till exempel utbrott med låga volymer, och lämna handeln så snabbt som möjligt om det finns misstänkta en tjurfälla. Stop-loss-order kan vara till hjälp under dessa omständigheter, särskilt om marknaden rör sig snabbt, för att undvika att känslor driver beslutsfattande.
Exempel på hur tjurfällan fungerar
I det här exemplet säljer säkerheten och träffar en ny 52-veckors låg nivå innan den återhämtar sig kraftigt på hög volym och lyfter till trendlinjemotstånd. Många handlare och investerare hoppar vidare och förväntar sig ett breakout ovanför trendlinjemotståndet men säkerheten vänder mot motståndet och vänder sig kraftigt lägre från dessa nivåer. Nya tjurar fångas i långa affärer och har snabba förluster, såvida inte aggressiva riskhanteringsmetoder vidtas.
Handlaren eller investeraren kunde ha undvikit tjurfällan genom att vänta på att ett breakout skulle utvecklas innan han köpte säkerheten, eller åtminstone minskade förluster genom att sätta en snäv stopp-loss-order strax under breakout-nivån.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.