CFP-styrelsen förbereder rådgivare för uppdaterade standarder

Mitt i samtal om vem som ska reglera det finansiella rådgivningsyrket har CFP-styrelsen fastställt nya standarder för de rådgivare som har certifierad finansiell planerare (CFP).

Styrelsen godkände uppdateringar av sin etiska kod och uppförandekrav vid sitt möte i mars 2018. Enligt Kevin Keller, CFP-styrelsens verkställande direktör, är "hörnstenen i de nya standarderna [...] förlängningen av [CFP-proffs]] tillsynsplikt."

Koden och standarderna är den officiella uppsättningen av etiska riktlinjer för CFP-proffs. Styrelsen fastställer och upprätthåller dessa standarder och andra krav för de 82 000 CFP-proffsen runt om i världen. Enligt styrelsen "Alla som söker CFP®-certifiering är föremål för en bakgrundskontroll, och de vars tidigare beteende inte faller under CFP-styrelsens etiska och praktiska standarder kan hindras från att bli certifierade."

Formen av de nya CFP-standarderna

Styrelsen införde inte bara nya standarder för att återspegla det ekonomiska planeringsbranschens föränderliga landskap, utan också reviderade befintliga standarder. ”Vi hade mycket redundans över flera dokument. Detta var en grundlig och väldigt omfattande omskrivning, ”sa Richard C. Salmen, CFP: s styrelseordförande, under en presskonferens på Financial Planning Association årskonferens i Chicago denna vecka.

Nya standarder inkluderar "mer detaljerade krav" för rådgivare som vill hantera och avslöja intressekonflikter, en omorganiserad och uppdaterad ekonomisk planeringsprocess och nya informationsstandarder som beskriver vilken information CFP-proffs ska ge till kunder. Det fanns ytterligare riktlinjer kring användningen av termen "avgiftsbaserad", liksom utvidgade skyldigheter för CFP-proffs att rapportera missförstånd till CFP-styrelsen inom 30 kalenderdagar.

De uppdaterade riktlinjerna ger också nya krav gällande CFP-proffs utvidgade tillsynsskyldighet. Medan rådgivare med beteckningen tidigare endast var skyldiga att agera som en förvaltare när de tillhandahåller rådgivning om ekonomisk planering, är rådgivare nu skyldiga att agera i sina klienters bästa intresse vid alla tidpunkter när de tillhandahåller ekonomisk rådgivning.

Bredare branschkonsekvenser

Medan styrelsen tillkännagav de reviderade standarderna i mars 2018, fick CFP-proffsen 18 månader att följa. För att få alla CFP-medarbetare att följa den 1 oktober 2019 har styrelsen varit värd för fyra offentliga forum om standarderna. Styrelsen kommer att vara värd för fyra fler forum i december 2018 och ytterligare möten över hela landet 2019.

Styrelsen har försökt göra processen transparent. Förutom att vara värd för offentliga forum fick styrelsen mer än 1 000 kommentarer under två separata offentliga kommentarperioder, säger Salmen. Under utbyggnaden fortsätter styrelsen att utfärda fallstudier för att hjälpa rådgivare och företag att förstå och tillämpa standarderna. Styrelsen har försökt att hjälpa proffs och företag tillämpa reglerna för sin egen praxis. "Det åtagande vi har gjort [...] är att ge kanalspecifik vägledning" till medlemmarna i certifikatsamhället, sade Keller.

"Du vill inte ha en 'gotcha'-mentalitet, " där rådgivare inte är medvetna om de uppdaterade reglerna, sade Salmen, varför styrelsen "arbetar aktivt för att svara på [rådgivarnas] frågor i förväg."

Omarbetning av standarderna har större konsekvenser utanför certifikatsamhället. Hos många företag kan ett betydande antal rådgivare och planerare innehålla beteckningen. När standarderna ändras kommer företag ofta att välja att uppdatera sina etiska regler - och efterlevnads- och kontodokument - för att återspegla den nya vägledningen. "I sin kärna förespråkar CFP-certifiering och praxisstandarder en repeterbar process, " sade Keller. "Det finns inget mer att efterlevnad människor älskar än en repeterbar process, helst en som är dokumenterad under vägen."

Ställa in en ny standard för rådgivning

CFP-styrelsen kan fastställa standarder för yrkesverksamma som har utnämningen, i sin tur att kartlägga en kurs för resten av branschen, men det saknar verkställighetsförmåga. Medan federala tillsynsmyndigheter som FINRA eller statliga tillsynsmyndigheter måste certifiera investerings- eller försäkringsfolk, finns det inget liknande tillsynsorgan för finansiella planerare. CFP-styrelsen fyller delvis detta gap, men det kan bara polisrådgivare som har - och vill använda - CFP-beteckningen. "CFP-certifiering är fortfarande frivillig, " sade Salmen. Medan CFP-proffs kan berätta för kunder och blivande kunder att de hålls till de standarder som organisationen har fastställt, kan det organet inte hindra någon från att vara en planerare utan uppgifterna. "Det enda [styrelsen] kan göra är att berätta för någon om de kan använda CFP-märkena eller inte" eller offentliggöra ett förmaningsbrev.

Samtidigt är styrelsens standarder ett av kännetecknen för beteckningen. Enligt Keller: "Det är CFP-styrelsens kod och standarder och människors villighet att åta sig att följa dessa standarder [...] som gör att CFP-certifiering sticker ut."