Ljusstakar tänder vägen till logisk handel

I kartläggning av ljusstake: Vad är det? vi tittade på historien och grunderna i konsten med japansk ljusstake kartläggning. Här tittar vi djupare på hur man analyserar ljusstake-mönster.

Principer bakom konst

Innan vi lär oss att analysera ljusstake-diagram måste vi förstå att ljusmönstret för alla syften bara är handelsföretagens reaktioner på marknaden vid en viss tidpunkt. Det faktum att människor ofta reagerar massor på situationer gör att ljusstake-analyser kan fungera.

Många av de investerare som rusade till marknaden hösten och vintern 1999-2000 hade före den tiden aldrig köpt en enda aktie i ett offentligt företag. Volymerna överst var rekordbrytande och de smarta pengarna började lämna aktiemarknaden. Hundratusentals nya investerare, beväpnade med datorer och nya online-handelskonton, satt vid sina skrivbord och köpte och säljer ögonblickens dotcom-smak. Liksom lemmings tog dessa nya spelare girighet till en nivå som aldrig sett förut, och, så länge, såg de marknaden krascha kring sina fötter.

Bild 1: JDSU visar långa bullerljus i augusti 1999 till mars 2000

Källa: TradeStation

Låt oss titta på vad som var en favorit för många investerare under den tiden. Denna presentation av JDS Uniphase (JDSU) på diagrammet ovan är en lektion i hur man känner igen långa hausse ljus, som bildades när företagets aktiekurs flyttades från $ 25-området i slutet av augusti 1999 till en enastående $ 140 plus i mars 2000. Se bara vid antalet långa gröna ljus som uppstod under en sju-månaders åktur.

Analysera mönster

Handlare måste komma ihåg att ett mönster endast kan bestå av en ljusstake men kan också innehålla ett antal eller en serie ljusstakar under ett antal handelsdagar.

Ett vändstearinljusmönster är ett antal eller en serie ljusstakar som normalt visar en trendomvändning i en bestånd eller en vara som analyseras; Det kan dock vara mycket svårt att bestämma trender. Kanske förklaras det bäst av Gregory L. Morris i kapitlet som han skrev för John J. Murphys klassiker "Technical Analysis of the Financial Markets" (1999):

"En allvarlig övervägning som måste användas för att identifiera mönster som antingen hausseartad eller baisseartad är trenden på marknaden som föregår mönstret. Du kan inte ha ett hausseartat vändningsmönster i en trend. Du kan ha en serie ljusstakar som liknar det hausse mönstret, men om trenden är uppåt är det inte ett hausseartat japansk ljusmönster. På samma sätt kan du inte ha ett baisseartat vändljusmönster i en nedåtgående trend. "

Läsaren som tar japansk ljusstake kartläggning till nästa nivå kommer att läsa att det kan vara så många som 40 eller fler mönster som kommer att indikera omvändningar. En dags vändningar bildar ljusstakar som hammare och hängande män. En hammare är ett paraply som visas efter en prisnedgång och enligt proffs för ljusstake kommer från handlingen att "hamra" ut från botten. Om ett lager eller en vara öppnar sig och priset sjunker under hela sessionen för att komma tillbaka nära öppningskursen på nära håll, kallar proffsen detta en hammare.

En hängande man är mycket viktigt att känna igen och förstå. Det är ett paraply som utvecklas efter ett möte. Skuggan ska vara dubbelt så lång som kroppen. Hängande män som dyker upp efter en lång rally bör noteras och ageras. Om ett handelsintervall för den hängande dagen ligger över hela handelsområdet från föregående dag, kan en "gap" -dag anges.

Låt oss titta på två diagram, en med en hammare och den andra med en hängande man. De första listorna Lucent Technologies och visar en klassisk hängande man. Efter tre dagar ett stigande pris visas den hängande mannen; dagen efter sjunker aktiekursen med mer än 20%. Det andra diagrammet visar en hammare från en period 2001 då Nortel Networks handlade i intervallet $ 55- $ 70. Hammaren visas efter två dagar med sjunkande priser och stoppar bilden effektivt, vilket markerar början på en nio dagar lång körning med börskursen upp 11 dollar.

Bild 2: Ett grundläggande hängande manmönster i ett diagram över Lucent Technologies

Källa: TradeStation

Bild 3: Ett hammarmönster i ett diagram över Nortel 2001

Källa: TradeStation

För dig som vill utforska detta område av teknisk analys mer ingående, kolla in böcker skrivna av Steve Nison. Han har skrivit ett antal läroböcker som även en nybörjare kan använda för att bättre förstå kartläggning av ljusstake.

Slutsats

Det faktum att människor ofta reagerar massor på situationer är det som gör det möjligt att analysera ljusstake-kartan. Genom att förstå vad dessa mönster berättar för dig kan du lära dig att fatta optimala handelsbeslut, snarare än att bara följa folkmassan.

Kom ihåg att det är dina pengar - investera det klokt.