Kapitalvinstskatt 101

Det är lätt att fastna i att välja investeringar och glömma skattekonsekvenserna av dina strategier - särskilt kapitalvinstskatt. Det är ju svårt att välja rätt aktie eller fonder utan att oroa dig för skattedeklarationer efter skatt. Samma sak gäller när du investerar i andra typer av kapitaltillgångar, till exempel ditt hem.

Men om du verkligen vill ha det bästa resultatet måste du ta hänsyn till skatten du betalar på vinsten från försäljningen av dina investeringar, oavsett om det är värdepapper, fastigheter eller andra kapitaltillgångar. Att beräkna den skatten i din ekonomiska förvaltningsstrategi - och tidpunkten när den kommer att träffa - är avgörande för att få ut mesta möjliga av dina investeringar. Här tittar vi på kapitalvinstskatten och hur du kan justera dina investeringsstrategier för att minimera skatten du betalar.

Key Takeaways

• En realisationsvinst uppstår när en tillgångs försäljningspris är mer än dess inköpspris.
• För skatteändamål "realiseras en vinst" inte förrän den värdepapper som har uppskattats säljs.
• För att vanligtvis mer gynnsam långsiktig kapitalvinstskatt ska tillämpas måste du äga en tillgång i mer än ett år innan du säljer den.
• På grund av lagen om skattesänkningar och jobb är din långsiktiga skattesats för kapitalvinster nu baserad på din inkomst, inte din skatteklass.
• För att minimera eller undvika skatter på kapitalvinster: investera på lång sikt, använd skattefördelade pensionsplaner, kompensera kapitalvinster med kapitalförluster, se dina innehavsperioder och välj din grund.

Kapitalvinster: Grunderna

En realisationsvinst uppstår när en tillgångs försäljningspris är högre än inköpspriset. Uttryckt som en ekvation betyder det:

Kapitalförstärkning = Försäljningspris − Inköpspris \ börja {inriktat} & \ text {Kapitalförstärkning} = \ text {Försäljningspris} - \ text {Inköpspris} \\ \ slut {inriktat} Kapitalförstärkning = Försäljningspris − Köp pris

Precis som skatteupptagare vill ha en sänkning av din inkomst (inkomstskatt), så vill de också sänka när du realiserar en vinst i dina investeringar. Denna nedskärning är kapitalvinstskatten.

För skatteändamål är det viktigt att förstå skillnaden mellan realiserade vinster och orealiserade vinster. En vinst realiseras inte förrän den uppskattade säkerheten säljs. Säg till exempel att du köper en del aktier i ett företag och din investering växer stadigt till 15% under ett år. I slutet av året bestämmer du dig för att sälja dina aktier. Även om din investering har ökat sedan den dag du köpte aktierna kommer du inte att realisera några vinster förrän du har sålt dem.

Om priset på tillgången du köpte hade sjunkit skulle resultatet bli en kapitalförlust istället för en kapitalvinst.

Som allmän regel betalar du ingen skatt förrän du har realiserat en vinst. När allt kommer omkring måste du ta emot kontanterna från att sälja åtminstone en del av din investering för att betala skatt.

Vilka tillgångar får kapitalvinstbehandling?

Skatten du betalar på en realisationsvinst beror på hur länge du hade tillgången innan du sålde den. Även om en ökning när du säljer är en realisationsvinst - och du kommer att vara skyldig skatt på den vinsten - kan det du skyldar inte kallas en kapitalvinstskatt, beroende på hur länge du innehade tillgången (se "Innehavstider" nedan).

Detta gör skillnad eftersom skattesatsen för kapitalvinster ofta är lägre än den ränta som du betalar för vanliga inkomster, vilket kan göra det till en mer önskvärd kategori för investeringsinkomster. Tänk dock på att inte alla tillgångar är berättigade till denna förmån.

För att behandlingen av kapitalvinster ska kunna tillämpas måste du först vara säker på att du har att göra med en kapitaltillgång. Det är uppenbart att aktier, obligationer, smycken, myntsamlingar och ditt hem är kapitaltillgångar.

Men lagen ger inte kapitalvinstbehandling för alla kapitaltillgångar du har, inklusive:

• Ditt företagsinventar
• Avskrivbar verksamhet

Exkluderas också från kapitalvinsterbehandling är vissa artiklar (icke-statliga tillgångar) du skapar eller har producerat åt dig:

• Upphovsrätt; en litterär, musikalisk eller konstnärlig komposition; ett brev; ett memorandum; eller liknande egendom (t.ex. utkast till tal, inspelningar, avskrifter, manuskript, ritningar eller fotografier)
• Ett patent, uppfinning, modell eller design (patenterat eller inte); också en hemlig formel eller process som sålts efter 2017

Kortfristiga kontra långsiktiga innehav

Som nämnts ovan, även om tillgången är berättigad till kapitalvinstbehandling, hur länge du har ägt den innan försäljningen påverkar hur du kommer att beskattas. För att kunna använda de gynnsamma långsiktiga kapitalvinsterna måste kapitaltillgångar innehas i mer än ett år.

Eventuella vinster på tillgångar som innehas under ett år eller mindre är kortfristiga kapitalvinster som beskattas till ordinarie inkomstnivå. Skattesystemet i USA är inrättat för att gynna den långsiktiga investeraren. Kortfristiga investeringar beskattas nästan alltid till en högre ränta än långsiktiga investeringar.

Ett exempel på hur kapitalvinstskatt fungerar

Säg att du köpte 100 aktier i XYZ-aktien till 20 dollar per aktie och sålde dem mer än ett år senare till 50 dollar per aktie. Låt oss också anta att du faller in i inkomstkategorin (se "Vad du är skyldig" nedan) där regeringen beskattar dina långsiktiga vinster med 15%. Tabellen nedan sammanfattar hur dina vinster från XYZ-aktier påverkas.

Farbror Sam får sina händer på $ 450 av dina vinster.

Klag inte för mycket: Om du hade innehavet i mindre än ett år (med en kortvarig kapitalvinst) skulle din vinst ha beskattats till din vanliga inkomstskattesats, som kan vara så hög som 35% för människor vars långsiktiga kapitalvinstskatt är 15%, räknar inga extra statliga skatter.

Observera igen att du betalar kapitalvinstskatten endast när du har sålt din investering eller fastigheter och har realiserat en vinst. Att ha en lägre skattesats än vad du betalar för vanliga inkomster är därför skälig för skattebetalare att vara berättigad till kapitalvinstskatt.

Förlora sammansättning: När kapitalförlust är förlust

Kortvariga investerare handlar ofta på det sättet eftersom de tror att aktiv handel kommer att låta dem tjäna mer på sina investeringar. Och det kan väl vara sant - till en början. Men om du köper och säljer aktier med några månader undergräver du dina vinsters potentiella värde: Istället för att låta dem blanda, tappar du några av dina intäkter till skatter till den högst sannolikt högre ränta som du debiteras för vanliga inkomst. Även om du väntar så att dina vinster belastas med den lägre kapitalvinstskattesatsen, kan du fortfarande hamna mindre när du säljer med vinst än när du håller på dina aktier.

Varför? På grund av sammansättning - fenomenet med återinvesterade intäkter som genererar mer intäkter - kan kapitalvinsten hit med $ 450 potentiellt vara värt mer om du aldrig sålt aktien och istället investerade den. Återigen kommer allt ner till skillnaden mellan en orealiserad och realiserad vinst.

För att demonstrera, låt oss jämföra skattekonsekvenserna med avkastningen på en långsiktig investerare och en kortfristig investerare, med en 20% kapitalvinstskattesats.

• Den långsiktiga investeraren inser att året över år, de kan i genomsnitt ha en avkastning på 10% per år genom att investera i fonder och ett par blue-chip-aktier.
• Den kortvariga investeraren är inte en dagshandlare, men de gillar att hålla affärer bara tillräckligt länge för att få kapitalvinsterbehandling på sina intäkter, med övertygelse om att genom att handla sitt konto ofta kan de i genomsnitt ha en vinst på 12% per år.

Här är deras totala resultat efter skatt efter 30 år.

Eftersom vår kortsiktiga handlare slutade ge en bra bit pengar till skatter, vår långsiktiga investerare, som tillät alla av deras investeringar för att fortsätta tjäna pengar, nettade nästan 20 000 dollar mer - även om de tjänade en lägre avkastning.

Om båda hade tjänat samma avkastning skulle skillnaden bli ännu mer häpnadsväckande. I själva verket, med en avkastning på 10%, skulle den kortsiktiga investeraren bara ha tjänat $ 80 000 efter skatt.

Dessutom, om den kortsiktiga näringsidkaren hade sålt innehav som ägs under ett år eller mindre, skulle den vinsten på 1 200 USD troligen ha varit föremål för ordinarie inkomstskatt på 35% eller 37% beroende på deras inkomst det året och förlorat dem 420 eller 444 $. mot $ 240 i skatter.

Att göra ständiga förändringar i investeringsinnehav - vilket resulterar i höga betalningar av kapitalvinstskatt och provisioner - kallas försvagning. Skrupelfria portföljförvaltare och mäklare har anklagats för att ha skaffat eller för mycket handel med en kund för att öka provisionen, även om det minskar avkastningen.

Kapitalvinster

Medan skattesatserna för individer på vanlig inkomst är 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% och 37%, beskattas de långsiktiga realisationsvinsterna med olika, i allmänhet lägre skattesatser. De grundläggande kapitalvinsterna är 0%, 15% och 20%. Vad du debiteras nu beror på din beskattningsbara inkomst. (Brytpunkter för dessa priser förklaras senare.)

Historiskt sett, som nedanstående diagram från skattepolitiska center visar, är individuella skatter i allmänhet högre än realisationsvinstskatter.

Det finns två andra typer av kapitalvinstskatter du kan stöta på:

• Vinster på samlarföremål, som konstverk och frimärkesamlingar - och den del av vinsten vid försäljning av kvalificerade småföretag som inte är uteslutna (kallas avsnitt 1202 lager) - beskattas till 28%.
• Realisationsvinstbeskattningar beskattas enligt en annan standard om du säljer din huvudbostad. Så här fungerar det: $ 250 000 av en individs realisationsvinster vid försäljningen av ett hem är undantagna från deras inkomst för det året ($ 500 000 för de gifta som arkiverar gemensamt), så länge som säljaren har ägt och bott i hemmet i två år eller Mer.

Det finns en annan skatt: På grund av nettoskatt på inkomstskatt kan du bli föremål för ytterligare 3, 8% skatt på din investeringsinkomst, inklusive dina kapitalvinster, om din modifierade justerade bruttoinkomst (inte skattepliktig inkomst) är mer än :

• 250 000 dollar om gifta arkivering tillsammans eller en överlevande make
• 200 000 dollar om du är ensam eller hushållschef
• 125 000 dollar om gifta arkivering separat

Vad du är skyldig

Före 2018 bestämdes de grundläggande långsiktiga skattesatserna för kapitalvinster av din skatteklass. Om till exempel din skattepliktiga inkomst placerade dig i en av de två lägsta parenteserna hade dina kapitalvinster en skattesats på noll; ingen av dina vinster beskattades.

Lagen om skattesänkningar och jobb ändrade brytpunkterna för de grundläggande kapitalvinstnivåerna för att anpassa sig till beskattningsbar inkomst (inte skatteparentes). Följande är ett diagram över fördelningspunkterna för 2019 baserat på din ansökningsstatus och beskattningsbar inkomst:

Hur du räknar ut din kapitalvinstskatt

De flesta individer räknar med sin skatt (eller har proffs att göra det för dem) med hjälp av programvara som automatiskt gör beräkningar. Men om du vill få en uppfattning om vad du kan betala för en potentiell eller aktualiserad försäljning kan du använda en realisationsräknare för att få en grov idé.

5 sätt att minimera eller undvika kapitalvinstskatt

Det finns några sätt att minimera eller undvika realisationsvinster. Här är vad du ska tänka på:

1. Investera på lång sikt.

Om du lyckas hitta bra företag och hålla dem på lång sikt betalar du den lägsta skattesatsen för kapitalvinster. Naturligtvis är detta lättare sagt än gjort. Många faktorer kan förändras under ett antal år, och det finns många giltiga skäl till varför du kanske vill sälja tidigare än du förväntat dig.

2. Använd skattefördelade pensionsplaner.

Det finns många typer av pensionsplaner tillgängliga, till exempel 401 (k) s, 403 (b) s, Roth IRA och traditionella IRA. Detaljer varierar med varje plan, men i allmänhet är den främsta fördelen att investeringar kan växa utan att vara föremål för kapitalvinster. Med andra ord, inom en pensionsplan kan du köpa och sälja utan att förlora en nedskärning till farbror Sam.

Dessutom kräver de flesta planer inte deltagarna att betala skatt på fonderna förrän de dras ut ur planen, även om fördelningar beskattas som ordinarie inkomst oavsett underliggande investering. Så, inte bara kommer dina pengar att växa i en skattefri miljö, utan när du tar ut dem från planen vid pensioneringen kommer du förmodligen att befinna dig i en lägre skatteklass.

Det kan behöva investerare som är nära pensionerade att vänta tills de faktiskt slutar arbeta för att sälja lönsamma tillgångar. Om deras pensionsinkomst är tillräckligt låg, kan deras skatt på fakturavinstskatt sänkas eller så kan de undvika att betala kapitalvinstskatt. Om de redan finns i en av "icke-lön" -parenteserna, finns det en nyckelfaktor att komma ihåg: Om kapitalvinsten är tillräckligt stor kan det öka deras inkomst till en nivå där det kan leda till att de får en skatt fakturera vinsterna.

3. Använd kapitalförluster för att kompensera vinster.

Om du upplever en investeringsförlust kan du dra nytta av den genom att sänka skatten på dina vinster på andra investeringar. Säg att du är lika investerad i två aktier och ett företags aktie stiger med 10% medan det andra företagets aktie sjunker med 5%. Du kan subtrahera 5% -förlusten från 10% -vinsten och därmed minska beloppet som du betalar kapitalvinster på. Uppenbarligen, i en idealisk situation skulle alla dina investeringar uppskatta, men förluster inträffar. Så det är viktigt att veta att du kan skörda dem för att minimera vad du kan vara skyldig i skatter.

Emellertid kan kapitalförluster endast användas för närvarande för att kompensera årets realisationsvinster, plus upp till 3 000 USD av ordinarie inkomst; överskottsförluster överförs. Se också till att vänta minst 31 dagar innan du köper tillbaka den förlorande positionen för att uppfylla IRS tvättförsäljningsregeln.

Om du ska realisera materiella kapitalvinster av något slag måste du rapportera dem till IRS på ett schema D-formulär. Du bör också överväga att verka hjälp från en revisor eller annan finansiell professionell.

4. Titta på dina innehavsperioder.

Om du säljer ett värdepapper som köpts för ungefär ett år sedan, se till att köpa handelsdag. Om försäljningen är berättigad till kapitalvinstbehandling om du väntar på att sälja i några dagar kan det vara ett klokt drag så länge investeringspriset håller till ett relativt stabilt pris.

Detta kommer att betyda mer för stora affärer än små, och om du befinner dig i en högre skatteklass. Kom ihåg att värdepapper måste säljas efter mer än ett år till dagen för försäljningen för att kvalificera sig för kapitalvinsterbehandling.

5. Välj din bas.

Även om du vanligtvis kommer att använda den första in, först ut (FIFO) metoden för att beräkna kostnadsbasis när du förvärvar aktier i samma företag eller fonder vid olika tidpunkter, finns det fyra andra metoder att välja mellan: last in, first out (LIFO ), dollarvärdet LIFO, genomsnittlig kostnad (endast för andelsfonder). och specifik andelidentifiering.

Det bästa valet beror på flera faktorer, till exempel baspriset för aktier eller enheter som köpts och vinstens belopp som kommer att deklareras. För komplexa fall kan du behöva rådfråga en skatterådgivare. Beräkningskostnadsbas kan vara ett knepigt förslag, men att ta reda på när värdepapper köptes och till vilket pris kan vara en riktig mardröm om du har tappat det ursprungliga bekräftelsedokumentet eller andra poster från den tiden.

Poängen

Minimering av skatter är en viktig del av den finansiella planeringsprocessen. Även om skattesvansen inte ska vika hela finanshunden är det viktigt att du vidtar rimliga åtgärder för att minska rapporterbara vinster och realisera förluster mot dem. De två huvudsakliga sätten att sänka skatten du betalar är att hålla aktier längre än ett år och tillåta investeringar att sammansatta skattefria i pensionssparekonton.