Prestationsbaserad kompensation
Prestationsbaserad kompensation är en incitamentsbaserad form av kompensation som kan betalas till portföljförvaltare. Reglerade fonder med prestationsbaserad kompensation kan lägga till cirka 0, 20% till sina förvaltningsavgifter för prestationsbaserade incitament. Inom investeringsbranschen är hedgefondförvaltare mest kända för att få höga nivåer av prestationsbaserad kompensation.
BREAKING NOWN Prestationsbaserad kompensation
Prestationsbaserad kompensation är ett incitamentdrivet kompensationsschema för betalande portföljförvaltare. Det kan användas i traditionell investeringshantering. I hedgefondbranschen är det vanligtvis standard för fonder att ta ut prestationsbaserade avgifter.
Investment Compensation
Investeringsbolagslagen från 1940 styr fondbolagsindustrin och ställer vissa krav som har bidragit till att utforma kompensationsstandarderna för portföljförvaltare. Investeringsbolag måste ha en styrelse som godkänner chefsers ersättningsschema. Företag måste också lämna in en registreringsförklaring inklusive ett prospekt och uttalande om ytterligare information, som tydligt och öppet sammanfattar all information om fonden inklusive ersättning. Standarder och dokumentation för börsnoterade fonder förväntas vanligtvis vara konsekventa inom hela branschen för enkel jämförelse av investerare. Denna konsistens har också generellt lett till standardiserade avgifter som tas ut av fondförvaltare som en del av fondens totala årliga driftskostnader.
Förvaltningsfondens förvaltningsavgifter kan variera från 0, 50% till 2, 50% med aktiva fondförvaltare som kräver högre ersättning. Portföljförvaltningsavgifter utgör vanligtvis huvuddelen av en fondernas totala årliga driftskostnader. I hela branschen kan fondförvaltare också erhålla prestationsbaserade avgifter. Dessa arvoden anges i deras dokumentation för registrering och godkänns av styrelsen.
Fidelity är ett fondbolag som erbjuder prestationsbaserad kompensation för många av sina fonder. Fondbolaget har integrerat resultatbaserad kompensation i sin förvaltning sedan 1970. Cirka två tredjedelar av de fonder som lyckats med aktiva aktieinvesteringsmål inkluderar resultatbaserad kompensation. Ersättningen är mycket lägre än hedgefonder där fondföreningen möjliggör ytterligare 0, 20% läggs till förvaltningsavgiften när en fond uppfyller vissa resultatkriterier. Omvänt kan avgifter också subtraheras när fondens resultat understiger förväntningarna.
Hedge Fund Manager Compensation
I hela investeringsbranschen är hedgefondförvaltare mer kända för sina resultatbaserade avgifter. Hedgefonder är mycket mindre reglerade än traditionella fonder och har därför större frihet för strukturering av avgiftsscheman. Hedgefondförvaltare debiterar vanligtvis ett "två och tjugo" avgiftsschema som kräver högre förvaltningsavgifter än fonder från sina investerare. De två och tjugo hedgefondens struktur är en fast 2% -avgift samt en 20% -prestationsavgift. Avgiften på 2% baseras på fondens tillgångar som förvaltas. Avgiften på 20% är prestationsbaserad kompensation som vanligtvis utlöses när prestanda överträffar ett riktmärke med ett specificerat belopp. Avgiften på 20% betalas till hedgefondförvaltaren från fondens vinster.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.