Kan dina 401 (k) påverka dina sociala förmåner?

Nej. Inkomsten du får från din 401 (k) eller annan kvalificerad pensionsplan påverkar inte mängden pensionsförmåner du får varje månad. Du kan emellertid bli skyldig att betala skatt på en del av eller alla dina förmåner om din årliga inkomst överstiger en viss tröskel - och dina 401 (k) utdelningar kan göra att det gör det.

Key Takeaways

• Socialförsäkringspensionsförmånen förändras inte baserat på andra pensionsinkomster, till exempel från 401 (k) planmedel.
• Socialförsäkringsinkomster beräknas istället av dina livstidsinkomster och den ålder då du väljer att börja ta socialförsäkringsförmåner.
• Fördelningar från en 401 (k) kan dock öka din totala årliga inkomst till en punkt där din sociala inkomst kommer att bli skattskyldig.

Varför påverkar inte inkomst av 401 (k) social trygghet?

Dina socialförsäkringsförmåner bestäms av hur mycket pengar du tjänade under dina arbetsår - år då du betalade in i systemet via sociala skatter. Eftersom bidrag till dina 401 (k) görs med kompensation som erhållits från anställning av ett amerikanskt företag, har du redan betalat socialskatt på dessa dollar.

Men vänta - har inte dina bidrag till ditt 401 (k) konto gjorts med dollar före skatt? Ja, men denna skattefärgningsfunktion gäller endast för statlig inkomstskatt och inte social trygghet. Du betalar fortfarande socialskatt på hela ersättningsbeloppet det år du tjänade det.

"Bidrag till en 401 (k) är föremål för social trygghet och Medicare-skatter, men är inte föremål för inkomstskatter, såvida du inte gör ett Roth-bidrag (efter skatt), " konstaterar Mark Hebner, grundare och ordförande för Index Fund Advisors Inc. i Irvine, Kalifornien, och författare till Index Funds: 12-stegs återhämtningsprogram för aktiva investerare.

Sammanfattningsvis är det därför du är skyldig inkomstskatt på 401 (k) utdelningar när du tar dem, men inte någon socialskatt. Och storleken på din socialförsäkringsförmån påverkas inte av din beskattningsbara inkomst på 401 (k).

Skatteeffekten av besparingar på 401 (k)

Ofta skyldar du inte skatter på socialförsäkringsförmåner av det skäl som beskrivs ovan: Du betalade dina avgifter under dina arbetsår. Men du kanske måste betala inkomstskatter på några av dina förmåner om din sammanlagda årliga inkomst överstiger ett visst belopp.

Inkomströsklarna är baserade på din "kombinerade inkomst", vilket är lika med summan av din justerade bruttoinkomst (AGI), som inkluderar intjänade löner, uttag från eventuella pensionssparekonton (som IRA och 401 (k) s), alla icke-beskattade räntor tjänade och hälften av dina socialförsäkringsförmåner. Om du tar stora distributioner från dina traditionella 401 (k) under ett visst år som du får förmåner - och kom ihåg att du måste börja ta dem från alla 401 (k) när du fyller 70½ - är det mer troligt att du överskrider inkomstgränsen och öka din skatteskuld för året.

Enligt Social Security Administration kommer du inte att bli skyldig att betala skatter för någon del av dina socialförsäkringsförmåner under 2019, om din totala inkomst för året är mindre än 25 000 USD. Om du registrerar tillsammans som ett gift par höjs denna gräns till $ 32.000.

Du kan bli skyldig att betala skatt på upp till 50% av dina förmåner om du är en individ med inkomst mellan $ 25.000 och $ 34.000, eller om du registrerar gemensamt och har inkomst mellan $ 32.000 och $ 44.000. Upp till 85% av dina förmåner kan vara beskattningsbara om du är singel och tjänar mer än $ 34 000 eller om du är gift och tjänar mer än $ 44 000. Om du är gift men lämnar in en separat avkastning är du troligtvis ansvarig för inkomstskatt på det totala beloppet för dina förmåner, oavsett din inkomstnivå.

Andra faktorer som påverkar socialförsäkringsförmåner

I vissa fall kan andra typer av pensionsinkomster påverka ditt förmånsbelopp, även om du samlar in förmåner på din makas konto. Dina förmåner kan minskas för att redovisa de inkomster du får från en pension, baserat på inkomster från ett regeringsjobb eller från ett annat jobb där dina inkomster inte var skattskyldiga. Detta påverkar främst personer som arbetar i statliga eller lokala regeringsställningar, den federala tjänsteman eller de som har arbetat för ett utländskt företag.

Om du arbetar i regeringsställning och får en pension för arbete som inte omfattas av socialförsäkringsskatter, reduceras dina socialförsäkringsförmåner som erhållits som make eller änka eller änka med två tredjedelar av pensionens storlek. Denna regel kallas statlig pensionsförskjutning (GPO). Om du till exempel är berättigad till att få $ 1200 i social trygghet men också får $ 900 per månad från en statlig pension, reduceras dina socialförsäkringsförmåner med $ 600 för att redovisa din pensionsinkomst. Detta innebär att ditt socialförsäkringsbelopp minskas till $ 600 och din totala månatliga inkomst är $ 1 500.

Bestämmelsen om eliminering av vindfall (WEP) minskar den orättvisa fördelen som ges till dem som får förmåner för egen räkning och får inkomst från en pension baserad på inkomster som de inte betalade sociala skatter för. I dessa fall minskar WEP helt enkelt socialförsäkringsförmånerna med en viss faktor, beroende på sökandens ålder och födelsedatum.

Vad bestämmer din socialförsäkringsförmån?

Ditt socialförsäkringsbelopp bestäms till stor del av hur mycket du tjänade under dina arbetsår, din ålder när du går i pension och din förväntade livslängd.

Den första faktorn som påverkar ditt förmånsbelopp är det genomsnittliga beloppet du tjänade medan du arbetade. I grund och botten, ju mer du tjänade, desto högre blir dina fördelar. SSA: s årliga faktablad visar att arbetare som går i pension vid full pensionsålder kommer att få ett maximalt förmånsbelopp på 2 861 $ för 2019. Socialförvaltningen beräknar ett genomsnittligt månatligt förmånsbelopp baserat på din genomsnittliga inkomst och antalet år du förväntas leva.

Förutom dessa faktorer spelar din ålder när du går i pension också en avgörande roll för att bestämma ditt förmånsbelopp. Medan du kan börja få socialförsäkringsförmåner redan 62 år, reduceras ditt förmånsbelopp för varje månad som du börjar samla in innan din fulla pensionsålder. (Full pensionsålder är 66 och sex månader för dem som fyller 62 år 2019. Den ökar med två månader varje år tills den fyller 67; för alla som är födda 1960 eller därefter blir den fulla pensionsåldern 67.)

Omvänt kan ditt förmånsbelopp höjas om du fortsätter att arbeta och försenar att få förmåner utöver hela pensionsåldern. Till exempel är 2019 det maximala månatliga förmånsbeloppet för dem som går i pension vid full pensionsålder $ 2 861. För dem som går i pension tidigt, vid 62 års ålder, sjunker det maximala till 2 209 $, medan de som väntar till 70 års ålder - det senaste du kan skjuta upp - kan samla in en förmån på 3 770 USD per månad.

Poängen

Inkomster från en 401 (k) påverkar inte storleken på dina socialförsäkringsförmåner, men det kan öka din årliga inkomst till en punkt där de kommer att beskattas eller beskattas till en högre skattesats. Detta kan vara ett problem för någon som är i en ålder där de är skyldiga att både börja dra sig ur 401 (k) och att börja samla in social trygghet. Se till att du är medveten om årliga förändringar i inkomstgränserna för socialförsäkringen och faktorn i skatteskulder när du planerar för pensionering eller beslutar hur stor en 401 (k) distribution ska ta.