Handlarnas och investerarnas roller

Många använder orden "handel" och "investerar" omväxlande när de i själva verket är två mycket olika aktiviteter. Medan både handlare och investerare deltar på samma marknad, utför de två mycket olika uppgifter med mycket olika strategier. Båda dessa roller är dock nödvändiga för att marknaden ska fungera smidigt. Den här artikeln kommer att titta på båda parter och de strategier de använder för att göra en vinst på marknaden. (Se även: Passiv vs Active Management .)

Vad är en investerare?

En investerare är den marknadsaktör som allmänheten oftast förknippar sig med aktiemarknaden. Investerare är de som köper aktier i ett företag på lång sikt med tron ​​att företaget har starka framtidsutsikter. Investerare bekymrar sig vanligtvis om två saker:

• Värde: Investerare måste överväga om ett företags aktier representerar ett bra värde. Till exempel, om två liknande företag handlar med olika vinstmultipler, kan det lägre vara det bättre värdet eftersom det antyder att investeraren kommer att behöva betala mindre för en vinst på $ 1 när han investerar i företag A relativt till vad som skulle behövas för att vinna exponering för 1 dollar i vinst i företag B.
• Framgång: Investerare måste mäta företagets framtida framgång genom att titta på dess finansiella styrka och utvärdera dess framtida kassaflöden.

Båda dessa faktorer kan bestämmas genom analys av företagets finansiella rapporter samt en titt på branschtrender som kan definiera framtida tillväxtutsikter. På en grundnivå kan investerare mäta företagets nuvarande värde i förhållande till dess framtida tillväxtmöjligheter genom att titta på mätvärden som PEG-kvoten: det vill säga företagets P / E-värde (värde) till tillväxt (framgång). (Se även: PEG Ratio Nails Down Value Stocks .)

Vem är de stora investerarna?

Det finns många olika investerare som är aktiva på marknaden. Faktum är att den stora majoriteten av de pengar som är på jobbet på marknaderna tillhör investerare (inte förväxlas med mängden dollar som handlas per dag, vilket är ett rekord som handlarna äger). Viktiga investerare inkluderar:

• Investeringsbanker: Investeringsbanker är de organisationer som hjälper företag att offentliggöra och samla in pengar. Detta innebär ofta att inneha minst en del av värdepapperen på lång sikt.
• Fonder: Många individer förvarar sina pengar i fonder, som gör långsiktiga investeringar i företag som uppfyller specifika kriterier. Det är enligt lag lagen skyldigt att handla som investerare, inte som handlare.
• Institutionella investerare: Det här är stora organisationer eller personer som har stora andelar i företag. Institutionella investerare inkluderar ofta företagets insiders, konkurrenter som säkrar sig och investerare med speciella möjligheter.
• Detaljinvestorer: Detaljinvestorer är individer som investerar på aktiemarknaden för sina personliga konton. Till en början kan detaljhandlarens inflytande verka litet, men när tiden går tar fler människor kontroll över sina portföljer och som ett resultat ökar inflytandet från denna grupp.

Alla dessa parter vill ha positioner på lång sikt i ett försök att hålla sig till företaget samtidigt som de fortsätter att vara framgångsrika. Warren Buffetts framgång är ett bevis på livskraften i denna strategi. (Se även: Institutionella investerare och grunder: Vad är länken? )

Vad är en handlare?

Handlare är marknadsaktörer som köper aktier i ett företag med fokus på själva marknaden snarare än företagets grunder. Marknader som handlar med råvaror lånar sig väl till handlare. När allt kommer omkring köper mycket få vete på grund av dess grundläggande kvalitet: de gör det för att dra fördel av små prisrörelser som uppstår till följd av utbud och efterfrågan. Handlare handlar vanligtvis om:

• Prismönster: Handlare kommer att titta på prishistoriken i ett försök att förutsäga framtida prisrörelser, som kallas teknisk analys.
• Utbud och efterfrågan: Handlare håller noga uppmärksamma på sina affärer intradag för att se vart pengarna rör sig och varför.
• Marknadskänslor: Handlare spelar på investerarnas rädsla genom tekniker som blekning, där de kommer att satsa mot publiken efter att ett stort drag äger rum.
• Kundtjänster: Marknadsskapare (en av de största typerna av handlare) anlitas faktiskt av sina kunder för att ge likviditet genom snabb handel.

I slutändan är det handlare som tillhandahåller likviditet för investerare och alltid tar den andra änden av sina affärer. Oavsett om det är genom marknadsföring eller blekning, är handlare en nödvändig del av marknaden. (Se även: Vad kan handlare lära av investerare? )

Vem är de viktigaste handlarna?

När det gäller volym, har handlare investerare slå med ett långt skott. Det finns många olika typer av handlare som kan handla så ofta som med några sekunder. Bland de mest populära typerna av handlare är:

• Investeringsbanker: De aktier som inte hålls för långsiktig investering säljs. Under den inledande offentliga erbjudandeprocessen är investeringsbanker ansvariga för att sälja företagets aktier på den öppna marknaden genom handel.
• Market Makers: Dessa är grupper som ansvarar för att tillhandahålla likviditet på marknaden. Vinsten sker via bud-frågespridningen tillsammans med avgifter som debiteras kunderna. I slutändan tillhandahåller denna grupp likviditet för alla marknadsplatser.
• Arbitrage-fonder: Arbitrage-fonder är de grupper som snabbt flyttar in på marknadseffektivitet. Till exempel, kort efter att en fusion har meddelats, flyttar aktier alltid snabbt till det nya utköpspriset minus riskpremien. Dessa affärer utförs av arbitrage-fonder.
• Egna handlare / företag: Egna handlare hyrs in av företag för att tjäna pengar genom kortvarig handel. De använder egna handelssystem och andra tekniker i ett försök att tjäna mer pengar genom att sammansätta de kortsiktiga vinsterna än vad som kan göras av långsiktiga investeringar.

Poängen

Det är uppenbart att både handlare och investerare är nödvändiga för att en marknad ska fungera korrekt. Utan handlare skulle investerare inte ha någon likviditet genom att köpa och sälja aktier. Utan investerare skulle handlare inte ha någon grund att köpa och sälja från. Sammantaget bildar de två grupperna de finansiella marknaderna som vi känner dem idag.