Giftig skuld

Vad är giftig skuld

Toxisk skuld avser lån och andra typer av skulder som har en låg chans att återbetalas med ränta. Toxisk skuld är giftig för den person eller institution som lånade ut pengarna och borde få betalningarna med ränta. Toxisk skuld följer i allmänhet ett av följande kriterier:

• Standardräntorna för den specifika typen av skuld är i tvåsiffrorna
• Mer skuld samlas än vad som bekvämt kan betalas tillbaka av gäldenären
• Räntesatserna för förpliktelsen är föremål för diskretionära förändringar

Eventuell skuld kan potentiellt betraktas som giftig om den påverkar innehavarens ekonomiska situation.

01:24

Steg för att komma ur skuld

Att bryta ner toxisk skuld

Om en giftig skuld har värdepapperiserats passeras risken för fallissemang tillsammans med tillgången som skapas med skuldens huvud- eller räntebetalningar, vilket resulterar i en giftig tillgång. Skulden i sig är inte en dålig investering, särskilt om du är långivaren och låntagaren gör betalningarna. Skuldinvesteringar som obligationer är i princip samma sak som ett banklån. Om betalningarna på dessa skulder slutar komma in eller förväntas stoppa, är skulden på väg att bli giftig skuld. De historiska kostnaderna för giftiga värdepapper är högre än det nuvarande marknadspriset, så det blir en total förlust för långivaren eller investeraren. Detta kan ofta bero på oberättigade höga kreditbetyg, vilket innebär att risken för att säkerheten är fallit är mycket lägre än den grundläggande analysen av gäldenären antyder. Skräppobligationer klassificeras inte som giftiga skulder vid köp, eftersom köparen är medveten om den underliggande risken för dessa värdepapper.

Giftig skuld efter finansiell kris

Toxisk skuld fick en annan nyans som ett resultat av den globala finansiella krisen 2008 och den roll som inteckningar och kreditvärderingsinstitut spelade i den. Bankerna utfärdade lån till personer som ville ha ett hus och paketerade sedan de lånen som värdepapper för att sälja till investerare. Vid någon tidpunkt kombinerades girighet och slapp övervakning till den punkt där dåliga lån gjordes - som med NINJA-lånen - och förpackades i värdepapper som fick ett högre betyg än de förtjänade. Eftersom dessa värdepapperiserade giftiga skulder tog sig igenom det finansiella systemet, som understödde ytterligare derivatprodukter och fungerade som säkerhet för andra aktiviteter, ruttnade grunden för hela systemet även om det till synes fortfarande expanderade. Toxisk skuld och de giftiga tillgångar som skapats av dem var en av huvudfaktorerna bakom den globala finansiella krisen.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Securitize Securitize är den process som en långivare använder för att kombinera eller sammanföra skuldavtal till en ny säkerhet att sälja till investerare. mer Bear Stearns Bear Stearns var en investeringsbank i New York som kollapsade under subprime-krisen 2008. mer Vad är toxiska tillgångar? Giftiga tillgångar är investeringar som är svåra eller omöjliga att sälja till något pris eftersom efterfrågan på dem har kollapsat. mer värdepapperisering: Hur skuld gör dig pengar Vid värdepapperisering utformar en emittent ett säljbart finansiellt instrument genom att slå samman olika finansiella tillgångar i en pool och sedan sälja de ompaketerade tillgångarna till investerare. Det förekommer oftast med lån och andra tillgångar som genererar fordringar — olika typer av konsument- eller kommersiell skuld. mer Collateralized Debt Obligation (CDO) Collateralized gjeldsförpliktelser (CDO) är värdepapper av investeringsklass som stöds av en pool av obligationer, lån och andra tillgångar. mer Tranches Tranches är delar av skulder eller värdepapper som är strukturerade för att dela risker eller gruppegenskaper på sätt som kan säljas för olika investerare. mer Partnerlänkar