Ren balansräkning
En ren balansräkning kombinerar vanligtvis sund likviditet med minimal skuldsättning. En ren balansräkning indikerar att ett företag inte har någon betydande skuld under räkenskapsperioden, vilket möjliggör massor av finansiell flexibilitet för att finansiera verksamhet, uppfylla ekonomiska åtaganden och väderchocker eller oväntade kostnader.
BREAKING NED Clean Balansräkning
Företag med rena balansräkningar har god tillgångstäckning och likviditetsförhållanden (som nuvarande kvot) och låga skuldsättningsgrader, mätt med skuld till eget kapital, och olika skulder till resultat (till exempel EBIT och EBITDA).
Ett företag som har mycket skuld kan rådas att "städa upp sin balansräkning" för att bli mer attraktiv för investerare. Detta kan göras genom att genomföra försäljning av icke-strategiska tillgångar eller olönsamma divisioner, genomföra kostnadsminskningsprogram för att frigöra kassaflöde, eller ibland genom emission av aktier. Därutöver är det att göra balansräkningen mer attraktiv att minska kundfordringar, lagervärde och lägga ned dem till aktuellt värde vid behov samt att minska utestående skulder.
Företagsledningen har ofta flera motiv för att göra detta. Dessa kan inkludera press från investerare, borgenärer eller kreditvärderingsinstitut, en önskan att öka flexibiliteten för att bättre konkurrera eller delta i fusioner och förvärv (M&A). Ibland är det en signal om att ett företag förbereder sig för en potentiell försäljning.
När man diskuterar banker är rengöring av balansräkningen ett begrepp som används för att beskriva processen för att tappa av olönsamma lån genom oroliga tillgångsförsäljningar och avskrivningar, minska likviditeten och minska sina skuldnivåer.
Utmaningar med ett rent balansräkning
En ren balansräkning är utmanande att upprätthålla, särskilt för företag som erhåller en betydande procent av årliga intäkter från säsongsaktivitet. Många investerare tycker att företag med rena balansräkningar är attraktiva eftersom den minimala hävstångseffekten minskar riskerna för nedsidan.
Naturligtvis är ett sätt att uppnå en ren balansräkning genomgå en konkurs- eller likvidationsprocess. Företag kan använda en omorganisering av kapitel 11 för att tappa skuld och förhandla om ny finansiering. Enligt ”nystartade” redovisningsregler har företag som genomgår en kapitel 11-omorganisation, en förlust av egenkapitalkontroll (befintliga innehavare kontrollerar mindre än 50% av den gemensamma aktien) och är tekniskt insolvent tillåtet att väsentligen börja om. Det betyder att när de lämnar omorganiseringsprocessen omvärderas deras befintliga tillgångar till det verkliga marknadsvärdet och deras skulder omförhandlas. Företag som härrör från omorganisering trumpar vanligtvis sin förbättrade finansiella ställning och "rena balansräkning."
Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.