Säkerhetsskuldplikt kuberad (CDO-kubad)

Vad är en säkerhetsskuldplikt kuberad?

Säkerhetsskuldsplikt kuberad (CDO-kubad) är en derivat säkerhet med stöd av en säkerhetsskuld kvadratisk (CDO-kvadrat) tranche. En CDO-kub är ett trippelderivat, det vill säga ett derivat av ett derivat av ett derivat - och det är därför det har kallats "derivat på steroider."

02:02

En grundare på säkerhetsskyldighet (CDO)

Förstå CDO-Cubed

En säkerhetsskuldkubik (CDO-kuberad) är identisk med en vanlig CDO, med undantag för tillgångarna som säkerställer förpliktelsen. Till skillnad från en CDO, som stöds av en pool av obligationer, lån och andra kreditinstrument, stöds CDO-kubikar av CDO-kvadratiska trancher, som är derivat som stöds av en pool av obligationer, lån, tillgångsbackade värdepapper och andra kreditinstrument.

CDO-kuber tillåter banker att återförsälja kreditrisken som de har tagit igen genom att packa om sina CDO-kvadrater. CDO-kvadrater och CDO-kuber kan packas om otaliga gånger för att skapa derivat som skiljer sig helt från den ursprungliga underliggande skuldförsäkringen. Dessa kallas också CDO ^ n för att visa det okända djupet för några av dessa värdepapper.

Till skillnad från traditionella derivat, som används för att säkra risker eller göra hävda satsningar, är CDO-kuber en innovation som har skapat tusentals nya investeringstillgångar som täcker hela spektrumet av risk och avkastning.

Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Collateralized Debt Obligation Squared (CDO-Squared) En säkerhetsskuldkvadrat kvadrat är ett specialfordon (SPV) med värdepapperiseringsbetalningar som stöds av CDO-trancher. mer Hur syntetiska säkerhetsskuldförpliktelser (CDO) fungerar En syntetisk CDO är en form av säkerhetsskuld som investerar i kreditswappar eller andra icke-kassaförmögenheter för att få exponering för ränte. mer Collateralized Debt Obligation (CDO) Collateralized gjeldsförpliktelser (CDO) är värdepapper av investeringsklass som stöds av en pool av obligationer, lån och andra tillgångar. mer Är en skräddarsydd CDO en bra passform för din portfölj? En skräddarsydd CDO är en strukturerad finansiell produkt - specifikt en säkerhetsskyldighet (CDO) - som en återförsäljare skapar och anpassar för en viss grupp investerare som sedan köper en del (del) av den. Numera är det ofta känt som en skräddarsydd tranche-möjlighet. mer Dödsobligation En dödsobligation är en säkerhet som härrör från att sammanföra överförbara livförsäkringar, som sedan packas om till obligationer och säljs till investerare. mer Collateralized Mortgage Obligation (CMO) En säkerhetslånsplikt är en säkerhetstypad säkerhet där huvudåterbetalningarna är organiserade efter löptid och risknivå. mer Partnerlänkar