Räkna ut dina investeringsmål

Vår relation med pengar börjar i tidig ålder när vi märker att familjemedlemmar byter mynt eller räkningar för alla slags saker vi gillar. Pengarnas makt och auktoritet växer när vi får vår första ersättning eller betalda jobb. Dessa tidiga upplevelser främjar vanor och övertygelser som varar hela ditt liv. Dess utmaningar multiplicerar när vi närmar oss vuxen ålder och uppmuntras att ta lån för att betala för college eller köpa en bil.

Föräldersiffror sätter tonen för investeringsmål tidigt i livet och lär oss att försena tillfredsställelse tills vi kan bryta spargrisen, så att dessa mynt kan köpa videospel, kläder eller utrustning. Den intima kopplingen mellan investeringar och livsstil blir mer sofistikerad när åren går. Höjdpunkten i ditt arbetsliv är antingen en bekväm pension - eller en kamp för att få slut.

Hur liv och investeringsmål korsar varandra

Investeringsmål sprids i tre filialer, beroende på ålder, inkomst och utsikter. Ålder kan vidare delas in i tre distinkta segment: unga och början, medelålders och familjebyggnad och gamla och självstyrda. Dessa klassificeringar missar ofta sina märken i lämplig ålder, med medelålders tittar på investeringar för första gången eller gamla människor tvingade att strikt budgetera, utöva den disciplin de saknade som unga vuxna.

Intäkter utgör den naturliga utgångspunkten för investeringsmål eftersom du inte kan investera det du inte har. Det första karriärjobbet utfärdar en väckning för många ungdomar och tvingar beslut om 401 (k) bidrag, besparingar eller konton på marknadsmarknaden och livsstilsförändringar som krävs för att balansera växande välstånd med försenad tillfredsställelse. Det är vanligt att uppleva motgångar under den här perioden, fastna i dyra husuthyrning och bilbetalningar eller glömma att mamma och pappa inte längre tar upp den månatliga kreditkortsräkningen.

Outlook beskriver spelplanen som vi arbetar under vår livstid och de val vi gör som påverkar förmögenhetsförvaltningen. Familjeplanering finns högst upp på listan för de flesta, med par som bestämmer hur många barn de vill ha, deras föredragna stadsdelar och hur många löntagare som kommer att behövas för att matcha dessa mål. Karriärförväntningarna överensstämmer med dessa beräkningar, med den högt utbildade spridningen in i år med ökad inkomstkraft medan andra sitter fast i återvändsgränd jobb, tvingade att skära ner för att få slut.

Investeringsmål blir rörliga mål för många individer, med noggrant planerade planer som löper ut i vägspärrar i form av permitteringar, oplanerade graviditeter, hälsoproblem och behovet av att ta hand om äldre föräldrar. De oväntade utmaningarna kräver en dos realism när man väljer 401 (k) tilldelningar eller beslutar hur man ska spendera en bonus vid årsskiftet, med det gamla axiomet ”spara för en regnig dag” ignoreras av många människor tills det är för sent.

Lyckligtvis är det aldrig för sent att bli investerare. Du kanske är i 40-talet innan du inser att livet rör sig snabbare än väntat, vilket kräver eftertanke om ålderdom och pension. Rädsla kan dominera ditt tänkande om du väntar så länge på att sätta investeringsmål, men det är OK om det ger en känsla av brådskande förmögenhetsförvaltning. Alla investeringar börjar med den första dollarn som avsatts för detta ändamål, oavsett din ålder, inkomst eller utsikter. Naturligtvis har de som investerar i årtionden en stor fördel, medan deras växande förmögenhet tillåter dem att njuta av frukterna av sina sparande vanor.

Ställ in ett arbetsflöde för investeringsmål

Investeringsmål behandlar tre huvudteman när det gäller pengar och pengarhantering. Först korsar de en livsplan som engagerar våra tankeprocesser på oväntade sätt. För det andra genererar de ansvarsskyldighet och tvingar oss att regelbundet granska framsteg och åberopar disciplin när det behövs för att hålla oss på rätt spår. För det tredje genererar de motivation som påverkar våra icke-finansiella jag på positiva sätt som kan förbättra hälso- och mentala utsikter.

När den väl är etablerad tvingar investeringsplanen dig att tänka på uppoffringar som måste göras och budgetar som måste balanseras, förstå att försening eller misslyckande kommer att ha en direkt och omedelbar inverkan på din rikedom och livsstil. Denna process inducerar långsiktigt tänkande och planering, så att du kan överge en hand-till-mun-strategi och sätta upp en prioriteringslista för de saker i livet du verkligen värderar.

Använd månatliga eller kvartalsvisa uttalanden för att granska framstegen och återgå till din valda livsplan, göra små justeringar snarare än stora förändringar när pengarflödet förbättras eller försämras. Granska din årliga avkastning med jämna mellanrum och njut av att se din rikedom växa utan direkt ingripande eller en semesterkontroll från mormor. Lär dig att hantera att förlora perioder på ett moget sätt, använda rött bläck för att bygga tålamod medan du undersöker igen hur ditt beslut kan ha påverkat den negativa avkastningen.

Australian Investors Association rekommenderar att du använder SMART-formatet när du sätter investeringsmål. Här är elementen:

• S specifikt - gör varje mål tydligt och specifikt
• M lättjusterbart - ram in varje mål så att du vet när du har uppnått det
• En chievable - du måste vidta praktiska åtgärder för att uppnå ett mål
• R elevant - avgör om dina mål relaterar till ditt liv och är realistiska
• T im-baserad - tilldela en tidsram till varje mål så att du kan spåra framsteg

Börja med att skriva ett dokument eller en journal som listar varje investeringsmål och hur du ska mäta framstegen. Lista så mycket detaljer som möjligt med tanke på både kortsiktiga och långsiktiga mål. Låt oss säga att du vill spara för pension men också planera att äga ett hem i ett säkert område, med tillräckligt med pengar kvar för en tillfällig semester. Granska nu din nuvarande ekonomiska situation och notera hur bra eller dåligt du har hanterat pengar till denna punkt och stegen du är villig att vidta för att uppnå den listan med mål.

Det kan vara för tidigt att överväga de praktiska åtgärder som krävs eller tidsramar som krävs för att markera framsteg om dina investeringsmål är orealistiska, outlandish eller inte matchar din nuvarande eller förväntade inkomstkraft. Naturligtvis kan du drömma om att uppfylla livets önskemål, men investeringsplanering kräver en brutal verklighetskontroll innan du genomför den nödvändiga handlingsplanen. Enkelt uttryckt, om planen inte matchar din verklighet eller dina mål, kasta bort den och börja om igen. Koncentrera dig om babysteg snarare än dagborstar med bred pensel.

Ett litet bidrag från 401 (k) kan vara allt som behövs för att få investeringsplanen på rätt spår under sin barndom. Arbetsgivarna matchar ibland ditt bidrag till en viss nivå, vilket gör att du så småningom kan tänka på mer sofistikerad planering. Ekonomirådgivare rekommenderar att du tilldelar det maximalt tillåtna när det är möjligt även om det är orealistiskt för många unga som just börjar i sin karriär. Detta är särskilt sant med den enorma bördan på studielån som personer som är födda efter 1990.

Hantera tidsramar

Dela upp investeringsmål i kort-, mellan- och långsiktiga segment när det är möjligt, matchande de naturliga livsfaserna i ungdom, medelålder och äldre år. Att anpassa bank- och mäklarkonton till korta och mellanliggande villkor är också vettigt medan pensionskonton uteslutande fokuserar på lång sikt (hårda påföljder uppstår vid tillgång till dessa fonder för tidigt). I själva verket finns det ingen god anledning att utnyttja IRA: er, SEP och andra pensionskonton såvida inte de svåra omständigheterna erbjuder några hållbara alternativ.

[Läs mer: Vilken typ av mäklarkonto är rätt för dig?]

Kortsiktiga och medelfristiga mål hjälper också SMART-planering, vilket möjliggör en snabb genomgång för att mäta framsteg för besparingar för ett hem-, bil-, semester- eller familjeförpliktelser. Mellanliggande planering kan också innehålla ett mer generaliserat konto, som anger kapitalet som avsatts för den oundvikliga "regniga dagen." Denna tilldelning av nödfonder kan också tjäna som en brandvägg mellan livets överraskningar och det mycket större pensionskonto, vilket gör att det kapitalet kan lämnas kvar orörd, inställd att uppfylla sitt avsedda syfte.

Fortvivla inte om du har uppnått medelåldern utan investeringsplanering eftersom stora fördelar kommer snabbt att uppnå när uppgiften först utförs. Naturligtvis krävs det att spela inhämtning om din ekonomi blinkar rött bläck, vilket kräver livsstilsförändringar tills din inkomst matchar eller överstiger utgifterna. Skuldhantering kommer att behövas för att komma på rätt spår eftersom det inte är vettigt att tjäna 5% eller 10% årligen på ett investeringskonto när flera kreditkort har träffat sina gränser på 18%, 20% eller 25% ränta.

Att lära sig att investera i medelåldern har fördelen av erfarenhet - det vill säga att du mer exakt kan mäta din framtida inkomstkraft genom att granska hushållets nuvarande karriärbanor. Det är ofta möjligt för höglönen att spela inhämtning och bygga investeringsförmögenhet snabbt under dessa omständigheter, men det kommer troligtvis att kräva uppoffringar. Tyvärr stagnerar inkomster ofta genom medelåldern, med återvändsgröna jobb och svåra karriärer som håller familjens ekonomi över vattnet men förhindrar byggandet av mer betydande besparingar.

Det är viktigt att pensionskonton finansieras helt genom medelåldern och ända fram till anställningens slut, även när det tvingar andra livsstilsförändringar. Ekonomiska bördor kommer sannolikt att öka med tiden på grund av ökade hälso- och sjukvårdskostnader och barnuppfödningskostnader (som kan inkludera högskoleundervisning). Att gå in i pension med lite mer än statliga kontroller i handen kan ge välgrundad ångest, särskilt när en make har varit beroende av den andra i årtionden och bör undvikas till varje pris.

Fler människor arbetar tidigare pensionsålder än någonsin under förra seklet. Emellertid kräver statliga regler att investerare börjar ta ut medel från pensionskonton (andra än Roth IRAs) vid 70 års ålder. Tillsammans med längre livslängd lägger detta krav ny betydelse till investeringsplaneringen under pensionsåren. Det är perfekt för äldre att fortsätta sin rikedomsbyggnad genom arbete eller investeringar fram till döden när det är möjligt, särskilt om en make kommer att förlita sig på medlen som änka eller änka.

Hur mycket behöver du spara?

Finansiella rådgivare använder olika mätvärden för att beräkna pensionsbehov. Många föreslår att kunder samlar tillräckligt med besparingar under sin arbetsliv för att ersätta 70-85% av inkomstpensionen före pension. Vissa rekommenderar till och med 100% eller mer för att generera det kapital som behövs för att bedriva en hobby eller resa. Dessa vanliga tillvägagångssätt kan vara föråldrade med tanke på explosionen av baby boomers som är kvar i arbetskraften efter åldern 65 eller 66, ofta tar lönesänkningar snarare än att sitta hemma i sina gungstolar.

Fidelity Investments rekommenderar att du sparar minst 1x din inkomst före pensionen vid 30 års ålder, 3x vid 40, 7x vid 55 och 10x vid 67. Om du tror att du behöver 100 000 $ per år efter att du går i pension bör du ha 100 000 $ i besparingar vid ålder 30, 300 000 $ vid 40 års ålder och så vidare. Dessa rekommendationer antar att kunder kommer att spara 15% av sin årliga inkomst varje år från och med 25 års ålder, med mer än 50% av de besparingar som tilldelas aktier. Realistiskt sett har många unga inte den disponibla nivån vid 25 års ålder på grund av studielånsengagemang eller praktikplatser, vilket innebär att ett högre årligt åtagande kommer att krävas vid ett senare startdatum.

Pensionering planering kan vara svårt för ungdomar att fokusera på, men det är relativt lätt att visualisera efterarbetsåren med en självundersökning som tar hänsyn till deras förväntade livsstil och hur de kanske vill spendera sina livsbesparingar. Medarbetarförmånsforskningsinstitutet (EBRI) underlättar den introspektiva uppgiften med sin konsumtionsaktiviteter och postundersökning (CAMS), som beskriver hur äldre amerikaner spenderar sina pengar och hur dessa tilldelningar förändras under de äldre åren.

Bostadskostnaderna överträffade alla andra kategorier med en bred marginal och hade fast över 40% mellan 50 och 85 år. Inte överraskande börjar sjukvårdskostnaderna relativt små - 8% vid 50 års ålder och mer än dubbelt till 19% vid 85 års ålder. tillsammans förväntas du så småningom spendera mer än 60% av dina pensionsdollar bara för att hålla dig vid liv och hålla ett tak över huvudet. Föreställ dig nu hur svårt det är att tillgodose dessa enkla behov om inkomst begränsas till en månatlig socialförsäkringskontroll. Tyvärr möter miljontals amerikaner nu den livsnykande utmaningen eftersom de inte lyckades sätta upp och hantera sina investeringsmål tidigare i livet.

Könsklyftan gör det svårare för kvinnor att uppnå pensionsmål än män, enligt forskningsföretaget Aon Hewitt. Studien 2016 visade att 83% av de amerikanska kvinnorna inte sparat tillräckligt för pension, jämfört med 74% av männa. De uppskattar att en kvinna kommer att behöva 11, 5 gånger sin slutinkomst för att tillgodose hennes pensioneringsbehov, jämfört med 10, 6 gånger för en man. Aon Hewitt vidareutvecklar att kvinnor behöver arbeta ett år längre, till 69 års ålder, för att kompensera bristen. Kvinnors längre livslängd intensifierar denna pensionsklyfta, med sina besparingar som behövs i fler år.

Dessa siffror är särskilt oroande eftersom, som studien konstaterar, män och kvinnor deltar i 401 (k) planer med samma 79%, men kvinnor avsätter i genomsnitt 7, 5% av sin lön medan män tilldelar i genomsnitt 8, 7%, ett underskott förvärras av kvinnors lägre genomsnittliga intjäningskraft. Under 2015 var 401 (k) saldon för kvinnor bara 59% av herrarnas sammanlagda - 71 060 USD mot 119 150 USD. Medan författarna föreslår planförändringar för att uppmuntra till högre besparingsgrader, kommer denna skillnad troligen att fortsätta så länge könsklyftan på arbetsplatsen kvarstår.

Hur man övervinner investeringshinder

Vi lever i en rättighetskultur och förväntar oss omedelbar tillfredsställelse för de saker vi längtar efter, vare sig det är den senaste tekniska prylen, sushiplattan eller resan till Vegas. Men varje gång vi betalar för något har vi mindre pengar att spendera på andra saker, inklusive våra investeringsmål. Tyvärr saknar många människor disciplin eller viljestyrka att avstå från omedelbara nöjen för framtida välstånd, vilket genererar en återkopplingsslinga med stor förstörande kraft över tid.

En studie från 2015 om målsättning av Dr. Gail Matthews, en forskare vid Dominikanska universitetet i Kalifornien i San Rafael, drog slutsatsen att deltagare i åldern 23 till 72 som satte sina mål skriftligt och skickade regelbundna framstegsrapporter till vänner hade en "mycket högre framgångsgrad än de som höll sina mål för sig själva. "Faktum är att mer än 70% av deltagarna som skrev ner och delade sina mål rapporterade framgång jämfört med 35% av dem som höll sina mål för sig själva utan att skriva ner dem.

Detta är ett anmärkningsvärt fynd, direkt tillämpligt för att uppnå investeringsmål och mål, och erbjuder en perfekt väg för individer som saknar disciplin eller viljestyrka för att övervinna dessa underskott på ett livsförändrat sätt. Åldersdiversitet bland deltagarna berättar också att det aldrig är för sent att uppnå realistiska investeringsmål så länge vi är villiga att gå en extra mil, skriva dem i detalj och rapportera våra framsteg till en hjälpsam tredje part.

Naturligtvis kan även disciplinerade individer ha svårt att hålla sig på ekonomiska banor när livet kastar en hårboll i deras riktning. Jobbförlust, skilsmässa, sjukdom eller andra motvind kan sätta liv på en oväntad kurs som negativt påverkar inkomst och sparande kraft. Volatilitet kan också ta sin avgift på de finansiella marknaderna och dina besparingar, som de gjorde i 2007 och 2008 när amerikanska investerare tappade biljoner dollar i sina pensionskonton.

Björnmarknader och kraschar kan vara oundvikliga under årtionden mellan ditt första bidrag och pensionsålder, trots statistik som bekräftar imponerande långsiktig kapitalavkastning. Många investerare har inte magen för de instabila perioderna, utan ignorerar ofta sunda råd och dumpar långsiktiga positioner till pris i källarpriserna. Det är lätt att säga oss själva att vi kommer att stå fast när nästa kris kommer lång, men du vet inte med säkerhet förrän det händer.

Par och investeringsmål

Att samla resurser mellan man och hustru, ett engagerat par eller samma könspartner är ett idealiskt sätt att övervinna många av de utmaningar som investeringsmålen ställer. Denna strategi kräver djupt förtroende eftersom en uppdelning senare i livet kan ha förödande konsekvenser. Till exempel fann en studie från 2004 uppskattningsvis 14% av paren väljer att hålla sin ekonomi åtskilda. Det är viktigt att båda parterna helt och hållet håller med om hur poolade resurser ska hanteras för att sänka risken för missförstånd. Studien fann också att 70% av paren pratar om pengar varje vecka, vilket är bra och dåligt, eftersom många av dessa diskussioner förvandlas till heta argument, enligt ett arbete som publicerades 2012 av National Council for Family Relations. Genom att granska dessa resultat, avslutade forskaren i Kansas State University, Sonya Britt, ”Argument om pengar (är) den överlägset bästa prediktorn för skilsmässa.” Hon konstaterar också att argument om pengar kan härröra från parets ”djupa tro” som tar oss tillbaka till hårddisk men ofta medvetslös förspänning som genereras genom tidiga livserfarenheter.

[Läs mer: Steg för steg-guide för att välja en aktiemäklare]

Två inkomster gör att du sparar ett hem och kvalificerar dig för en inteckning mycket lättare att uppnå. Samarbete mellan partner är avgörande när man deltar i denna mellanliggande planering eftersom mål behöver avtal och samordning för att undvika stora komplikationer. En make som utnyttjar kreditkortgränser medan den andra omsorgsfullt fördelar veckoinkomster till besparingar kan generera en stor spärr för långsiktigt välstånd.

Partnerskap kan också underlätta bostadsbördan för åldrarna 50 till 85 år, när mer än 40% av pensionsinkomsterna fördelas på hyra, inteckning, försäkring, fastighetsskatt och underhåll. Besparingarna från poolade inkomster kan vara betydande i flermannshushåll och frigöra kapital för andra utgifter. Omvänt kan fysiska skillnader mellan makar eller partner komplicera sjukvårdskostnader, med en allvarlig sjukdom eller institutionell vård som övervinner Medicare-täckning, vilket skapar svårigheter för den andra partneren.

Poängen

Ta reda på dina investeringsmål så tidigt i livet som möjligt eftersom att vänta för länge ger komplikationer som kan vara svåra eller omöjliga att övervinna. Planering och genomförande kräver en nivå av disciplin och engagemang som gör många människor obekväma, som ofta kräver stora förändringar i livet för att bli framgångsrika. Börja litet om processen känns överväldigande, med minst 401 (k) bidrag som låter dig se ett litet boägg växa snabbt.

Höj bidraget maximalt så snart som möjligt och ta nästa steg genom att utveckla realistiska kort- och medelfristiga investeringsmål för den disponibla inkomsten som ackumuleras på ett check- eller sparkonto. Kom ihåg att detta är en livstidsträning som kräver noggrann planering i varje steg, men utbetalningen är enorm och erbjuder den mest pålitliga vägen till välstånd och överflöd.