Position Storlek i investeringar
Positioneringsstorlek avser antalet enheter som investerats i en viss säkerhet av en investerare eller handlare. En investerares kontostorlek och risktolerans bör beaktas vid bestämning av lämplig position.
Dela upp positionens storlek
Positioneringsstorlek avser storleken på en position inom en viss portfölj, eller det dollarbelopp som en investerare kommer att handla. Investerare använder storleksstorlek för att bestämma hur många säkerhetsenheter de kan köpa, vilket hjälper dem att kontrollera risken och maximera avkastningen.
Exempel på storleksstorlek
Att använda rätt positioneringsstorlek innebär tre steg:
- Fastställande av kontorrisk: Innan en investerare kan använda lämplig position för storlek i en viss handel måste han bestämma sin kontorisk. Detta uttrycks vanligtvis i procent av investerarens kapital. Som tumregel riskerar de flesta detaljinvesterare inte mer än 2% av sitt investeringskapital i en handel; fondförvaltare riskerar vanligtvis mindre än detta belopp. Till exempel, om en investerare har ett konto på 25 000 USD och beslutar att sätta sin maximala kontorisk till 2%, kan han inte riskera mer än $ 500 per handel (2% x $ 25 000). Även om investeraren tappar tio på varandra följande transaktioner i rad har han bara tappat 20% av sitt investeringskapital.
- Bestämma handelsrisk: Investeraren måste sedan bestämma var han ska beställa sin stop-loss-order för den specifika handeln. Om investeraren handlar med aktier är handelsrisken avståndet, i dollar, mellan det avsedda ingångspriset och stop-loss-priset. Till exempel, om en investerare avser att köpa Apple Inc. till $ 160 och placera en stop-loss-order till $ 140, är handelsrisken $ 20 per aktie.
- Fastställande av korrekt position: Investeraren vet nu att han kan riskera 500 $ per handel och riskerar 20 $ per aktie. För att räkna ut rätt positionsstorlek utifrån denna information behöver investeraren helt enkelt dela upp kontorrisken, som är $ 500, av handelsrisken, som är $ 20. Detta innebär att 25 aktier kan köpas ($ 500 / $ 20).
Positioneringsstorlek och gaprisk
Investerare bör vara medvetna om att även om de använder rätt positionstorlek, kan de förlora mer än deras angivna kontoriskgräns om ett lager ligger under deras stop-loss-order. Om man förväntar sig ökad volatilitet, som före meddelanden om företagets resultat, kan investerare vilja halvera sin positionsstorlek för att minska gaprisken.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.