Utdelningsaktier eller livränta för pensionering?

Debatten kring livränta och om de är ett bra investeringsval har pågått starkt i flera år och verkar inte som om det kommer att upphöra när som helst snart. Men istället för att skaka om de vanliga argumenten, låt oss titta på det från ett annat perspektiv.

Om du för närvarande planerar för pensionering och letar efter rätt finansiellt instrument för att uppnå bästa tillväxt- och inkomstresultat, är du bättre med att använda en utdelning för aktieinvestering snarare än att använda livränta.

Utsikterna för utdelningstillväxt

När du skapar en livränta blir uppsidan på din portfölj mycket begränsad. Beroende på vilken typ av livränta du väljer, har du antingen ingen tillväxt på en omedelbar livränta eller minimal tillväxt på grund av avgifter för andra typer av livränta. Med en utdelning aktieportfölj får du inte bara inkomst från utdelningen utan du får kapitalvinsterna från aktiens prisökning.

Nackdelen med tillväxten med utdelningsaktier är att du tar på dig mer volatilitet eftersom det inte finns någon garanti. Så länge du inte säljer ditt lager när marknaden sjunker och bara lever av utdelningen, är detta inte en stor fråga.

Å andra sidan, om denna faktor skulle hålla dig uppe på natten, kan garantier som medföljer livränta vara värda tillväxten för dig. Kom bara ihåg att livränta är en försäkring, så de är bara lika bra som det företag du köper dem från. Om företaget går av gårde har du pengarna.

Skatter stack-up

När man tittar på skatter finns det två stora skillnader mellan de två alternativen. Den första är hur dina intäkter beskattas; den andra är kostnadsbasen för dina arvingar om du skickar tillgången till dem efter döden.

Med de skatter som du betalar på dina intäkter i en livränta beskattas du till din vanliga inkomstnivå. Men med utdelningsaktier betalar du en lägre skattesats för de kvalificerade utdelningarna - och om du befinner dig i de lägsta två skattetätena betalar du inga skatter. Dessutom, om du säljer ditt lager för en vinst, toppar kapitalvinstskatten på 20% för den högsta skattesatsen. Detta kan göra en stor skillnad i de skatter du betalar under pensionen.

När du skickar tillgångar till ditt gods finns det olika regler för vad din arvtagares kostnadsbas blir. Med en livränta får de samma grund som du hade. Med aktier får de det som kallas step-up basis - det betyder att deras kostnadsbasis är vad priset på aktien var för tillgången den dagen du dog. Detta kan göra en stor skillnad i hur mycket de så småningom beskattas även om du hade 100% vinst på aktien. Om de sålde den för den nya grunden skulle de inte ha någon skatt på kapitalvinster.

Hur avgifterna läggs till

Avgifter kan förstöra en portföljs tillväxtpotential. De gör det svårare att nå dina mål eftersom du inte bara måste göra den avkastning du behöver för att uppnå dina mål, utan du måste också göra tillbaka de avgifter du betalar för investeringen.

Att ha en utdelning aktieportfölj är ett av de billigaste sätten att äga en tillgång. Du betalar en transaktionsavgift för att köpa aktierna och behöver inte betala några andra avgifter förrän du säljer aktien. På de flesta mäklare kan du till och med återinvestera utdelningen utan extra kostnad. Om du strukturerar dina investeringar så att du så småningom lever av utdelningen och inte säljer aktien, betalar du bara en avgift.

Livränta, å andra sidan, är fulla av avgifter. Inte bara har du stora provisioner framför dig, men du är också utsatt för överlämningsavgifter om du vill gå ur kontraktet, finansiera utgifter och många fler.

Poängen

Livränta är ett dyrt sätt att förbereda sig för pension. Genom att använda utdelningsaktier kommer en minimering av avgifter och skatter att minimeras, och du får fortfarande den tillväxt och inkomst du behöver för dina icke-arbetande år.